每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

又有券商要配股了！

中信證券今日晚間發(fā)布公告稱，擬按照每10股配售不超過1.5股的比例向全體股東配售，本次配股募集資金總額不超過人民幣280億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額擬主要用于發(fā)展資本中介業(yè)務。而這也是中信證券上市以來規(guī)模最大的再融資計劃。

對于此次中信證券發(fā)布的大規(guī)模配股計劃，有業(yè)內(nèi)人士表示，鑒于目前的行情形勢，中信證券發(fā)布此次配股計劃的時機值得商榷。

值得一提的是，早在17年前的2004年，當時剛上市不久的中信證券曾首次發(fā)布配股預案，不過該次配股計劃最終未能實施。

中信證券發(fā)布280億元配股計劃

中信證券今日晚間發(fā)布公告稱，擬按照每10股配售不超過1.5股的比例向全體股東配售。

若以中信證券截至2020年12月31日的總股本129.27億股為基數(shù)測算，本次配售股份數(shù)量不超過19.39億股，其中A股配股股數(shù)不超過15.97億股，H股配股股數(shù)不超過3.42億股。

圖片來源：中信證券公告

據(jù)披露，本次中信證券配股募集資金總額不超過人民幣280億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額擬全部用于發(fā)展資本中介業(yè)務、增加對子公司的投入、加強信息系統(tǒng)建設以及補充其他營運資金。其中資本中介業(yè)務是本次配股募資的主要投向，占比近70%。

據(jù)中信證券介紹，資本中介業(yè)務是公司利用自身資產(chǎn)負債表，通過產(chǎn)品設計滿足客戶投融資需求的一類業(yè)務，包括但不限于融資融券、股票質押、收益互換、股權衍生品、大宗商品衍生品、做市交易、跨境交易等業(yè)務。

另外，中信證券還表示，資本中介業(yè)務具有客戶廣泛、產(chǎn)品豐富、利差穩(wěn)定、風險可控的特征，是公司近年來重點培育的業(yè)務方向。

圖片來源：去年10月31日中信證券公告

不過，從實際情況來看，資本中介業(yè)務也是券業(yè)的一柄“雙刃劍”。以中信證券為例，根據(jù)去年10月31日公司發(fā)布的公告，去年前三季度，公司合并報表計提信用資產(chǎn)減值準備人民幣50.27億元，減少利潤總額人民幣50.27億元，減少凈利潤人民幣37.72億元。而據(jù)公司披露的情況來看，這50.27億元的信用資產(chǎn)減值主要歸咎于股票質押式回購等資本中介業(yè)務的信用風險上升。

配股計劃發(fā)布時機值得商榷

近年來，配股正成為上市券商再融資的一大渠道。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年全年總共有山西證券、國海證券、天風證券、國元證券、東吳證券、招商證券6家券商完成配股，這些券商的配股募資金額合計372.7億元。

此外，去年華安證券、紅塔證券也發(fā)布了配股計劃，不過截至目前這兩家券商的配股計劃尚未實施完成。

值得一提的是，去年山西證券、國海證券、天風證券、國元證券、東吳證券5家券商的配股募資金額合計245.67億元。也就是說，此次中信證券一家的擬配股募資金額就超過了去年5家券商配股募資金額總和。

Choice數(shù)據(jù)顯示，自2003年在A股上市以來，中信證券先后于2006年、2007年、2020年進行過3次增發(fā)，募資金額分別為46.45億元、250億元、134.6億元，累計募資金額合計為431億元。算上首發(fā)募資18億元，和此次擬配股募集資金總額不超過280億元。中信證券上市18年以來，累計從市場募資近730億元。

對于此次中信證券發(fā)布的公司上市以來最大的再融資計劃，某券商非銀行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，鑒于目前的行情形勢，公司發(fā)布此次配股計劃的時機值得商榷。

事實上，早在17年前的2004年，當時剛上市不久的中信證券就曾首次發(fā)布配股預案，不過該次配股計劃最終未能實施。

而本次配股計劃仍然需要公司股東大會通過。據(jù)公告披露，接下來，中信證券將擇期召開臨時股東大會、A股類別股東會及H股類別股東會。公司董事會授權董事長張佑君擇機確定本次股東大會及相關類別股東會的具體召開時間。

圖片來源：中信證券公告

此次臨時股東大會審議的議案將包括配股公開發(fā)行證券方案、配股公開發(fā)行證券預案、公司配股募集資金使用的可行性分析報告等8個方面，其中，議題1~6需分別提交A股類別股東會、H股類別股東會審議。