每經記者 蔡鼎    每經編輯 蘭素英    

市場動態(tài)：

● 4月24日盤前美股期指小幅上揚。截至北京時間4月24日18時，標普500指數(shù)期貨漲12點（+0.43%）、納指期貨漲24點（+0.28%）、道指30期貨漲88點（+0.38%）。美股多只能源股盤前上漲。阿布拉克薩斯石油公司漲68.62%，鄧伯瑞資源漲約20%，卡隆石油漲18.64%，阿帕奇石油漲2.38%。美國百貨商店彭尼百貨盤前跌超9%，此前報道稱該公司已就破產融資展開深入談判。

● 歐洲方面，截至北京時間4月24日18時，英國富時100跌0.94%、法國CAC40跌0.73%、德國DAX跌0.81%。

● 德國智庫IFO：德國4月IFO商業(yè)景氣指數(shù)創(chuàng)紀錄低位，并且降幅也創(chuàng)紀錄以來最大。

● 英國國家統(tǒng)計局24日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，受新冠肺炎疫情影響，2020年3月英國零售總額下降了5.1%，這是有統(tǒng)計以來最大跌幅。其中，受政府“限制令”影響，3月23日開始，商店逐步停業(yè)，這使得服裝行業(yè)零售總額與2月相比大幅下降，為負34.8%；食品商店和非商店零售是2020年3月唯一出現(xiàn)月度銷量增長的行業(yè)，食品商店創(chuàng)下有史以來最強勁的增長，達到10.4％。

● 歐盟內部市場和服務專員蒂埃里•布雷頓（Thierry Breton）周五表示，由于新冠肺炎疫情影響，今年歐盟經濟可能萎縮5-10%。布雷頓在接受法國電視2臺采訪時稱：“到今天為止，在歐盟，我們預計將出現(xiàn)5%到10%的（衰退），這意味著大約是7.5%。但這是今天的預測，如果情況得不到改善，如果我們有第二個疫情高峰，情況可能會變得更糟。”

● 數(shù)據(jù)提供商eVestment的數(shù)據(jù)顯示，全球對沖基金資產規(guī)模2014年4月以來首次跌破3萬億美元，受3月市場重挫期間客戶撤出資金和投資損失沖擊。數(shù)據(jù)顯示，投資者上月撤出資金的規(guī)模比投入規(guī)模多出241億美元。約有80%的管理期貨基金受到凈贖回打擊，約66%的宏觀對沖基金和63%的多戰(zhàn)略對沖基金也遭受同樣沖擊。“3月資金流動可能并不完全反映當前危機的影響程度，”eVestment在周五的報告中寫道。“相反，似乎是一些投資者作出的短期倉促贖回反應，一些投資者可能按計劃贖回，但新投資配置顯著放緩。”

● 據(jù)《國會山》報道，美國眾議院在當?shù)貢r間4月23日投票通過總額4840億美元的新冠病毒救濟法案，隨后將提交給美國總統(tǒng)特朗普簽署為正式立法，此前，參議院已在4月22日全票通過了這項法案。該法案內容包括為小企業(yè)援助計劃補充資金、醫(yī)院提供資金以及擴大新冠病毒檢測范圍等。這也意味著美國國會投入的救助資金總額將高達近3萬億美元。

● 美聯(lián)儲的資產負債表規(guī)模本周增至6.62萬億美元，創(chuàng)歷史新高。在新冠疫情嚴重打擊經濟之際，該行正動用其幾乎無限量的購買力來吸納資產，維持市場運轉。自3月初以來，美聯(lián)儲將利率降至零、重啟購債并推出一系列前所未有的舉措，以維持信貸流動，并提振企業(yè)和家庭信心。截至周三，美聯(lián)儲的資產負債表規(guī)模較此前一周的6.42萬億美元增加近2000億美元。而美國疫情暴發(fā)初期3月第一周時，其資產負債表規(guī)模還只有4.29萬億美元。

● 今年第一季度，美國信用評級的降級率（評級調整中被降級所占比例） 升至90%，這一水平只有在前兩次經濟衰退中才出現(xiàn)過。今年第一季度有超過300家美國企業(yè)被降級。標普估計，2020年，美國以及歐洲、中東和非洲地區(qū)約有6400億美元的“BBB”級非銀企業(yè)長期債券很容易淪為“墮落天使”。

● 當?shù)貢r間23日，WTO秘書處發(fā)布《出口禁令和限制》報告，稱由于新冠肺炎疫情大流行，迄今已有80個國家和關稅地區(qū)實行了出口禁止或限制，其中主要涉及口罩、藥品、呼吸機和其他醫(yī)療設備等醫(yī)療用品。報告還發(fā)現(xiàn)，新的出口禁令和限制將控制范圍擴展到了其他一些在疫情中涉及的產品，例如食品和衛(wèi)生紙。同時，雖然出臺出口限制的WTO成員方眾多，但僅有13個成員方（如果單獨計算歐盟成員國，則為39個）根據(jù)WTO的數(shù)量限制規(guī)則提交了有關這些新措施的信息。

重點關注事件：

● 20:30 美國3月扣除運輸耐用品訂單月率；

● 22:00 美國4月密歇根大學消費信心指數(shù)、美國4月密歇根大學消費者預期指數(shù)；

重要公司評級變化：

評級上調：

● BMO Capital Markets將墨式烤肉評級從“跑輸大盤”上調至“與大盤持平”，目標價從680美元上調至780美元；

● 摩根大通將拉斯維加斯金沙集團評級從“中性”上調至“超配”，目標價52美元；

● 摩根士丹利將GAP評級從“低配”上調至“均配”，目標價10美元；

評級下調：

● 大華證券將蘋果評級從“買入”下調為“跑贏大盤”，目標價從300美元下調至297美元；

● Raymond James 將生物基因評級從“與大盤持平”下調為“跑輸大盤”，目標價從415美元上調至480美元；

● 花旗集團將生物基因評級從“中性”下調為“賣出”，目標價從365美元下調至240美元；

● 巴克萊將L Brands評級從“增持”下調為“均配”，目標價10美元；

● 摩根大通將赫茲租車評級從“中性”下調至“低配”；

● Evercore ISI 將紐約時報評級從“跑贏大盤”下調至“一致”，目標價32美元；

● CLSA將LG顯示器評級從“買入”下調至“跑贏大盤”；

首次覆蓋：

● 無

恢復評級：

● 無

重申評級/目標價變化：

● Telsey Advisory Group重申L Brands“與大盤”評級，將目標價從18美元下調至13美元；

● Needham重申泛林集團“買入”評級，將目標價從340美元下調至325美元；

● 花旗集團重申GE“買入”評級，將目標價從11美元下調至9美元。