圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：道達號（微信號：daoda1997）

今年，疫情之下，一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)步履艱難，但另一個極端卻是，新經(jīng)濟卻繼續(xù)過著好日子，股價也是不斷有較好的表現(xiàn)。

中國互聯(lián)網(wǎng)的“總龍頭”，在港股市場上市的騰訊控股，今天股價上漲3%，以474.2港元報收，創(chuàng)出歷史新高。

騰訊只是眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的一個典型代表，而在傳統(tǒng)BAT公司之外，還有一批迅速崛起的“后浪”，正在以迅雷不及掩耳之勢異軍突起。

最強“后浪”

2018年初， 騰訊漲到474港元之后，股價出現(xiàn)比較明顯的調(diào)整，到2018年10月底，最低跌到了250港元，跌幅高達47%。

當時，很多人都在懷疑，騰訊是不是“廉頗老矣”。然而，只用了兩年時間，騰訊又漲回來了，今天股價創(chuàng)出歷史新高，而且還是在疫情這樣的特殊情況下，這確實讓人有些感嘆。

而在達哥眼中，騰訊股價創(chuàng)新高，其實也只是進一步鞏固自己的江湖地位而已。因為互聯(lián)網(wǎng)的江湖，有一批“后浪”正在迅速崛起，百度、阿里、騰訊（BAT）“一統(tǒng)江湖”的時代早已過去。尤其是最近一年，我們看到太多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涌現(xiàn)出來。

過去幾年，中國的首富，不是馬化騰，就是馬云，二人輪流坐莊。不過現(xiàn)在，馬云被另外一個“年輕人”擠了下去，只能排名第三。

在今天早上的早評文章中，達哥跟大家分享了這個新聞，拼多多創(chuàng)始人黃崢憑借454億美元的身家，超過馬云（439億美元）成為中國富豪榜第二。而馬化騰則以515億美元繼續(xù)位居福布斯中國富豪榜的首位。

拼多多成立不到五年，2018年在美股上市時僅僅10多美元。但是去年拼多多股價漲了68%，今年累計漲幅更是高達131%，股價已經(jīng)漲到近90美元。而黃崢，年僅40歲，馬云和馬化騰的年齡分別為56歲和49歲。這就是新經(jīng)濟的力量，“最強后浪”的力量。

而拼多多，能夠在中國互聯(lián)網(wǎng)版圖上占據(jù)今天的地位，確實也是達哥不曾想到的。因為即便到了現(xiàn)在，達哥的手機上依然沒有使用過拼多多的軟件，沒有在拼多多上進行過購物。

其實，不僅僅是拼多多，還有美團，還有嗶哩嗶哩，還有未上市的字節(jié)跳動，這些都是新經(jīng)濟的代表。而BAT、京東，雖然還是互聯(lián)網(wǎng)的頭部公司，但顯然早已成為“前浪”。

如今，大家又開始感嘆，A股市場當年已經(jīng)錯過了眾多互聯(lián)網(wǎng)公司，現(xiàn)在是不是仍然在錯過？其實，也不用太灰心，既然科創(chuàng)板的改革已經(jīng)取得成功，創(chuàng)業(yè)板的注冊制試點即將開啟，或許不久之后，這些新公司遲早會回到A股。

拼多多的成功，說明一個問題，我們看不上的，并不一定就沒有機會。我們看不懂的東西，如果我們永遠不去學習，不去參與，那就永遠無法分享這些企業(yè)的成功。

昨天我們也說過，現(xiàn)在的科創(chuàng)板，很多公司我們也搞不懂，為啥能夠享受如此高的溢價?；蛟S正因為很多人搞不懂，才能出現(xiàn)如此高的超額收益。

以前我們都愛說，搞不懂的，堅決不碰。但是現(xiàn)在我想說的是，很多搞不懂的，我們要盡量去學懂它。

“硬科技”迎利好

再說A股市場，今天證監(jiān)會副主席方星海重磅發(fā)聲。據(jù)報道，方星海22日在2020財新夏季峰會上表示，科創(chuàng)板推出后，創(chuàng)新型企業(yè)到科創(chuàng)板上市非常踴躍，比如半導體行業(yè)，目前已經(jīng)有14家企業(yè)在科創(chuàng)板上市，接下來還會有一些重要的半導體企業(yè)在科創(chuàng)板上市。

我認為，既然管理層這樣表態(tài)了，那就很明顯，半導體企業(yè)的上市，將是有政策扶持的。

大家最容易想到的半導體企業(yè)，顯然就是剛剛過會的中芯國際。今天在港股市場上，中芯國際又漲了近6%，6月以來累計漲幅達到43%。

除了中芯國際之外，還有哪些半導體企業(yè)可能登陸A股，新聞里面沒有說。不過已經(jīng)上市的這些被市場看作是“硬科技”的半導體公司，今天很多都受到了資金的熱烈追捧。比如安集科技大漲20%，華特氣體、滬硅產(chǎn)業(yè)、斯達半導等一批具有半導體概念的個股漲幅達到10%。

除了前面提到的公司，還有如射頻領域的卓勝微，功率半導體的聞泰科技，封測龍頭的長電科技，CIS領域的韋爾股份，存儲領域的兆易創(chuàng)新等，近期都有不錯的表現(xiàn)。

沙盤推演

其他方面，今天除了半導體類個股表現(xiàn)強勢外，券商股、農(nóng)業(yè)股、啤酒股等也有不錯表現(xiàn)，總體來說市場非常熱鬧。

不過，今天上證指數(shù)卻沖高回落，最終下跌2.36點，以2965.27點報收，下午更是出現(xiàn)了一波小幅跳水。對于這一點，我并不擔心。

今天兩市的成交量是放大了的，滬市成交3460.3億元。大盤略有調(diào)整一下，反而讓人比較放心，因為主流品種的趨勢很好。

另外，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)今天繼續(xù)上漲23.43點，以2342.88點報收，漲幅為1.01%，連續(xù)7個交易日上漲。

接下來，即便短線可能出現(xiàn)調(diào)整，我覺得也正常，并不妨礙我們對科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板作為“主戰(zhàn)場”的判斷。

滬深300指數(shù)倉位參考

日期：2020年6月22日

今日倉位：五成

明日倉位計劃：五成

一、本倉位是結合趨勢研究，設置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請注意投資風險。

二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數(shù)，以實現(xiàn)對指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。

（張道達）

根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。