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來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

今天，市場(chǎng)關(guān)注度不在抱團(tuán)股的下跌了，而在地產(chǎn)股突然集體爆發(fā)，萬(wàn)科A漲停，保利地產(chǎn)大漲8.43%，還有多只地產(chǎn)股漲停。

不僅僅是地產(chǎn)股，銀行股和保險(xiǎn)股也普遍走強(qiáng)。去年，地產(chǎn)、銀行、保險(xiǎn)被市場(chǎng)戲稱為股市“三大慘”，但今天這三個(gè)板塊的爆發(fā)，徹底成為對(duì)指數(shù)反彈的最大貢獻(xiàn)者，滬指上漲20.97點(diǎn)，一度重返3600點(diǎn)。難道“三大慘”要翻身了？

地產(chǎn)股為何井噴

今天開盤后不到一個(gè)小時(shí)，萬(wàn)科A就放巨量漲停，全天成交83億元，在深市僅次于寧德時(shí)代排名第二，而且深股通專用席位凈買入10億元。

不僅僅是萬(wàn)科A，地產(chǎn)股第二號(hào)龍頭保利地產(chǎn)也是一度漲停，最后大漲8.43%。另外，整個(gè)房地產(chǎn)板塊有10余只個(gè)股漲停，如此盛況實(shí)屬罕見。

地產(chǎn)股，限于政策調(diào)控，近年來(lái)一直表現(xiàn)很糟糕，為何突然就爆發(fā)了？

有一個(gè)消息值得重視，據(jù)多家媒體報(bào)道，按照自然資源部《2021年住宅用地供應(yīng)分類調(diào)控相關(guān)工作》要求，重點(diǎn)城市將施行住宅用地供應(yīng)“兩集中”新規(guī)，即集中發(fā)布出讓公告、集中組織出讓活動(dòng)，并全年將分3批次集中統(tǒng)一發(fā)布住宅用地的招拍掛公告并實(shí)施招拍掛出讓活動(dòng)。值得注意的是，北上廣深等22個(gè)重點(diǎn)城市在列。目前青島、天津、鄭州已經(jīng)發(fā)布相應(yīng)通知。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是集中推出地塊，減少住宅用地出讓次數(shù)，降低土地溢價(jià)率，房企拿地成本降低。這個(gè)“兩集中”新規(guī)，市場(chǎng)解讀為利好地產(chǎn)商。

政策解讀是利好，但實(shí)際上地產(chǎn)股處于長(zhǎng)期估值洼地，機(jī)構(gòu)開始尋求抱團(tuán)新方向，這才是地產(chǎn)股突然爆發(fā)的真正原因。

基金老將唱多地產(chǎn)股

還有一個(gè)消息，今天也是刷屏了。

一則基金內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要在網(wǎng)上刷屏，興全基金老將董承非分享他的觀點(diǎn)稱，他會(huì)不斷加倉(cāng)地產(chǎn)股，買入標(biāo)的就是萬(wàn)科和保利兩家最好的地產(chǎn)公司。董承非認(rèn)為，當(dāng)下選擇選擇地產(chǎn)股，其實(shí)就是選擇估值洼地，拿地產(chǎn)股比持有現(xiàn)金好。

另外，地產(chǎn)和銀行，實(shí)際上是屬性類似的資產(chǎn)。而銀行、保險(xiǎn)，又都屬于大金融領(lǐng)域。所以，今天這三大板塊，成為撐起指數(shù)的脊梁。

去年的“三大慘”，今年能否就此打贏翻身仗，就看基金們能否形成一個(gè)共識(shí)了。不過(guò)短期看，護(hù)盤的作用更大一些。

如果只是這個(gè)原因買地產(chǎn)股，我覺(jué)得他的風(fēng)格確實(shí)還是非常謹(jǐn)慎和保守的。當(dāng)然，這也符合他10多年基金老將的身份。

還有一個(gè)原因，為何突然董承非的觀點(diǎn)一下子在市場(chǎng)中有這么高的關(guān)注度？因?yàn)槎蟹枪芾淼幕?，沒(méi)有重倉(cāng)白酒，沒(méi)有重倉(cāng)新能源，也沒(méi)有醫(yī)藥，他的重倉(cāng)股都是周期類的。而現(xiàn)在，上面幾個(gè)板塊全部調(diào)整，周期股正火熱。

在我看來(lái)，董承非管理的幾只基金，業(yè)績(jī)雖然也還可以，但在去年，絕對(duì)算不上排名靠前的。他的個(gè)人觀點(diǎn)，在當(dāng)下可能正是熱點(diǎn)，但還是無(wú)法代表市場(chǎng)的主導(dǎo)方向。他的觀點(diǎn)，大家可以當(dāng)做一個(gè)參考，畢竟他也是基金老將，但未來(lái)的A股市場(chǎng)，究竟是老將吃香，還是年輕人唱主角？我可能更傾向于后者。

沙盤推演

昨天，港股遭遇計(jì)劃上調(diào)印花稅稅率的沖擊而大跌，今天利空得以消化，恒生指數(shù)反彈355點(diǎn)，收復(fù)30000點(diǎn)整數(shù)關(guān)，漲幅達(dá)1.2%，短期沖擊暫時(shí)扛過(guò)了。而A股市場(chǎng)春節(jié)之后幾乎天天調(diào)整，今天滬指總算反彈，但深成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)仍在調(diào)整。

后市，前期大幅調(diào)整的抱團(tuán)股，可能會(huì)有所反彈，畢竟短期跌得還是有點(diǎn)多。但未來(lái)一兩個(gè)月，我覺(jué)得可能都會(huì)處于震蕩之中，要想再創(chuàng)新高，難度可能有點(diǎn)大。

前面，雖然我說(shuō)董承非的觀點(diǎn)不代表市場(chǎng)主導(dǎo)觀點(diǎn)。但他另外一個(gè)看法，還是要引起重視。那就是他對(duì)2021年的行情看得比較悲觀，對(duì)全年不看好，相對(duì)謹(jǐn)慎。他已經(jīng)在做一些防御性的動(dòng)作；所謂防御，簡(jiǎn)單說(shuō)就是減倉(cāng)。

最后要提醒大家的是，今天下午收盤后，最新一期的《股月奇談》發(fā)布上線了。在本期《股月奇談》中，將有3月行情的展望。歡迎大家關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，進(jìn)行閱讀。

（張道達(dá)）

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