每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

在本周的創(chuàng)投市場(chǎng)中，據(jù)外媒報(bào)道，軟銀正考慮將愿景基金部門從倫敦遷至阿布扎比，而軟銀集團(tuán)最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，愿景基金正在強(qiáng)勢(shì)反彈；知情人士透露稱，字節(jié)跳動(dòng)今年在中國(guó)市場(chǎng)的廣告營(yíng)收將至少達(dá)到1800億元，這將進(jìn)一步鞏固其在中國(guó)數(shù)字廣告市場(chǎng)的地位。此外，深圳天使母基金深管理公司董事長(zhǎng)姚小雄曬出運(yùn)營(yíng)成績(jī)單：已承諾出資70億，投資近200個(gè)項(xiàng)目。

本周，投中研究院發(fā)布了《2020年10月的VC/PE市場(chǎng)報(bào)告》。數(shù)據(jù)顯示，10月新成立基金467只，為年內(nèi)首超同期成立數(shù)據(jù)。而投資市場(chǎng)相對(duì)疲軟，機(jī)構(gòu)投資案例數(shù)量全線下跌。其中，騰訊投資、紅杉中國(guó)分別參與17筆股權(quán)投資交易，最為活躍。

軟銀或考慮將愿景基金部門遷至阿布扎比

近日，據(jù)外媒報(bào)道，軟銀正考慮將愿景基金部門從倫敦遷至阿布扎比。知情人士透露，軟銀已經(jīng)考慮了數(shù)周時(shí)間，進(jìn)行了多次內(nèi)部討論，此舉將使愿景基金更接近阿布扎比的穆巴達(dá)拉主權(quán)投資基金，后者已向愿景基金注資150億美元。另外，也有助于降低稅金。

2017年，軟銀愿景基金成立，是彼時(shí)全球最大的科技投資基金之一。去年，軟銀又推出了愿景基金二期。公開資料顯示，愿景基金大部分員工位于倫敦總部，其余分布在舊金山和東京辦事處。今年6月，彭博社報(bào)道稱，軟銀愿景基金準(zhǔn)備削減約15%員工。受影響最大的可能是負(fù)責(zé)支持投資組合公司運(yùn)營(yíng)的部門，即內(nèi)部所稱的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。對(duì)此，愿景基金和軟銀集團(tuán)的發(fā)言人均拒絕置評(píng)。

據(jù)軟銀集團(tuán)最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，隨著近期科技公司估值的普遍上漲，愿景基金正在強(qiáng)勢(shì)反彈。截至2020財(cái)年上半年，愿景基金一期投資收益約77億美元，其共投資了83家創(chuàng)業(yè)公司，投資額合計(jì)750億美元。截至9月末，這些公司股份的賬面價(jià)值總計(jì)764億美元，已經(jīng)高于投資額。另外，愿景基金一期已經(jīng)在嘗試完成部分項(xiàng)目的退出，在2020財(cái)年上半年已變現(xiàn)投資收益1144億日元。此外，二期基金所持有的13家公司股份的公允價(jià)值達(dá)到了76億美元，其投資收益全部來(lái)自貝殼找房這一個(gè)項(xiàng)目。2019年11月，它向貝殼找房投資了13.5億美元。2020年8月貝殼上市，截至9月末，軟銀集團(tuán)所持股票市值升值了64億美元、回報(bào)率達(dá)375%。

字節(jié)跳動(dòng)今年國(guó)內(nèi)廣告收入或達(dá)1800億元

近日，據(jù)外媒報(bào)道，知情人士透露稱字節(jié)跳動(dòng)今年在中國(guó)市場(chǎng)的廣告營(yíng)收將至少達(dá)到1800億元（約272億美元），這將進(jìn)一步鞏固其在中國(guó)數(shù)字廣告市場(chǎng)的地位。

此前咨詢服務(wù)公司R3的數(shù)據(jù)顯示，字節(jié)跳動(dòng)在2019上半年超越百度，成為中國(guó)第二大數(shù)字廣告公司，占中國(guó)數(shù)字廣告總支出的23%。排在首位的則是阿里巴巴，市場(chǎng)份額為33%。

路透援引消息人士稱，抖音為字節(jié)跳動(dòng)貢獻(xiàn)了近60%的廣告收入，其次是今日頭條（20%）和長(zhǎng)視頻平臺(tái)西瓜視頻（不到3%）。對(duì)此消息，字節(jié)跳動(dòng)拒絕置評(píng)。

據(jù)悉，知情人士稱字節(jié)跳動(dòng)計(jì)劃在明年加大對(duì)三項(xiàng)重要業(yè)務(wù)的投資，包括電子商務(wù)、搜索和長(zhǎng)視頻。其中，字節(jié)跳動(dòng)計(jì)劃明年對(duì)西瓜視頻總計(jì)投資100億元，目標(biāo)是將日活躍用戶數(shù)量增加到1億以上。

抖音的電子商務(wù)平臺(tái)是字節(jié)跳動(dòng)增長(zhǎng)最快的部門之一，預(yù)計(jì)今年的商品交易總額（GMV）將達(dá)到人民幣1500億元左右。此前據(jù)媒體報(bào)道，今年“雙11”前夕，字節(jié)跳動(dòng)內(nèi)部正在考慮對(duì)電商業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整：原本屬于商業(yè)化部門的電商引流業(yè)務(wù)以及電商廣告業(yè)務(wù)魯班電商，在規(guī)劃中將與6月成立的一級(jí)電商部門進(jìn)一步整合，不過(guò)目前該方案仍在討論中。

搜索業(yè)務(wù)也是頭條系未來(lái)增長(zhǎng)的重要途徑之一。去年8月，字節(jié)跳動(dòng)面向中國(guó)市場(chǎng)推出了“頭條搜索”，今年全面推出搜索競(jìng)價(jià)廣告，多名百度搜索前高管曾加入其中。

深圳天使母基金曬成績(jī)單

11月12日，在“中國(guó)·深圳天使投資峰會(huì)暨深港澳天使投資人聯(lián)盟會(huì)員大會(huì)”上，深圳天使母基金管理公司董事長(zhǎng)姚小雄交出了三年來(lái)運(yùn)營(yíng)深圳天使母基金的成績(jī)單：截至10月31日，深圳天使母基金累計(jì)推進(jìn)子基金立項(xiàng)近70只，累計(jì)承諾出資額約70億元；有效決策子基金45只，累計(jì)實(shí)際出資約25億元。在項(xiàng)目投資方面，深圳天使母基金通過(guò)子基金投出的項(xiàng)目近200個(gè)，全部屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，且成長(zhǎng)階段均屬于天使階段。

姚小雄表示，預(yù)計(jì)到2035年前后，深圳天使母基金將撬動(dòng)社會(huì)資本形成超過(guò)250億元規(guī)模的天使子基金群，投資超2000個(gè)天使項(xiàng)目。并打造優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目“十百千”工程，即十個(gè)“獨(dú)角獸”項(xiàng)目、百個(gè)高成長(zhǎng)項(xiàng)目、千個(gè)優(yōu)質(zhì)潛力項(xiàng)目。

據(jù)悉，深圳天使母基金于2018年3月成立，資金全部來(lái)自政府財(cái)政，目前規(guī)模100億元，對(duì)子基金出資比例最高可達(dá)40%，高于一般政府引導(dǎo)基金的出資比例，對(duì)符合條件的子基金實(shí)行超額收益全部讓渡。目前深圳天使母基金已累計(jì)接洽國(guó)內(nèi)外近500家知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，覆蓋亞洲、美洲、歐洲等主要經(jīng)濟(jì)體。

10月新成立基金年內(nèi)首超同期，機(jī)構(gòu)投資案例數(shù)量則全線下跌

本周，投中研究院發(fā)布了《2020年10月的VC/PE市場(chǎng)報(bào)告》。數(shù)據(jù)顯示，10月新成立基金467只，盡管環(huán)比有所下降，但同比上漲8%，這是自今年以來(lái)各月新成立基金數(shù)量首次超過(guò)同期水平。

值得注意的是，多家上市公司聯(lián)合VC/PE機(jī)構(gòu)設(shè)立醫(yī)療專項(xiàng)基金，布局產(chǎn)業(yè)內(nèi)上下游投資，其中不乏頭部機(jī)構(gòu)身影，如中金資本等。同時(shí)，專項(xiàng)基金目標(biāo)規(guī)模大多過(guò)億，最高甚至達(dá)500億人民幣。目標(biāo)規(guī)模最高的新設(shè)醫(yī)療專項(xiàng)基金為上海生物醫(yī)藥基金，其主要LP有上海醫(yī)藥、國(guó)泰君安母基金等。

此外，2020年10月，多只基金完成募集。其中，高榕資本募資規(guī)模超100億元，是今年國(guó)內(nèi)募集規(guī)模領(lǐng)先的一支美元VC基金，已不輸部分成長(zhǎng)期基金。其次為平安海外完成的兩只海外基金募集，募集規(guī)模8.75億美元。

從投資端來(lái)看，2020年10月，投資案例數(shù)量355起，同比下跌44%、環(huán)比減少23%；投資規(guī)模80.71億美元，不及去年同期三分之一。本月VC/PE投資市場(chǎng)疲軟，同比差距年內(nèi)最大。

從具體的行業(yè)分布來(lái)看，盡管整體市場(chǎng)表現(xiàn)冷清，機(jī)構(gòu)投資案例數(shù)量全線下跌，但醫(yī)療、AI及在線教育融資規(guī)模卻逆勢(shì)上揚(yáng)。其中，尤其以在線教育表現(xiàn)亮眼——盡管交易數(shù)量同比銳減59%，但交易規(guī)模卻實(shí)現(xiàn)532%的超高增長(zhǎng)，這主要得益于猿輔導(dǎo)、火花思維的大額融資。

從機(jī)構(gòu)的活躍度來(lái)看，頭部機(jī)構(gòu)出手熱情依舊，騰訊投資、紅杉中國(guó)10月分別參與17筆股權(quán)投資交易，平均不到兩天投資1個(gè)項(xiàng)目；高瓴資本、深創(chuàng)投位列其后。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)