每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

又一只ETF的申贖清單出現(xiàn)問(wèn)題了。

今日，泰康滬深300ETF公告顯示，因上傳的申購(gòu)贖回清單公告文件有誤，自2020年7月14日全天停止基金份額的一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)贖回。

記者注意到，近年來(lái)已有ETF產(chǎn)品多次出現(xiàn)這種情況，且主要集中在一些新進(jìn)入ETF領(lǐng)域的基金公司。

有基金經(jīng)理表示，“ETF新玩家頻頻出問(wèn)題，主要還是因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)不足，以及流程和制度不完善。”

泰康滬深300ETF叫停申贖

今日，泰康滬深300ETF公告稱(chēng)，因上傳的申購(gòu)贖回清單公告文件有誤，為保護(hù)投資者利益，自2020年7月14日全天停止該基金基金份額的一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)贖回。

記者注意到，該基金自2020年3月23日上市以來(lái)，日成交量大多在1億元以上，近期隨著大盤(pán)上漲，多個(gè)交易日達(dá)到了兩億元以上。

這樣的成交量，在全市場(chǎng)的ETF里面已經(jīng)算是比較不錯(cuò)的了。對(duì)于這樣的成交量，叫停申贖一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于投資者的影響還是比較明顯。

不過(guò)，有指數(shù)基金經(jīng)理表示，“我覺(jué)得沒(méi)啥影響，因?yàn)閺纳鲜泄鏁?shū)來(lái)看，它的規(guī)模主要是來(lái)自于泰康保險(xiǎn)的資金。”

記者注意到，在該基金3月份的上市公告書(shū)中，機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額約為17.42億份，占基金總份額的99.84%；個(gè)人投資者持有的基金份額約為279.06萬(wàn)份，占基金總份額的0.16%。

前十大持有人中，泰康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司-個(gè)人分紅產(chǎn)品、泰康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司-傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品、泰康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司-分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品的持有份額占比，分別達(dá)到了60.07%、23.75%和13.97%。

顯然，這是一只以機(jī)構(gòu)資金為主的ETF，且主要資金來(lái)自于泰康保險(xiǎn)的產(chǎn)品。

此外，雖然該基金的流動(dòng)性看上去比較好，但在上述指數(shù)基金經(jīng)理看來(lái)，“這流動(dòng)性應(yīng)該是做市商做出來(lái)的，要維持這樣的流動(dòng)性，成本還是很高的，我估計(jì)得有5家做市商，每家2000千萬(wàn)的量，每天在做。”

玩轉(zhuǎn)ETF有門(mén)檻

可見(jiàn)，泰康資管對(duì)這只產(chǎn)品還是比較重視，也舍得花大力氣去維護(hù)，但卻在今日出現(xiàn)了清單有誤的情況。

記者注意到，其實(shí)也不僅是這只基金，近幾年還有多只基金出現(xiàn)類(lèi)似的情況，且主要發(fā)生在一些剛準(zhǔn)備在ETF領(lǐng)域發(fā)力的基金公司。

比如2018年底，有只MSCI相關(guān)的ETF也是因申購(gòu)贖回清單制作異常，停止了二級(jí)市場(chǎng)交易和一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)贖回。

今年3月24日，又有一只MSCI相關(guān)的ETF，開(kāi)市前因異常情況未能公布申購(gòu)贖回清單，于當(dāng)日暫停了申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)。

對(duì)此，有ETF基金經(jīng)理認(rèn)為，“3月份那只ETF，據(jù)我了解不是因?yàn)榛鸸镜膯?wèn)題，但近年來(lái)，一些ETF新玩家，頻頻出現(xiàn)問(wèn)題，主要原因還是經(jīng)驗(yàn)不足，以及流程和制度不完善。其實(shí)ETF還是一塊門(mén)檻很高的業(yè)務(wù)。”

此外，據(jù)記者進(jìn)一步了解，近期隨著交易量的增大，在ETF方面，基金公司也增加了不少工作量。

“比如補(bǔ)券處理了很多，動(dòng)不動(dòng)就有人來(lái)說(shuō)補(bǔ)券價(jià)格不對(duì)，要幫他們核對(duì)、找原因。這幾天有些停牌股，晚上的pcf清單也要小心，現(xiàn)金替代標(biāo)志的修改要想清楚。”該ETF基金經(jīng)理說(shuō)道。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)