每經(jīng)記者 劉玲    每經(jīng)編輯 張海妮    

騰邦國(guó)際總部。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 劉玲 攝

去年以來(lái)，資金鏈斷裂的騰邦國(guó)際（300178，SZ）頻頻“爆雷”，一度被推上風(fēng)口浪尖。就在輿論漸息之際，4月20日晚間，一則“子公司喜游國(guó)旅失控”的公告，再度將騰邦國(guó)際拉入輿論的泥淖之中。 

4月21日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獨(dú)家采訪了深圳市喜游國(guó)際旅行社有限公司(以下簡(jiǎn)稱喜游國(guó)旅)總經(jīng)理史進(jìn)、騰邦國(guó)際前資金部總經(jīng)理史玲（史進(jìn)姐姐），了解到喜游國(guó)旅的“失控”始末，并于4月22日刊登《騰邦國(guó)際稱子公司“失控”喜游國(guó)旅回應(yīng)：財(cái)務(wù)總監(jiān)系母公司派駐 并未成立過(guò)審計(jì)小組》一文。  

不過(guò)，記者深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，騰邦國(guó)際子公司“失控”的情況并不簡(jiǎn)單，其背后存在著：小額貸款子公司融易行業(yè)績(jī)被指存在造假情形、騰邦國(guó)際多次信披違規(guī)等情況，只有撥開(kāi)這層層迷霧，才能了解喜游國(guó)旅的“失控”真相。 

對(duì)于上述問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者先后聯(lián)系了騰邦國(guó)際證券部、騰邦國(guó)際董事長(zhǎng)鐘百勝、財(cái)務(wù)總監(jiān)顧勇，以及大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員等各方，但多次撥打電話卻無(wú)人接聽(tīng)。隨后，記者將采訪問(wèn)題發(fā)送短信至鐘百勝和顧勇，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。 

喜游財(cái)務(wù)資料早已被“搶”，“不存在失控情形”？ 

4月21日下午兩點(diǎn)半，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來(lái)到位于深圳市福田區(qū)紅柳道2號(hào)的289數(shù)字半島，這里是共享辦公集聚地，與騰邦國(guó)際“鬧翻”后，史進(jìn)便將自有公司搬出騰邦大廈遷于此。值得一提的是，289數(shù)字半島與騰邦大廈僅相隔500多米，步行只需幾分鐘。

深圳市福田區(qū)紅柳道2號(hào)的289數(shù)字半島。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 劉玲 攝 

在記者造訪的前一晚，也就是4月20日晚間，騰邦國(guó)際發(fā)布了子公司喜游國(guó)旅失控的公告。根據(jù)騰邦國(guó)際的描述，2020年3月9日公司向喜游國(guó)旅發(fā)出《現(xiàn)審計(jì)通知書(shū)》，并于3月12日與史進(jìn)召開(kāi)會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)商討，史進(jìn)表態(tài)積極配合并指定專人配合年審工作，但之后并未實(shí)際配合。3月18日，公司又就年審事宜與史進(jìn)現(xiàn)場(chǎng)商討，其明確表示無(wú)法配合審計(jì)，財(cái)務(wù)人員也隨即退出審計(jì)小組。3月20日，公司又向其發(fā)送《審計(jì)通知書(shū)》，隨后仍與喜游國(guó)旅相關(guān)人員溝通，但未再得到對(duì)方的任何回應(yīng)。 

公告引發(fā)股吧熱議，股民紛紛評(píng)論：又是一個(gè)黑天鵝（事件）。不過(guò)，與股吧的激烈不同，記者見(jiàn)到史進(jìn)時(shí)，他表現(xiàn)得非常平靜，“這是他們演的一場(chǎng)戲”，似乎對(duì)此事的發(fā)生并不驚訝。 

史進(jìn)向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回憶稱，3月12日的確開(kāi)了一個(gè)小會(huì)，騰邦國(guó)際董事長(zhǎng)鐘百勝、財(cái)務(wù)總監(jiān)顧勇等人都在，“當(dāng)時(shí)大家就是坐在一起聊聊天，說(shuō)是大家還是和和睦睦地把公司治理好，現(xiàn)在審計(jì)了，史總能不能配合？我說(shuō)可以，配合沒(méi)問(wèn)題的”。 

“那次會(huì)議之后，騰邦國(guó)際那邊就沒(méi)有通知我們需要具體做什么事，而且所謂的審計(jì)小組也沒(méi)有成立。”史進(jìn)說(shuō)，“騰邦旅游、喜游國(guó)旅等子公司的財(cái)務(wù)都不是我們?cè)诠艿?，?cái)務(wù)總監(jiān)系上市公司派駐，財(cái)務(wù)向來(lái)都是單獨(dú)一條線，雖然我是總經(jīng)理，但不歸我管，只是一些文件我需要簽字”。 

史進(jìn)還透露，騰邦旅游、喜游國(guó)旅的財(cái)務(wù)資料和數(shù)據(jù)已于2019年9月29日，被騰邦國(guó)際“搶走”，因此無(wú)法判定財(cái)務(wù)資料被搶走后是否被篡改。記者了解到，當(dāng)日財(cái)務(wù)資料被搶后，騰邦旅游隨即報(bào)案。 

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲得的《報(bào)案書(shū)》顯示，9月29日上午9:30，騰邦國(guó)際財(cái)務(wù)總監(jiān)顧勇、首席審計(jì)官于文航及騰邦物業(yè)法定代表人鄭志勝帶人闖入騰邦旅游財(cái)務(wù)部辦公室。此后，將財(cái)務(wù)部約40名工作人員趕出辦公室，并對(duì)辦公區(qū)域上鎖，扣留騰邦旅游、喜游國(guó)旅所有財(cái)務(wù)資料，直至傍晚7點(diǎn)才允許員工進(jìn)入辦公室取回私人物品。

圖片來(lái)源：記者獲取的《報(bào)案書(shū)》 

騰邦國(guó)際前資金部總經(jīng)理史玲告訴記者，去年10月，史進(jìn)帶著自有的公司（騰邦國(guó)際體系外）員工離開(kāi)了騰邦國(guó)際，“我們搬出來(lái)時(shí)，只是人走了，喜游國(guó)旅的財(cái)務(wù)報(bào)表、賬冊(cè)、電腦文件都未帶走，均留在了原本的辦公樓里，都在騰邦國(guó)際手中”。 

值得一提的是，在騰邦國(guó)際第四屆董事會(huì)第二十八次(臨時(shí))會(huì)議上，董事會(huì)成員對(duì)《關(guān)于子公司喜游國(guó)旅失去控制的議案》進(jìn)行投票，有一位董事投下了棄權(quán)票，而此人正是騰邦國(guó)際董事、總經(jīng)理喬海。對(duì)于棄權(quán)的原因，喬海表示，“獨(dú)立董事和審計(jì)委員會(huì)在此議案提出前沒(méi)有對(duì)此事發(fā)表意見(jiàn)；此事發(fā)生始末本人均不了解、無(wú)法甄別”。

圖片來(lái)源：公告截圖 

對(duì)于史進(jìn)回應(yīng)的“不存在失控”的說(shuō)法，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者試圖聯(lián)系騰邦國(guó)際方面，但多次撥打其證券部電話卻未獲接通。隨后，記者撥打了證券部工作人員周靜的手機(jī)，并表明采訪意圖，但周靜拒絕接受采訪。  

融易行被指業(yè)績(jī)?cè)旒?，外設(shè)公司進(jìn)行“倒貸” 

騰邦國(guó)際一紙公告，宣布喜游國(guó)旅“失控”，喜游國(guó)旅方面則回應(yīng)“一直積極配合”。若如史進(jìn)所說(shuō)，喜游國(guó)旅并未“失控”，那么，騰邦國(guó)際發(fā)布上述公告的意圖是什么？ 

據(jù)史玲的說(shuō)法，騰邦國(guó)際此舉是想以喜游國(guó)旅失控一事“撇賬”，公司近年來(lái)的主要利潤(rùn)來(lái)源——金融業(yè)務(wù)，即深圳市前海融易行小額貸款有限公司（以下簡(jiǎn)稱融易行）存在多年業(yè)績(jī)?cè)旒俚那闆r。隨著2019年騰邦國(guó)際資金鏈斷裂導(dǎo)致的各種“爆雷”，業(yè)績(jī)?cè)旒倩驘o(wú)法遮掩。 

隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，騰邦國(guó)際機(jī)票代理業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，利潤(rùn)空間不斷被壓縮。2011年上市后，騰邦國(guó)際就不斷開(kāi)辟旅游和金融業(yè)務(wù)線，試圖尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)極。 

2011年12月底，騰邦國(guó)際取得支付牌照，上線了支付工具“騰付通”。與此同時(shí)，騰邦國(guó)際還投資設(shè)立融易行小額貸款公司，擬注冊(cè)資本為2億元。彼時(shí)，騰邦國(guó)際稱，融易行的設(shè)立，可針對(duì)合作客戶和加盟商開(kāi)發(fā)更豐富的金融產(chǎn)品，增強(qiáng)客戶黏性。 

到了2013年4月，融易行正式開(kāi)展業(yè)務(wù)，主要收入來(lái)源便是小額貸款的利息收入。值得一提的是，據(jù)騰邦國(guó)際2013年半年報(bào)，僅3個(gè)月融易行就實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入343萬(wàn)元，毛利率為100%。

圖片來(lái)源：公告截圖 

小額貸款業(yè)務(wù)有多賺錢(qián)？騰邦國(guó)際曾在2018年年報(bào)問(wèn)詢函的回復(fù)函中提到，融易行的貸款利率平均為17%。騰邦國(guó)際歷年財(cái)報(bào)顯示，2013年~2018年，融易行的業(yè)績(jī)可謂是芝麻開(kāi)花——節(jié)節(jié)高，期間融易行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.13億元、0.83億元、2.7億元、2.83億元、3.6億元和4.49億元。

 

機(jī)票業(yè)務(wù)毛利率不斷被擠壓，小額貸款業(yè)務(wù)卻“高歌猛進(jìn)”。因此，從2015年開(kāi)始，融易行便成為騰邦國(guó)際的主要利潤(rùn)來(lái)源。2015年~2018年，融易行的凈利潤(rùn)分別為1.01億元、0.87億元、1.208億元和1.209億元；而同期騰邦國(guó)際歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為1.46億元、1.78億元、2.84億元和1.68億元，利潤(rùn)近一半來(lái)自融易行。

自2018年底開(kāi)始接任騰邦國(guó)際資金部總經(jīng)理的史玲卻告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，融易行存在業(yè)績(jī)?cè)旒傩袨?，多年通過(guò)“倒貸”將賬戶中的幾百萬(wàn)元資金做成上億元的業(yè)務(wù)收入，而且“倒貸”的公司多為騰邦集團(tuán)及鐘百勝關(guān)聯(lián)公司。 

史玲向記者提供了一份“付款申請(qǐng)書(shū)”，收款單位寫(xiě)著“深圳市成兆達(dá)貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱成兆達(dá)），付款金額為1.8萬(wàn)元。史玲告訴記者，成兆達(dá)是鐘百勝在外設(shè)立的專門(mén)用來(lái)走賬的公司，1.8萬(wàn)元?jiǎng)t是付給代持法人的代持費(fèi)，“像這樣的公司有很多家”。

記者獲取的付款申請(qǐng)書(shū)材料 

“融易行的業(yè)務(wù)收入是怎么產(chǎn)生的呢？比如它有一兩百萬(wàn)的資金，‘出借’到體系外公司，然后到期再‘還’回來(lái)，這樣繞來(lái)繞去就好像是借款方還錢(qián)了，還有了利息收入。就這樣幾百萬(wàn)倒來(lái)倒去，這些倒貸的公司大多是外設(shè)的法人代持公司。”史玲描述道。 

不僅如此，記者還獲取了一份融易行的《存量貸款臺(tái)賬》和其高管的聊天記錄截圖。史玲告訴記者，臺(tái)賬記錄了融易行截至2019年6月25日的真實(shí)貸款余額，合計(jì)為5800萬(wàn)元。融易行副總裁沈海燕在聊天記錄中也提到貸款余額為5800萬(wàn)元。

記者獲取的一份融易行《存量貸款臺(tái)賬》

記者獲取的聊天記錄截圖 

記者查詢發(fā)現(xiàn)，2019年11月底，騰邦國(guó)際在回復(fù)深交所關(guān)注函中提到，截至2019年6月30日，融易行發(fā)放墊款和貸款余額為27.61億元。而上述臺(tái)賬的貸款余額卻僅為5800萬(wàn)元，二者相差近50倍。

圖片來(lái)源：公告截圖 

對(duì)于上述“倒貸”行為，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者聯(lián)系了騰邦國(guó)際董事長(zhǎng)鐘百勝、騰邦國(guó)際財(cái)務(wù)總監(jiān)顧勇，但是二人手機(jī)一直處于無(wú)人接聽(tīng)狀態(tài)。 

向母公司出售融易行，是剝離風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)還是規(guī)避調(diào)查？ 

2019年11月9日，騰邦國(guó)際公告，擬作價(jià)9.1億元向母公司騰邦集團(tuán)出售融易行100%股權(quán)。 

對(duì)于轉(zhuǎn)讓原因，騰邦國(guó)際表示，隨著去杠桿的深化和金融監(jiān)管的推進(jìn)，嚴(yán)厲的金融去杠桿政策（尤其是資管新規(guī)）令非標(biāo)融資大幅收縮，在一定程度上加大了小額貸款業(yè)務(wù)的潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、影響了上市公司的融資計(jì)劃。因此，公司決定轉(zhuǎn)讓所持有的融易行股權(quán)。 

值得一提的是，據(jù)騰邦國(guó)際公告，融易行2019年1~6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為1.83億元，凈利潤(rùn)為697萬(wàn)元。截至2019年6月末，融易行資產(chǎn)總額為35.07億元，負(fù)債近26億元，其中對(duì)騰邦國(guó)際的欠款達(dá)22.12億元。另外，騰邦國(guó)際持有的融易行股權(quán)中，有逾16%的股權(quán)處于司法凍結(jié)狀態(tài)。 

把子公司賣(mài)給母公司，這一操作很快引來(lái)了深交所的關(guān)注。深交所下發(fā)關(guān)注函直指騰邦集團(tuán)支付能力，以及融易行欠款去向。 

要知道，2019年上半年，騰邦集團(tuán)未經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為-8.4億元。此外，騰邦集團(tuán)2017年向合格投資者非公開(kāi)發(fā)行公司債券累計(jì)余額17億元均已實(shí)質(zhì)違約，實(shí)際控制人鐘百勝股票質(zhì)押違約持續(xù)被平倉(cāng)。騰邦集團(tuán)聲稱將分三期向騰邦國(guó)際現(xiàn)金支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，在負(fù)債累累的情況下，如何支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款？ 

而融易行對(duì)騰邦國(guó)際的22.12億元欠款也是疑點(diǎn)重重，深交所要求騰邦國(guó)際補(bǔ)充說(shuō)明欠款形成的原因及款項(xiàng)去向，結(jié)合融易行的經(jīng)營(yíng)情況、現(xiàn)金情況及盈利狀況等說(shuō)明還款能力和具體還款安排等。 

若能夠在2019年轉(zhuǎn)讓成功，轉(zhuǎn)讓對(duì)騰邦國(guó)際當(dāng)年的財(cái)務(wù)報(bào)表將會(huì)有正面影響。 

不過(guò)，史玲告訴記者，融易行存在業(yè)績(jī)?cè)旒傩袨?，騰邦國(guó)際將其賣(mài)給關(guān)聯(lián)方騰邦集團(tuán)，轉(zhuǎn)讓完成后融易行將脫離騰邦國(guó)際，若未來(lái)監(jiān)管層介入調(diào)查，就可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 

雖然在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽訂之后，騰邦集團(tuán)向騰邦國(guó)際支付了第一筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓款8500萬(wàn)元。但是后來(lái)，由于融易行股權(quán)分別被深圳市福田區(qū)法院、珠海市香洲區(qū)人民法院凍結(jié)，導(dǎo)致無(wú)法按約定辦理工商變更手續(xù)。因此，融易行的剝離一度被擱淺。

公告顯示，2020年4月初，深圳證監(jiān)局入駐騰邦國(guó)際進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)融易行部分出借資金，經(jīng)相關(guān)貿(mào)易公司劃轉(zhuǎn)后轉(zhuǎn)至騰邦集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方，涉及金額較大。

圖片來(lái)源：公告截圖  

信披違規(guī)：隱瞞被航協(xié)“封殺”，高管離職半年才公告 

熟悉騰邦國(guó)際的人可能會(huì)注意到，公司從2018年4月18日至今，證券事務(wù)代表職務(wù)一直空缺，并且從2019年10月30日至今，董事會(huì)秘書(shū)職責(zé)一直由董事長(zhǎng)鐘百勝代行。 

對(duì)此，深交所在2020年4月的問(wèn)詢函中，曾要求騰邦國(guó)際說(shuō)明公司擬聘董事會(huì)秘書(shū)及證券事務(wù)代表的具體安排，以及如何保障公司信息披露事務(wù)的規(guī)范及有序運(yùn)轉(zhuǎn)。不過(guò)，騰邦國(guó)際回復(fù)稱一直未找到董事會(huì)秘書(shū)的合適人選。 

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，騰邦國(guó)際已經(jīng)多次涉嫌信披違規(guī)，公司重大事件推遲數(shù)月才披露。 

例如去年8月騰邦國(guó)際BSP業(yè)務(wù)遭國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱國(guó)際航協(xié)）“封殺”，8月8日晚騰邦國(guó)際披露公告后，來(lái)自全國(guó)各地的數(shù)十家票代堵在騰邦國(guó)際門(mén)口追債。但是，早在2個(gè)月前，騰邦國(guó)際BSP業(yè)務(wù)就已經(jīng)被“封殺”。 

據(jù)國(guó)際航協(xié)公告，截至2019年6月10日11時(shí)，騰邦國(guó)際銷(xiāo)售未結(jié)算的金額已達(dá)到其擔(dān)保額度的90%，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，將通知各GDS（全國(guó)分銷(xiāo)系統(tǒng)）暫停騰邦國(guó)際BSP（開(kāi)賬與結(jié)算計(jì)劃）現(xiàn)金銷(xiāo)售權(quán)限(即暫停CA指令，不涉及航空公司授權(quán))。而且，騰邦國(guó)際旗下的票務(wù)代理商告訴記者，2019年6月10日開(kāi)始出現(xiàn)無(wú)法出票的現(xiàn)象。 

對(duì)于以機(jī)票代理起家的騰邦國(guó)際來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是“釜底抽薪”式的打擊。但是，這一重大變故，騰邦國(guó)際在當(dāng)天并未發(fā)布相關(guān)公告。直到2019年8月8日晚，騰邦國(guó)際才終于發(fā)布《BSP票款到期未能清償》的公告。 

不僅如此，2020年4月20日，騰邦國(guó)際發(fā)布《關(guān)于公司高級(jí)管理人員辭職的公告》，稱董事會(huì)于近日收到公司副總經(jīng)理霍灝遞交的書(shū)面辭職報(bào)告，其因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去所擔(dān)任的公司副總經(jīng)理職務(wù)，辭職后霍灝先生不再擔(dān)任公司其他職務(wù)。 

但是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從史進(jìn)處了解到，霍灝實(shí)際上早在2019年底就離職了。如今霍灝離職近半年，騰邦國(guó)際才發(fā)布公告披露，涉嫌信披違規(guī)。

對(duì)此，公司并不諱言。在回復(fù)交易所問(wèn)詢函時(shí)，騰邦國(guó)際公告稱，按照相關(guān)規(guī)定，公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員辭職應(yīng)當(dāng)提交書(shū)面辭職報(bào)告。除規(guī)定情形外， 辭職報(bào)告送達(dá)董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)時(shí)生效?；魹壬霓o職公告未及時(shí)公告，違法（疑為反，編者注）了上述規(guī)定。

圖片來(lái)源：公告截圖