每經(jīng)記者 吳永久    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

今天的有色板塊嗨了！

新疆眾和、云鋁股份、西部材料、華峰鋁業(yè)、銅陵有色等漲停，此外，江西銅業(yè)盤中漲停，不過(guò)在尾盤漲停被打開(kāi)，收盤上漲9.55%，云南銅業(yè)大漲6.91%。

收盤后，從漲停板的封單來(lái)看，銅陵有色最多，達(dá)60多萬(wàn)手，而在盤中封單量則更多。

銅陵有色的股吧里，有網(wǎng)友在接近漲停的位置全倉(cāng)殺入，其說(shuō)到，明天有肉吃嗎？

還有的網(wǎng)友表示，我想知道尾盤誰(shuí)接了那么多的籌碼，是用于明天的砸盤還是熱錢接力了，希望你能成為年底“最靚的仔”。

有色多股漲停，誰(shuí)將成為年底“最靚的仔”？

今日，有色板塊多股漲停。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，兩市全天主力資金凈流出40.52億元，其中滬市凈流入28.96億元，深市凈流出69.48億元。27個(gè)東財(cái)行業(yè)中，11個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)主力資金凈流入，有色金屬行業(yè)凈流入35.5億元居首。在有色板塊中，江西銅業(yè)、銅陵有色主力資金流入額居前。

從今日的龍虎榜數(shù)據(jù)來(lái)看，華峰鋁業(yè)、怡球資源、西部材料、云鋁股份上榜。

從今日華峰鋁業(yè)的龍虎榜來(lái)看，買方有1個(gè)游資席位，位居買二的海通證券南京廣州路買入1036萬(wàn)元。而上周五（11月13日）也上了龍虎榜的，買方有三個(gè)知名席位，分別是買一到買三的中國(guó)銀河證券北京中關(guān)村大街證券營(yíng)業(yè)部、東莞證券北京分公司、中信證券北京遠(yuǎn)大路證券營(yíng)業(yè)部，這三個(gè)席位當(dāng)日買入都在2000萬(wàn)元以上。賣方席位之中，雖然出現(xiàn)“章盟主”和“蘇南幫”所在席位，但是賣出金額均低于1000萬(wàn)元。當(dāng)日買一的中國(guó)銀河證券北京中關(guān)村大街證券營(yíng)業(yè)部也是“蘇南幫”所在席位，也就是說(shuō)當(dāng)日“蘇南幫”所在席位吃貨超2000萬(wàn)元。

從今日怡球資源的龍虎榜來(lái)看，“小鱷魚”所在的南京證券南京大鐘亭證券營(yíng)業(yè)部買入3200多萬(wàn)元。

從今日西部材料的龍虎榜來(lái)看，買方有3個(gè)知名席位，占據(jù)買一到買三，前兩個(gè)席位華鑫證券上海分公司、中金公司北京建國(guó)門外大街買入均在1000萬(wàn)元以上。

值得注意的是，銅陵有色今日并未上龍虎榜，不過(guò)從三季報(bào)來(lái)看，股東戶數(shù)34萬(wàn)戶，也是實(shí)力機(jī)構(gòu)云集。國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司-傳統(tǒng)二號(hào)持有3.21億股，位列第二大流通股東；中信證券三季度新進(jìn)6478.69萬(wàn)股，位列第十大流通股東。國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司-傳統(tǒng)一號(hào)在二季末持有6204.77萬(wàn)，低于三季報(bào)第十大流通股東持股量，因此尚不確定其三季度是否減持。

江西銅業(yè)也是機(jī)構(gòu)云集，三季報(bào)顯示，全國(guó)社?；鹨涣憔沤M合三季度新進(jìn)699.99萬(wàn)股，易方達(dá)積極成長(zhǎng)證券投資基金新進(jìn)736萬(wàn)股。另一只全國(guó)社?；鹚牧闳M二季末的持股量312.40萬(wàn)低于三季報(bào)第十大流通股東持股量，因此也不確定其是否減持。

從公司基本面來(lái)看，江西銅業(yè)和銅陵有色的銅冶煉產(chǎn)能在國(guó)內(nèi)居前，但是得外購(gòu)不少銅礦，因此其在好幾年前就開(kāi)始了國(guó)際化布局，在國(guó)外收購(gòu)銅礦。市場(chǎng)對(duì)銅陵有色的銅礦注入有一定預(yù)期。華創(chuàng)證券今年5月就發(fā)布了深度研報(bào)《米拉多銅礦注入預(yù)期進(jìn)一步強(qiáng)化，中長(zhǎng)期公司銅精礦自給率或?qū)⑦M(jìn)一步提升》。據(jù)媒體報(bào)道，該項(xiàng)目于2015年12月21日開(kāi)工建設(shè)，2019年7月18日正式投產(chǎn)。一期工程總投資18.9億美元，設(shè)計(jì)采選生產(chǎn)規(guī)模年處理礦石量2000萬(wàn)噸，達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)后年產(chǎn)銅精礦35.4萬(wàn)噸，銅金屬量9.6萬(wàn)噸。

米拉多銅礦目前屬于大股東旗下資產(chǎn)，據(jù)銅陵有色去年年報(bào)顯示，2019年，公司生產(chǎn)精煉銅140.06萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的14.32%；生產(chǎn)銅精礦含銅5.52萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的3.39%。如果米拉多銅礦注入上市公司的話，那么銅精礦含銅量將達(dá)到15萬(wàn)噸左右。并且，這個(gè)米拉多銅礦還有第二期工程。

據(jù)上述華創(chuàng)證券研報(bào)顯示，米拉多銅礦屬于Corriente 公司（CRI）旗下資產(chǎn)，好幾年前，中國(guó)鐵建股份有限公司和銅陵有色金屬集團(tuán)控股有限公司各出資10億元人民幣在銅陵市注冊(cè)成立中鐵建銅冠投資有限公司，雙方各占股50%。經(jīng)過(guò)前期各項(xiàng)工作于2010年2月28日以其全資子公司中鐵建銅冠投資（加拿大）有限公司的名義，正式發(fā)出對(duì)加拿大 Corriente 公司的收購(gòu)要約，最終獲得該公司100%的股權(quán)，共支付收購(gòu)資金6.67億加元，折合人民幣44.11億元。CRI除了米拉多銅礦之外，還有EXSA和MMSA等子公司，“EXSA”中的 Panantza 和 San Carlos 礦權(quán)的推斷資源儲(chǔ)量達(dá)到了 654 萬(wàn)噸銅金屬。MMSA 所持有礦權(quán)位于厄瓜多爾東南部省份的礦權(quán)區(qū)域面積約為6,872公頃，共4個(gè)礦權(quán)，各類資源級(jí)別及所屬資源量均未探明。

券商：有色板塊可能有一輪持續(xù)性比較強(qiáng)的牛市

值得注意的是，今年以來(lái)倫敦銅漲幅可觀。

據(jù)悉，銅的需求主要在電力、新能源汽車、儲(chǔ)能設(shè)施等。隨著5G以及新能源汽車的發(fā)展，電力需求必然增加，而光伏的發(fā)展拉動(dòng)儲(chǔ)能設(shè)施的增加。

東興證券認(rèn)為，我們依然看好銅，其從宏觀和基于自身基本面的微觀層面都有利好因素共振。宏觀方面除了一致化的流動(dòng)性交易預(yù)期外，美元的結(jié)構(gòu)性弱化也是提振金屬價(jià)格強(qiáng)勢(shì)的因素之一。如果從基本面角度觀察，銅供應(yīng)依然是存有問(wèn)題，體現(xiàn)在上游礦端。而全球整體銅顯性庫(kù)存也處于歷史偏低位置，國(guó)內(nèi)的銅庫(kù)存同樣出現(xiàn)低位去化，導(dǎo)致整體銅現(xiàn)貨交易維持內(nèi)盤升水格局，基本面數(shù)據(jù)顯示供給依然偏緊。從銅需求角度觀察，SMM 數(shù)據(jù)顯示銅行業(yè)的生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)開(kāi)始出現(xiàn)回升。

該券商認(rèn)為，金價(jià)仍在通脹預(yù)期及對(duì)沖交易中受益。盡管疫苗消息導(dǎo)致市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好略有切換，黃金在美債名義利率反彈下遭受了一定的拋壓，但鑒于黃金交易的兩個(gè)基準(zhǔn)因素未有發(fā)生質(zhì)變，我們認(rèn)為黃金仍是近兩年最值得配置的有色品種板塊。其一是通脹預(yù)期交易，其二是對(duì)沖交易。

華泰期貨認(rèn)為，中線看，宏觀方面，當(dāng)下全球范圍內(nèi)低利率以及超寬松的貨幣政策在未來(lái)持續(xù)的概率依舊較大，而這對(duì)于商品而言則是十分有利的因素，目前美元短時(shí)內(nèi)走高，但這更多的是受到歐元區(qū)疫情反撲的影響，而就貨幣政策而言，未來(lái)Fed并不存在立刻改變當(dāng)下超寬松貨幣政策的條件，故此美元漲勢(shì)恐難持久。在基本面方面，此前由于3季度內(nèi)智利等主要生產(chǎn)國(guó)受到疫情影響仍然存在較大不確定性，這些都是較為明顯的供應(yīng)端的干擾。而在需求端，而作為最重要的需求國(guó)家，中國(guó)目前對(duì)于新冠疫情的控制卻是最為有效的國(guó)家。故此預(yù)計(jì)下半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)持續(xù)復(fù)蘇的概率較大。如此前，國(guó)家電網(wǎng)將2020年電網(wǎng)投資計(jì)劃定在4600億元，不過(guò)就截至上半年數(shù)據(jù)來(lái)看，電網(wǎng)實(shí)際投資額度完成進(jìn)度遠(yuǎn)未達(dá)標(biāo)，故此此后同樣存在趕工的可能性。此外在新能源汽車板塊方面，同樣對(duì)于銅價(jià)格的需求存在一定的支撐力度。

對(duì)于銅板塊的行情，招商證券有色金屬首席分析師劉文平認(rèn)為，有色行情目前已經(jīng)走了一部分，但后面還會(huì)有比較大的行情，至少還有1/2或2/3的行情。這輪補(bǔ)庫(kù)存跟以往的補(bǔ)庫(kù)存不一樣，因?yàn)楝F(xiàn)在有可能處在美元弱周期中，屬于弱周期的起點(diǎn)，包括黃金在內(nèi)的大宗商品，接下來(lái)可能有一輪持續(xù)性比較強(qiáng)的牛市。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)