每經(jīng)記者 吳永久  楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

從這幾天的上證指數(shù)來看，似乎有休整的跡象，不過這也好理解，因?yàn)槟壳皽该媾R2018年初和2015年底的兩個(gè)頂部，所以上漲步伐減緩，有利于更好的上攻。

今天，新能源個(gè)股依然搶眼，牛眼君翻了一下漲幅靠前的幾十只股票，看到億緯鋰能、陽光電源太牛了，最近兩年多張了10多倍。這樣的漲幅，在以往只在牛市之中才有的，這也表明目前A股就是處于牛市當(dāng)中。

最重要的事，牛眼君發(fā)現(xiàn)，受益于新能源發(fā)展，其產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的一個(gè)板塊今天爆發(fā)了，那就是稀土板塊。今天，牛眼君就來梳理一下這個(gè)稀土板塊吧。

焦點(diǎn)熱話

受益于新能源發(fā)展，稀土板塊底部爆發(fā)了！

北方稀土、廣晟有色、五礦稀土、盛和資源今天都漲停了。這個(gè)板塊受益于新能源車和風(fēng)電的發(fā)展。

近日，工信部發(fā)布了《稀土管理?xiàng)l例（征求意見稿）》并向社會(huì)公開征求意見，包括稀土開采和冶煉分離總量指標(biāo)管理制度等。

中信證券認(rèn)為，國(guó)家層面政策護(hù)航，規(guī)范稀土供給側(cè)管理。此次國(guó)家層面立法規(guī)范稀土行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，是稀土行業(yè)歷史上第一次，將稀土行業(yè)的發(fā)展提高到前所未有的戰(zhàn)略高度。我們預(yù)計(jì)“十四五”期間國(guó)內(nèi)稀土供給或仍將受到開采總量指標(biāo)的限制，“打黑”、環(huán)保等供給側(cè)高壓政策仍將持續(xù)，海外增量相對(duì)有限，預(yù)計(jì)全球稀土供應(yīng)或?qū)⒊掷m(xù)緊縮，新能源汽車等下游需求或持續(xù)高增，稀土價(jià)格有望開啟長(zhǎng)牛。

目前，國(guó)內(nèi)稀土供應(yīng)集中在六大稀土集團(tuán)，分別為中國(guó)稀有稀土股份有限公司、五礦稀土集團(tuán)有限公司、包頭鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司 、廈門鎢業(yè)股份有限公司、中國(guó)南方稀土集團(tuán)有限公司、廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司。涉及的上市公司有五礦稀土、北方稀土、廈門鎢業(yè)、廣晟有色等。

華寶證券研報(bào)認(rèn)為，在現(xiàn)有稀土永磁材料體系中，釹鐵硼永磁材料是應(yīng)用范圍最廣、發(fā)展速度最快、綜合性能最優(yōu)的磁性材料。高性能釹鐵硼在傳統(tǒng)汽車、新能源汽車、工業(yè)應(yīng)用、風(fēng)力發(fā)電、消費(fèi)電子、變頻空調(diào)和節(jié)能電梯領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。氧化鐠釹是生產(chǎn)釹鐵硼永磁材料的主要原料，2020年3月份至2021年1月13日，10個(gè)月時(shí)間氧化鐠釹價(jià)格由26.75 萬元/噸→43.25萬元/噸，漲幅達(dá)到59%。

從需求端來看，預(yù)計(jì)2023~2025年全球釹鐵硼需求量分別為27.8、30.2、32.4萬噸，對(duì)氧化鐠釹的需求量分別為8.5、9.2、9.9萬噸，同比增速分別為8%、8.5%、7.5%。而供給端來看，預(yù)計(jì)2023~2025年全球氧化鐠釹的供應(yīng)量分別為8.0、8.4、8.9萬噸，同比增速分別為2%、5%、5%，預(yù)計(jì)供需缺口將逐年擴(kuò)大，氧化鐠釹或供不應(yīng)求。

值得注意的是，鐠釹是屬于輕稀土。而北方稀土輕稀土產(chǎn)量全球第一。

中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)2019年數(shù)據(jù)顯示，燒結(jié)釹鐵硼毛坯產(chǎn)量17萬噸，占當(dāng)年釹鐵硼磁材總量94.3%，粘結(jié)釹鐵硼占比4.4%，其他合計(jì)產(chǎn)量占比只有1.3%。目前燒結(jié)釹鐵硼磁材是產(chǎn)量最大、應(yīng)用范圍最廣的釹鐵硼永磁材料。釹鐵硼永磁材料處于稀土產(chǎn)業(yè)鏈的中游，下游應(yīng)用中傳統(tǒng)汽車占比最高。

預(yù)計(jì)2025年全球新能源汽車的釹鐵硼需求量增長(zhǎng)至3.51萬噸，是2019年需求量的6.35倍。根據(jù)中汽協(xié)預(yù)計(jì)2021年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量180萬輛，同比增長(zhǎng)10.9%，我們預(yù)計(jì)2019~2025年，國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量將從121萬輛增長(zhǎng)至555萬輛，CAGR為30%，全球新能源汽車將由221萬輛增長(zhǎng)至1405萬輛，CAGR為36.96%；假設(shè)新能源單車的釹鐵硼需求量為2.5千克，那么中國(guó)新能源汽車的釹鐵硼需求量將從3025噸增長(zhǎng)至1.39萬噸，CAGR為33%；全球新能源汽車的釹鐵硼需求量將從5525噸增長(zhǎng)至3.51萬噸，CAGR為35%。

從高性能稀土永磁材料生產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)影響力以及技術(shù)研發(fā)實(shí)力來看，華寶證券認(rèn)為中科三環(huán)、金力永磁、寧波韻升、英洛華、正海磁材和大地熊等在高性能稀土永磁材料領(lǐng)域擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，屬于行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)。

游資情報(bào)

上塘路、“新股專家”入場(chǎng)搶籌稀土標(biāo)的

今日大盤低開反彈，創(chuàng)業(yè)板指大漲3.90%。從游資動(dòng)向來看，鋰電池和稀土板塊遭到游資的搶籌，其中川能動(dòng)力遭“溧陽路”、“歡樂海岸”、機(jī)構(gòu)席位進(jìn)場(chǎng)搶籌封板，多只稀土個(gè)股也遭游資搶籌。

鋰電龍頭遭“溧陽路”、“歡樂海岸”、機(jī)構(gòu)席位進(jìn)場(chǎng)搶籌封板

川能動(dòng)力

上海溧陽路買入5752萬；

歡樂海岸買入4275萬；

機(jī)構(gòu)席位買入3042萬；

銀河證券中關(guān)村大街買入3470萬；

財(cái)通證券杭州體育場(chǎng)路賣出6172萬；

招商證券深圳深南東路賣出5837萬；

川能動(dòng)力背靠最大風(fēng)電基地涼山州，近五年公司風(fēng)電凈利潤(rùn)復(fù)合增速高達(dá)62%，公司目前在運(yùn)裝機(jī)中77.5%的風(fēng)電場(chǎng)均位于涼山州，在建5個(gè)風(fēng)電場(chǎng)均位于涼山州，合計(jì)44.5萬千瓦裝機(jī)。鋰電業(yè)務(wù)板塊，李家溝采礦權(quán)的收購將于2021年一季度前付完尾款，上述收購?fù)瓿珊?，公司將擁有上游鋰礦+鋰鹽廠布局。川能動(dòng)力李家溝礦山為國(guó)內(nèi)投產(chǎn)的首個(gè)體量最大的鋰輝石礦，資源稟賦具有唯一性及不可或缺性，且鋰資源目前處于底部反彈上漲中。

公司近期通過本次收購能投鋰業(yè) 62.75％股權(quán)，是公司堅(jiān)持 “新能源發(fā)電+儲(chǔ)能”戰(zhàn)略規(guī)劃的重要舉措，有助于進(jìn)一步深化鋰電產(chǎn)業(yè)鏈布局，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。由于公司具有獨(dú)特的資源稟賦，使得公司近期受到市場(chǎng)資金的關(guān)注，今日公司股價(jià)強(qiáng)勢(shì)漲停，從席位來看，匯集了多路游資。買入席位中，上海溧陽路買入5752萬，歡樂海岸買入4275萬，機(jī)構(gòu)席位買入3042萬，銀河證券中關(guān)村大街買入3470萬。而從賣出席位來看，財(cái)通證券杭州體育場(chǎng)路賣出6172萬，招商證券深圳深南東路賣出5837萬。

上塘路、“新股專家”入場(chǎng)搶籌稀土標(biāo)的

英洛華

新股專家買入1484萬；

五礦稀土

上海溧陽路賣出687萬；

財(cái)通杭州上塘路買入6468萬；

為依法規(guī)范稀土開采、冶煉分離等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序，推動(dòng)稀土行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，工業(yè)和信息化部近日起草了《稀土管理?xiàng)l例（征求意見稿）》 ，通過立法控制了稀土產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，從上游的礦，到提取，冶煉，加工，制造，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)形成利好。從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，稀土板塊經(jīng)過了兩天的調(diào)整之后今日強(qiáng)勢(shì)崛起，多只個(gè)股漲停。從今日席位來看，多路資金搶籌稀土個(gè)股。其中“新股專家”今日搶籌買入英洛華1484萬，另外五礦稀土的席位中，財(cái)通證券杭州上塘路買入6468萬，不過上海溧陽路賣出五礦稀土687萬。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)