每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

2021年6月7日、8日，全國的莘莘學(xué)子們完成了他們?nèi)松械闹匾画h(huán)：高考。而就在接下來不到1個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，證券行業(yè)的102家證券公司也迎來了它們獨(dú)有的“文化課大考”。

2021年7月3日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2020年度證券公司文化建設(shè)實(shí)踐評估結(jié)果。這是首次從行業(yè)層面對各家券商的文化建設(shè)進(jìn)行“考試”，加之“考試成績”又和今年的分類評價(jià)掛鉤，因此受到各家券商高度重視。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在券商文化建設(shè)費(fèi)用支出方面，有41家券商支出超過1000萬元。其中，中信證券為文化建設(shè)資金唯一超過1億元的券商，全年支出金額達(dá)到1.23億元。而部分券商在文化建設(shè)中的投入偏低，比如大通證券、中郵證券、川財(cái)證券、網(wǎng)信證券、瑞信方正、九州證券、國都證券、摩根大通證券(中國)、宏信證券的文化建設(shè)支出均不足20萬元，其中宏信證券甚至只有區(qū)區(qū)5400元。

按照規(guī)則，在證券公司文化建設(shè)資金支出金額和占比兩個(gè)方面，排名第1至10的券商得分0.6分，排名第11至20的券商得0.4分，第21至30的券商得分0.2分。但支出金額排名前30、占比排名未達(dá)到行業(yè)中位數(shù)的不能得分。

此外，在加分項(xiàng)中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還發(fā)現(xiàn)，南京證券、國元證券、瑞銀證券、國元證券等券商主動(dòng)牽頭承擔(dān)協(xié)會(huì)行業(yè)文化建設(shè)自律規(guī)則、規(guī)范等制定工作，其中南京證券和國元證券本次均獲得了A類，或許與在這方面獲得加分有一定關(guān)系。

按照證券業(yè)協(xié)會(huì)官方的表述，證券公司文化建設(shè)實(shí)踐評估是為全面推進(jìn)和提高行業(yè)文化建設(shè)，對行業(yè)文化建設(shè)實(shí)踐情況進(jìn)行的綜合性評估，主要體現(xiàn)證券公司踐行“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的核心價(jià)值觀以及文化建設(shè)實(shí)踐現(xiàn)狀。

但對于證券公司服務(wù)的1.8億投資者、各家公司客戶和潛在客戶來說，僅僅看這些數(shù)據(jù)似乎太枯燥、太抽象了。每家券商有什么特點(diǎn)？從企業(yè)文化來看，哪些公司更值得信賴？這些問題或許更值得關(guān)注。

兩大極端：中信證券花費(fèi)1.2億領(lǐng)頭

宏信證券只花了5400塊墊底

2019年11月21日，證券基金行業(yè)文化建設(shè)動(dòng)員大會(huì)在京召開。中國證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席易會(huì)滿出席會(huì)議，并作了題為《加快行業(yè)文化建設(shè) 優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài) 著力提升證券基金機(jī)構(gòu)軟實(shí)力和核心競爭力》的講話，由此拉開了全行業(yè)文化建設(shè)工作大幕。

2021年7月3日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2020年度證券公司文化建設(shè)實(shí)踐評估結(jié)果。這是首次從行業(yè)層面對各家券商的文化建設(shè)進(jìn)行“考試”，加之“考試成績”又和今年的分類評價(jià)掛鉤，因此受到各家券商的高度重視。

其中最引人矚目的，是文化建設(shè)資金支出排名。按照規(guī)則，在證券公司文化建設(shè)資金支出金額和占比兩個(gè)方面，排名第1至10的券商得分0.6分，排名第11至20的券商得0.4分，排名第21至30的券商得分0.2分。但支出金額排名前30、占比排名未達(dá)到行業(yè)中位數(shù)的不能得分。

在支出金額排行中，有41家券商支出超過1000萬元。第30名為西南證券，2020年支出為1434.65萬元，因此，1434.65萬元為得分“分水嶺”。

其中，中信證券為文化建設(shè)資金唯一超過1億元的券商，全年支出金額達(dá)到1.23億元；廣發(fā)證券、華泰證券、安信證券、海通證券、興業(yè)證券、浙商證券和光大證券文化建設(shè)金額分別為9041萬元、8708萬元、7435萬元、7053萬元、6648萬元、4636萬元、4519萬元，支出占比分別達(dá)到0.54%、0.41%、0.76%、0.42%、0.74%、1.03%、0.38%。上述券商均分別獲得了0.6加分。

中泰證券、天風(fēng)證券、開源證券、長江證券、華西證券、東海證券和東興證券分別獲得了0.4加分 ，這7家券商文化建設(shè)資金支出分別為4296萬元、3979萬元、3144萬元、2713萬元、2529萬元、2389萬元、2343萬元，支出占比分別為0.42%、0.91%、1.22%、0.38%、0.58%、1.13%、0.54%。

國元證券、財(cái)通證券、國金證券、南京證券、華安證券、華創(chuàng)證券、西南證券分別獲得了0.2加分 ，2020年度文化建設(shè)資金支出分別為2312萬元、2288萬元、2209萬元、2007萬元、1738萬元、1554萬元、1435萬元，支出占比分別為0.61%、0.35%、0.39%、0.94%、0.62%、0.54%、0.45%。

國泰君安、申萬宏源、招商證券、平安證券、東方證券、方正證券、東吳證券、國信證券等8家券商支出金額排名靠前，但因占比過低而未獲得加分。

不過，在以占比為考核標(biāo)準(zhǔn)的排名中，一些中小券商因基數(shù)較低、獲得了較高加分。

加分0.6的前10名分別是開源證券、東海證券、華金證券、浙商證券、南京證券、天風(fēng)證券、高盛高華、華融證券、粵開證券、安信證券 ，支出占比分別為1.22%、1.13%、1.04%、1.03%、0.94%、0.91%、0.87%、0.78%、0.78%、0.76%。

第二梯隊(duì)為興業(yè)證券、華林證券、國海證券、東亞前海證券、華寶證券、財(cái)信證券、華安證券、國元證券、野村東方證券、華龍證券 ，支出占比分別為0.74%、0.73%、0.7%、0.68%、0.66%、0.63%、0.62%、0.61%、0.6%、0.58%，這10家券商分別得分0.4分。

第三梯隊(duì)加分0.2分的為華西證券、中天國富、銀泰證券、東莞證券、廣發(fā)證券、東興證券、華創(chuàng)證券、世紀(jì)證券、首創(chuàng)證券、萬和證券等10家。

而排行表格也顯示，部分券商在文化建設(shè)中的投入不夠，其中部分券商本身規(guī)模不大或正處于股權(quán)變更期，另一些券商則本身可能處于巨大的困境中，從而制約了其在文化建設(shè)上的投入。如大通證券、中郵證券、川財(cái)證券、網(wǎng)信證券、瑞信方正、九州證券、國都證券、摩根大通證券(中國)、宏信證券的文化建設(shè)支出均不足20萬元，宏信證券甚至只有區(qū)區(qū)5400元。

12項(xiàng)加分、6項(xiàng)扣分 細(xì)節(jié)決定考核成敗

根據(jù)記者前期獲得的《證券公司文化建設(shè)實(shí)踐評估基礎(chǔ)指標(biāo)（試行）》，本次證券公司文化建設(shè)實(shí)踐評估共分為基礎(chǔ)評估指標(biāo)、加分指標(biāo)、扣分指標(biāo)三大類。

一位參與了本次文化建設(shè)評估申報(bào)的券商人士指出，在基礎(chǔ)評估指標(biāo)上，大部分公司都應(yīng)該得了滿分，差異實(shí)際是在加分指標(biāo)、扣分指標(biāo)上。從其感受而言，加分、扣分多是對一些細(xì)節(jié)的考核，真可謂“毫厘之差、云泥之別”，激烈程度不亞于高考。

其中，加分指標(biāo)主要分為公司文化建設(shè)保障措施及建設(shè)成效（最高2.75分）、推動(dòng)行業(yè)文化建設(shè)（最高1.25分）兩大類。

公司文化建設(shè)保障措施及建設(shè)成效又細(xì)化成8項(xiàng)具體指標(biāo)：

1、公司將文化建設(shè)納入章程，明確文化建設(shè)的目標(biāo)、主體責(zé)任和相關(guān)要求等。

2、公司明確由黨委書記或董事長擔(dān)任文化建設(shè)工作第一責(zé)任人。

3、公司總部有文化建設(shè)宣傳陣地（如展廳、陳列室等）。

4、公司有專門的培訓(xùn)學(xué)院或博士后工作站，培養(yǎng)專業(yè)人才。

5、公司設(shè)立或聯(lián)合專門的機(jī)構(gòu)或組織（如慈善基金會(huì)），持續(xù)開展社會(huì)公益活動(dòng)。

6、文化建設(shè)研究交流、教育培訓(xùn)、品牌宣傳推廣、公司評優(yōu)活動(dòng)等資金支出占營業(yè)收入比例或資金支出排名位于行業(yè)前30名。

7、公司（含集體和員工個(gè)人）獲得精神文明、文化建設(shè)等方面的省部級（含）以上榮譽(yù)稱號(hào)。

8、公司參與文化建設(shè)相關(guān)課題研究或評選活動(dòng)，獲得省部級三等獎(jiǎng)（含）以上獎(jiǎng)勵(lì)的。

推動(dòng)行業(yè)文化建設(shè)則具體是第9至第12項(xiàng)細(xì)化指標(biāo)：

9、公司作為牽頭單位或主要執(zhí)筆人參與協(xié)會(huì)行業(yè)文化建設(shè)自律規(guī)則、規(guī)范等制定工作。

10、公司代表行業(yè)參與文化建設(shè)相關(guān)省部級以上課題研究、評選活動(dòng)，并獲得三等獎(jiǎng)（含）以上獎(jiǎng)勵(lì)。

11、公司參加協(xié)會(huì)重點(diǎn)課題研究被推薦為優(yōu)秀研究課題的。

12、公司參與協(xié)會(huì)組織的文化建設(shè)培訓(xùn)交流工作，提供師資、培訓(xùn)課件、分享公司文化建設(shè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)等。

記者注意到，加分項(xiàng)的第9項(xiàng)是“公司作為牽頭單位或主要執(zhí)筆人參與協(xié)會(huì)行業(yè)文化建設(shè)自律規(guī)則、規(guī)范等制定工作。”而南京證券、國元證券在2019年11月21日發(fā)布的《證券行業(yè)文化建設(shè)倡議書》中主要承擔(dān)了兩項(xiàng)工作：一是牽頭起草倡議書初稿；二是作為主要執(zhí)筆人參與倡議書后續(xù)修改與完善。而2020年8月6日發(fā)布的《證券從業(yè)人員職業(yè)道德準(zhǔn)則》由瑞銀證券、國元證券參與牽頭起草并作為主要執(zhí)筆人。南京證券和國元證券在本次文化建設(shè)實(shí)踐評估中均獲得了A類，或許與這項(xiàng)加分有一定關(guān)系。

扣分項(xiàng)則主要有以下6大方面：

1、未按時(shí)完成文化建設(shè)評估自評工作并上報(bào)自評結(jié)果的。

2、自評過程中，公司未如實(shí)提供有關(guān)信息和資料的。

3、未按要求公示文化建設(shè)配套制度及改進(jìn)計(jì)劃、推進(jìn)落實(shí)情況、文化建設(shè)年度報(bào)告的。

4、證券公司職業(yè)道德標(biāo)兵推薦展示工作組織不力的。

5、無正當(dāng)理由，拒絕參與行業(yè)文化建設(shè)專項(xiàng)工作的。

6、薪酬激勵(lì)過于激進(jìn)，高級管理人員薪酬方案明顯不合理。

僅有12家券商獲評A類

最終，經(jīng)過公司自評、自評復(fù)核、復(fù)核結(jié)果確認(rèn)及征求監(jiān)管部門意見建議等環(huán)節(jié)，形成了2020年度證券公司文化建設(shè)評估結(jié)果。按照合并口徑，參與本次評估共有102家證券公司。其中，評估結(jié)果為A類的公司12家，B類公司22家，占比約30%。A類和B類公司名單通過協(xié)會(huì)會(huì)員管理系統(tǒng)向行業(yè)通報(bào)。C、D類評級結(jié)果的券商由中證協(xié)定向告知。

獲評A類的券商分別為：南京證券、東方證券、國泰君安、國元證券、中信證券、華泰證券、廣發(fā)證券、光大證券、安信證券、興業(yè)證券、浙商證券和海通證券。

獲評B類券商為：招商證券、長江證券、長城證券、西南證券、東莞證券、東興證券、東海證券、國開證券、國信證券、國海證券、中泰證券、中信建投、財(cái)達(dá)證券、財(cái)信證券、財(cái)通證券、山西證券、銀河證券、華西證券、華龍證券、華鑫證券、華安證券和華福證券。

上述券商人士對記者表示：“這是第一次搞，時(shí)間緊、任務(wù)重，大家都沒經(jīng)驗(yàn)，之前為了這事兒還熬了通宵。但從評估結(jié)果來看，像中信建投、招商證券這樣的大券商意外落選A類，一些中小券商卻獲評A類，還是挺讓人意外的”。

各家券商在企業(yè)文化建設(shè)上“和而不同”

按照證券業(yè)協(xié)會(huì)官方表述，證券公司文化建設(shè)實(shí)踐評估是為全面推進(jìn)和提高行業(yè)文化建設(shè)，對行業(yè)文化建設(shè)實(shí)踐情況進(jìn)行的綜合性評估，主要體現(xiàn)證券公司踐行“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的核心價(jià)值觀以及文化建設(shè)實(shí)踐現(xiàn)狀。

但對于證券公司服務(wù)的1.8億投資者、各家公司客戶和潛在客戶來說，僅僅看這些數(shù)據(jù)似乎太枯燥、太抽象了。每家券商有什么特點(diǎn)？從企業(yè)文化來看，哪些公司更值得信賴？這些問題或許更值得關(guān)注。

在券商行業(yè)文化建設(shè)拉開序幕之后，每家券商都編制了文化建設(shè)配套制度和改進(jìn)計(jì)劃，并在證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)公示。記者翻閱各家資料后發(fā)現(xiàn)，每家券商在文化建設(shè)上有共性，但也有不同之處。

以中信證券為例，2020年中信證券文化建設(shè)支出最高，也不出所料地達(dá)到了A類券商。

中信證券表示，公司繼承了中信集團(tuán)的優(yōu)良文化基因，堅(jiān)守“誠信、創(chuàng)新凝聚、融合、奉獻(xiàn)、卓越”的中信核心價(jià)值觀念，秉承“遵紀(jì)守法、作風(fēng)正派、實(shí)事求是、開拓創(chuàng)新、謙虛謹(jǐn)慎、團(tuán)結(jié)互助、勤勉奮發(fā)、雷厲風(fēng)行”的32字中信風(fēng)格，恪守“做強(qiáng)做優(yōu)做大、踐行國家戰(zhàn)略，助力民族復(fù)興”的中信發(fā)展使命。

在中信集團(tuán)的文化基因基礎(chǔ)上，公司以“成為全球客戶最為信賴的國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的中國投資銀行”為愿景，在實(shí)踐中形成了以“七個(gè)堅(jiān)持”為內(nèi)涵的公司經(jīng)營管理原則與文化理念―一堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，為公司發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)政治保障；堅(jiān)持踐行國家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營宗旨；堅(jiān)持以客戶為中心、與客戶共成長的經(jīng)營方針；堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營理念；堅(jiān)持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、永不懈怠的進(jìn)取精神；堅(jiān)持以人為本、市場化管理的人才強(qiáng)企戰(zhàn)略。

上述語言看起來似乎有點(diǎn)務(wù)虛，然而卻暗含著許多證券公司經(jīng)營中的導(dǎo)向和原則。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

如“堅(jiān)持以客戶為中心、與客戶共成長的經(jīng)營方針”，是許多券商近年來財(cái)富轉(zhuǎn)型的精髓所在。 過去在萬分之八甚至千分之三的高傭金下，券商光憑提供通道服務(wù)就可以活得很滋潤。在傭金率大幅下降后，券商只有圍繞客戶需求提供服務(wù)，才能在激烈的競爭中突出重圍。

又如合規(guī)和創(chuàng)新，兩者有時(shí)會(huì)有沖突，但在資本市場深化改革、全面注冊制終將到來的背景下，合規(guī)與風(fēng)控是每家券商生存的根本。 要發(fā)展，則只能通過不斷創(chuàng)新、吸收借鑒海外成熟經(jīng)驗(yàn)，才能有朝一日真正在國際舞臺(tái)與擁有上百年歷史的大投行一爭雌雄。

此外，一些券商在進(jìn)行文化建設(shè)時(shí)，將其視為企業(yè)品牌價(jià)值的一部分，給予了高度重視。

1月28日，光大證券在上海舉行企業(yè)文化價(jià)值觀體系發(fā)布會(huì)，向社會(huì)傳達(dá)公司“四梁八柱”的企業(yè)文化價(jià)值觀體系。

2020年7月8日，作為光大集團(tuán)企業(yè)文化診斷試點(diǎn)單位，光大證券啟動(dòng)了企業(yè)文化診斷項(xiàng)目。據(jù)悉，這個(gè)項(xiàng)目歷時(shí)6個(gè)月，通過調(diào)研、問卷、訪談等形式，找問題、出建議，與14位公司高管逐一進(jìn)行訪談，對167位中層進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)力風(fēng)格測評，完成5743名全員敬業(yè)度調(diào)研，開展22場“文化大家談”訪談活動(dòng)，推動(dòng)60項(xiàng)具體問題逐步整改，開展中層宣貫會(huì)、7場“文化圓桌會(huì)”活動(dòng)，組織“十要十不要”全員投票，收集5107份員工問卷。

最終光大證券發(fā)布的“四梁八柱”企業(yè)文化價(jià)值觀體系包含了四部分內(nèi)容。“四個(gè)文化”企業(yè)文化主旨：家園文化、陽光文化、崇商文化、擔(dān)當(dāng)文化；“八有”核心價(jià)值觀：有情懷、有質(zhì)量、有特色、有創(chuàng)新、有底線、有口碑、有活力、有責(zé)任；光證文化基本準(zhǔn)則：煥能、鑄華、守真。

在經(jīng)營中，光大證券曾經(jīng)出現(xiàn)過重大風(fēng)險(xiǎn)事件。2016年，光大證券子公司光大資本介入MPS項(xiàng)目，后這一項(xiàng)目爆出大雷。2018年開始，光大證券連續(xù)三年計(jì)提巨額預(yù)計(jì)負(fù)債：2018年計(jì)提了14億元；2019年計(jì)提了16.11億元，2020年計(jì)提了15.50億元，才終于基本將MPS的減值準(zhǔn)備全額計(jì)提完畢（按照初始投資47億元計(jì)算）。

在券商經(jīng)營中，合規(guī)與風(fēng)控常常被視為底線。而光大證券的“八有”核心價(jià)值觀中特別提到“有底線”，也暗含了協(xié)會(huì)對行業(yè)文化建設(shè)“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的總體要求。

記者：王硯丹

編輯：何劍嶺

視覺：帥靈茜

排版：何劍嶺 馬原