每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

隨著公募基金一季報(bào)全部披露完畢，很多熱點(diǎn)基金的業(yè)績(jī)也隨之出爐，其中科創(chuàng)板基金的表現(xiàn)無疑是很多投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)了市面上已經(jīng)成立的29只科創(chuàng)板概念基金（A、C份額分開計(jì)算）的表現(xiàn)后發(fā)現(xiàn)，盡管只是第一季度的業(yè)績(jī)，這些基金的表現(xiàn)依然分化明顯：一季度凈值增長(zhǎng)最多的科創(chuàng)大成（501079.OF）達(dá)到了14.04%，但也有基金在第一個(gè)季度凈值就下跌了16.90%。27只基金一季度凈值增長(zhǎng)率的中位數(shù)和算術(shù)平均數(shù)分別為0.50%和0.64%。

另一個(gè)值得注意的是，科創(chuàng)板基金的科創(chuàng)“成色”依然顯得不足。在這27只基金的前十大持有市值最高的個(gè)股中，只有一只來自科創(chuàng)板。而這些基金重倉(cāng)股中，來自科創(chuàng)板的持股市值僅占所有重倉(cāng)股總市值的8.45%，也有部分基金重倉(cāng)的是來自機(jī)械設(shè)備、建筑材料等行業(yè)的個(gè)股。

29只基金總規(guī)模250億，業(yè)績(jī)分化明顯

一季度A股市場(chǎng)先揚(yáng)后抑，年初表現(xiàn)良好的科技股也在季末迎來比較大的回調(diào)，對(duì)于科創(chuàng)板基金的業(yè)績(jī)產(chǎn)生了一定影響。

每經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前市面上29只科創(chuàng)板基金的總規(guī)模約為250.59億元，其中有11只的規(guī)模都超過了10億元，排名前三的分別為工銀科技創(chuàng)新3年的12.4億元、廣發(fā)科創(chuàng)配置的12.04億元以及科創(chuàng)中金的11.67億元。

而這些基金的業(yè)績(jī)分化也較為明顯。第一季度凈值增幅最大的科創(chuàng)大成達(dá)到了14.04%，領(lǐng)先于其他同類型基金。但出現(xiàn)下滑的也不在少數(shù)，一共有8只，其中跌幅最大的達(dá)到了16.9%。

一季度科創(chuàng)板概念基金業(yè)績(jī)

數(shù)據(jù)來源：Wind

事實(shí)上，雖然科創(chuàng)板基金成立的時(shí)間都不長(zhǎng)，成立最早的易方達(dá)科技創(chuàng)新距今也不過近一年時(shí)間，但從成立以來的業(yè)績(jī)來看，大部分基金的表現(xiàn)仍然不錯(cuò)。例如南方科技創(chuàng)新A成立以來的回報(bào)達(dá)到了71.20%，科創(chuàng)大成也達(dá)到59.27%。每經(jīng)記者計(jì)算了一下這29只基金成立以來回報(bào)的中位數(shù)和算術(shù)平均數(shù)，分別為27.29%和26.58%，整體表現(xiàn)不俗。

值得注意的是，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，今年4月浙商基金、財(cái)通證券資管、中銀基金、信達(dá)澳銀基金、德邦基金申報(bào)的科創(chuàng)主題基金獲批，這5只科創(chuàng)主題基金為第7批科創(chuàng)主題基金，也是今年的第3批。國(guó)盛證券研報(bào)也指出，科創(chuàng)板基金還在繼續(xù)擴(kuò)容。

加倉(cāng)、減倉(cāng)幅度大，科創(chuàng)“成色”仍待加強(qiáng)

以科創(chuàng)大成為例，從其一季報(bào)可以看到，該基金進(jìn)行了比較大幅的減倉(cāng)操作，將股票倉(cāng)位降低了18.87%、降至65.57%。去年第四季度時(shí)，這只基金的第一大重倉(cāng)股為立訊精密、占基金資產(chǎn)凈值的7.64%；而今年一季度其第一大重倉(cāng)股已經(jīng)調(diào)整為創(chuàng)業(yè)板公司迪普科技、占基金資產(chǎn)凈值比為7.83%。去年四季度其重倉(cāng)的科創(chuàng)板公司金山辦公和方邦股份，今年一季度已經(jīng)退出前十大重倉(cāng)股，新加入的科創(chuàng)板公司為去年9月上市的傳音控股。

科創(chuàng)大成基金經(jīng)理在一季報(bào)中表示，該財(cái)季管理人對(duì)組合進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，主要是降低了部分短期較高估值的公司的持倉(cāng)；取得了一定效果；但在市場(chǎng)整體調(diào)整壓力下，難以免于下跌。“對(duì)于目前組合持倉(cāng)，我們認(rèn)為，需要有兩點(diǎn)調(diào)整：一是降低中短期的收益率預(yù)期，目前看本次疫情的長(zhǎng)期化難以避免；二是要更加聚焦于具備優(yōu)秀的創(chuàng)新能力，經(jīng)營(yíng)能力和戰(zhàn)略布局的公司。”

倉(cāng)位調(diào)整比較大的不止科創(chuàng)大成。由于一季度科技股先揚(yáng)后抑，科創(chuàng)板主題基金的股票倉(cāng)位也進(jìn)行了比較明顯的調(diào)整，甚至產(chǎn)生完全不同的方向。例如，易方達(dá)科技創(chuàng)新、匯添富科技創(chuàng)新A均將股票倉(cāng)位降至90%以內(nèi)。

也有人在默默加倉(cāng)。廣發(fā)科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作股票倉(cāng)位今年一季度大幅增加18.64%、達(dá)到91.7%；萬家科創(chuàng)主題3年A一季度末的股票倉(cāng)位也較去年底小幅增加2.96%、達(dá)到93.45%，均為高倉(cāng)位運(yùn)作。

不過另一方面我們應(yīng)該看到，當(dāng)前科創(chuàng)板基金重倉(cāng)的股票中，雖然科創(chuàng)相關(guān)行業(yè)的占比在提升，但其科創(chuàng)“成色”仍然有待增加。每經(jīng)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)做了一個(gè)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，其重倉(cāng)的科創(chuàng)板股票僅占所有重倉(cāng)股總市值的8.45%。我們也整理了今年一季度科創(chuàng)板基金持股總市值最高的十大個(gè)股以及持有的情況，方便各位一目了然（數(shù)據(jù)來自Wind）：

一季度科創(chuàng)板概念基金持股總市值最高的十大個(gè)股

在這10只個(gè)股中，來自科創(chuàng)板的僅有一個(gè)金山辦公，基金持股市值占基金凈值比和持股市值占基金股票投資市值比的情況也與此類似。而在這些科創(chuàng)主題基金的重倉(cāng)股中，來自家用電器、機(jī)械設(shè)備、化工乃至機(jī)械設(shè)備等領(lǐng)域的公司也不在少數(shù)。根據(jù)基金文件的約定，名稱直接帶有“科創(chuàng)板”字樣的基金，要求至少80%的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板，而另一類名稱中帶有“科技”“科技創(chuàng)新”或“科創(chuàng)”等字樣的基金，則要求至少80%的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資于全市場(chǎng)的科技創(chuàng)新股票。

不過從今年一季度的重倉(cāng)情況來看，這一現(xiàn)象已經(jīng)開始發(fā)生比較明顯的轉(zhuǎn)變。一家滬上中性基金的投資經(jīng)理也告訴每經(jīng)記者，當(dāng)前科創(chuàng)板公司數(shù)量還在不斷增加，隨著科技股行情向好和科創(chuàng)板交易進(jìn)入更加穩(wěn)定的狀態(tài)，機(jī)構(gòu)下一步也會(huì)逐步加大對(duì)科創(chuàng)板的配置。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)