《老記吹“牛”》欄目，由《每日經(jīng)濟新聞》資本市場資深的記者、編輯每天篩選一些行業(yè)、公司的亮點，為大家的投資決策提供輔助和參考。

要點一：國軒高科參股公司安全事故強化儲能安全性的重視，風險更高的三元電池不大可能用于儲能。

要點二：到了2020年底，上游鋰精礦和鹵水鋰各家企業(yè)均已處于低庫存狀態(tài)，而受制于此前行業(yè)低迷和疫情影響，澳洲3座礦山停產(chǎn)維護，新建擴建項目2021年鮮有投產(chǎn)，導致的結(jié)果就是2021年澳洲鋰礦及南美鹽湖鋰難以釋放新增產(chǎn)能滿足市場需求。鋰上游供應變得緊俏，掌握了產(chǎn)業(yè)鏈核心定價權(quán)，價格漲幅將大于下游鋰鹽，整個產(chǎn)業(yè)鏈利潤將向上游原材料商轉(zhuǎn)移。

快訊：國軒高科早盤一度低開8%

快評：上周末突發(fā)，國軒高科參股公司位于北京的儲能電站起火爆炸。對于今年起步的儲能行業(yè)來說，這是一重磅利空。雖然說這是一參股公司，但情緒殺反映到盤面上。情緒殺沒有反映到邏輯殺，因為“鋰茅”寧德時代大漲了。這個事可能會促進儲能行業(yè)在安全層面制定更加嚴格的標準，反而會更加利于頭部企業(yè)。但遭遇邏輯殺的可能是氫氧化鋰。同電動車一樣，儲能電池仍然逃不過磷酸鐵鋰和三元鋰之爭。但連安全性更高的磷酸鐵鋰儲電項目都出了事故，遑論三元鋰?，F(xiàn)在全球的儲能電站更傾向于磷酸鐵鋰。對于主要生產(chǎn)氫氧化鋰的企業(yè)，要么下游電動車客戶能消化其產(chǎn)能，要么氫氧化鋰線能“無縫”切換碳酸鋰。相比碳酸鋰在電動車和儲能電站的“兩條腿”走路，氫氧化鋰還是少了“一條腿”。

快訊：

華西證券：2020年，SQM預計鋰市場總需求量達到約33萬噸LCE(碳酸鋰當量)，同比增長6%。 并認為這一勢頭將持續(xù)到2021年，預計鋰的需求將增長25%至41萬噸LCE，在2025年將達到90萬-100萬噸之間。

快評：華西證券這篇文章研報《全球鋰礦資源近況梳理，再推四川鋰礦公司》，質(zhì)量非常高。梳理了澳洲硬巖型鋰礦、南美鹽湖鋰以及國內(nèi)硬巖型鋰礦。版主梳理了一些核心觀點，一是2021年澳洲在產(chǎn)4座礦山中，唯一較具增量彈性的為Pilgangoora礦山，二是2021年在產(chǎn)的4個鹽湖項目中，SQM的Atacama鹽湖，2021年銷售量預計會增長25%，將超過8萬噸。一句話，相較于需求，鹽湖和鋰礦2021年的供給彈性非常低。

到了2020年底，上游鋰精礦和鹵水鋰各家企業(yè)均已處于低庫存狀態(tài)，而受制于此前行業(yè)低迷和疫情影響，澳洲3座礦山停產(chǎn)維護，新建擴建項目2021年鮮有投產(chǎn)，導致的結(jié)果就是2021年澳洲鋰礦及南美鹽湖鋰難以釋放新增產(chǎn)能滿足市場需求，供應變得緊俏，掌握了產(chǎn)業(yè)鏈核心定價權(quán)，價格漲幅將大于下游鋰鹽，整個產(chǎn)業(yè)鏈利潤將向上游原材料商轉(zhuǎn)移。

（文/蟋蟀）
（本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風險自擔。）

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)