每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，葉飛的持續(xù)爆料，不僅登上了熱搜，而且在A股市場也掀起了一波風浪。記者在其不斷刷屏的微博上，難得看到一條關于與爆料不太相關的信息，其在5月16日晚間表示：“下周大消費將會啟動。”

今日從盤面來看，漲幅居前的都集中在大消費板塊，而從“5.17”開始，持續(xù)到“5.20”各大電商都在推出各類吃貨活動、表白活動，有券商也表示線上渠道、煙酒飲料、地產(chǎn)配套、汽車需求均呈現(xiàn)強恢復，這是否意味著消費板塊的上漲仍將持續(xù)？

葉飛：大消費將啟動

繼上周五上證指數(shù)一根陽線上穿多條均線之后，今日指數(shù)再次出現(xiàn)上漲，并創(chuàng)出近2個多月來的新高。

具體到板塊方面，今日漲幅超2%的板塊包括家具用品、電器儀表、醫(yī)療保健、釀酒、文教休閑、化纖、汽車類、旅游、食品飲料等，基本都集中在大消費板塊。

有意思的是，就在昨天晚間，近日以爆料火遍全網(wǎng)，并登上熱搜的葉飛，在爆料的同時不忘分析一下當前的市場，并表示：“下周大消費將會啟動。”

葉飛在視頻中說道：“我們比較喜歡的大消費，如白酒、商業(yè)、旅游、餐飲等等，中線依然看好，因為二季度他們還是相當不錯。”

而從今天的盤面來看，大消費板塊確實出現(xiàn)了普漲，不過目前也僅僅是短期表現(xiàn)，消費板塊的行情持續(xù)度有待進一步驗證。

另外，葉飛在視頻中還談到了對資源類個股的看法，他表示：“現(xiàn)在的資源股還是高了一點，可能再調個5%-10%是一個比較好的買點。”

不過如果從有色板塊來看，今天的指數(shù)漲幅也達到了2.03%，相對來說，煤炭板塊要弱一點，經(jīng)過幾日調整之后，煤炭行業(yè)指數(shù)今天小幅上漲0.35%。

消費行情或仍可期

其實如果回過頭看，近期市場的行情也不是今天才開始，如果算上今日上漲，不知不覺中滬深300指數(shù)近5日的漲幅已經(jīng)達3.86%。

對于近期市場的上漲，星石投資表示：“首先，消費端的CPI水平或者核心CPI水平整體還是比較低的，即便把豬的因素考慮進去，CPI的通脹也并不明顯。其次，政策降溫，大宗商品價格上漲對中下游的利潤擠壓是不可持續(xù)，從長期來看，上游對中下游的擠壓是不可持續(xù)的，待上下游關系梳理完畢之后，又會重新回到正常的需求釋放。”

“還有今天公布的4月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明，中國經(jīng)濟遠沒有達到過熱的階段，對流動性收緊的擔憂緩解。4月社會消費品零售總額和2019年相比兩年平均增長4.3%，在有清明小長假的情況下，比3月還放緩（6.3%），因此遠沒有達到過熱的階段。” 星石投資進一步表示。

而對于社零增速，各家券商的看法也不太一致。比如華安證券表示：“4月社零增速同增17.7%，消費信心相關指標亦小幅下滑，雖增速邊際放緩，但仍維持較高水平。以高端白酒為代表的批價穩(wěn)中走強，各細分子行業(yè)景氣度走高，疫情管制風險已基本釋放，各區(qū)域及消費場景確定性再次強化。其中在可選消費方面，線上渠道、煙酒飲料、地產(chǎn)配套、汽車需求均呈現(xiàn)強恢復。”

上海證券則指出：“4月消費在3月增長明顯加快后回落，低于市場預期。從兩年平均增速來看，主要商品消費中汽車、服裝、通訊器材、中西藥品均有所回落，而汽車回落較多。家具、建材等后地產(chǎn)相關消費則表現(xiàn)相對較好。當前消費復蘇仍顯疲弱，后續(xù)促進消費政策有望加碼。”

不過，從消費端的感受來看，近期的消費熱情似乎也不輸于消費行情，今日剛好是“5.17”，疊加即將到來的“5.20”，各大電商推出各種吃貨節(jié)、表白專區(qū)。而植信投資研究院也表示：“隨著五一期間國內旅游市場全面復蘇和餐飲行業(yè)區(qū)域內呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，消費增速有望重新加快。從已出爐的數(shù)據(jù)來看，全國百家重點大型零售企業(yè)五一假期共實現(xiàn)零售額83.6億元，同比增長8.3%。”

可見，消費的回暖依然可期，而不少機構也仍看好消費板塊的機會，比如德邦基金表示：“結構上，我們看好偏防御的基本面改善、價值低估的通訊、基建和非銀等板塊，同時看好估值合理，業(yè)績有超預期可能的消費、醫(yī)藥和科技龍頭的布局機會。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)