每經(jīng)記者 潘婷    實(shí)習(xí)生 宋欽章    每經(jīng)編輯 廖丹    

以光伏為代表的新能源成了近年來的投資熱點(diǎn)，不少投資者都趨之若鶩。 

然而有這樣一種App，宣稱通過手機(jī)就可以投資光伏電站項(xiàng)目賺錢，吸引了不少投資者參與?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，這樣的App有很多，有的已經(jīng)徹底無法打開，也有法人仍在運(yùn)行。

 “科 e電”便是這樣一款宣稱可以投資光伏電站的App。他們打著投資光伏電站的旗號(hào)，宣稱“保本保息”，并由中國(guó)平安保障財(cái)產(chǎn)安全，項(xiàng)目最高年化收益率近300%。

而在“科 e電”之外，有投資者反映，“鑫e電”等其他“e電家族”的App與科e電存在頗多相似之處。記者注意到，目前“鑫e電”App已無法打開，已有投資者成立了“鑫e電投資受害者交流群”，群成員超300人，而從群名前綴數(shù)字“3”推測(cè)，鑫e電投資受害者交流群也許不止一個(gè)。

如此高的收益究竟是餡餅還是陷阱？每經(jīng)記者一探究竟。

 年化收益率近300%

這類App能投資光伏電站？

值得注意的是， “科 e電”App目前在很多手機(jī)品牌的應(yīng)用商店里都無法找到，記者是通過相關(guān)投資人分享的二維碼才成功下載安裝。 

App軟件首頁滾動(dòng)顯示著 “國(guó)網(wǎng)合作值得信賴，國(guó)家電網(wǎng)統(tǒng)一發(fā)放電費(fèi)”“新人注冊(cè)會(huì)員立贈(zèng)30元現(xiàn)金紅包” “一次邀請(qǐng)，終身受益，一級(jí)返傭2%，二級(jí)返傭1%”“中國(guó)平安保險(xiǎn)（香港）有限公司保障電站財(cái)產(chǎn)安全，降低損失”等字樣。

圖片來源：“科 e電”App

除了“首頁”，在屏幕底部導(dǎo)航欄還有“電站”“焦點(diǎn)”“個(gè)人中心”“在線客服”等按鈕。在“電站”選項(xiàng)里，記者找到了不少光伏電站項(xiàng)目，其中在售的不到10個(gè)，更多的項(xiàng)目則是顯示為“售罄”。

從10月末記者體驗(yàn)來看，該App當(dāng)時(shí)顯示有“寧夏寶豐200MWp光伏項(xiàng)目”“寧波慈溪60MW漁光互補(bǔ)光伏電站”“廣西玉柴80MW農(nóng)光互補(bǔ)光伏電站”等可投資的光伏發(fā)電項(xiàng)目。

此外，電站還有2個(gè)新手體驗(yàn)項(xiàng)目，每人限購(gòu)一次，組件價(jià)格分別是30元/件和300元/件，其余6個(gè)項(xiàng)目的認(rèn)購(gòu)單價(jià)均超過1000元，比如“寧夏寶豐200MWp光伏項(xiàng)目”的價(jià)格為1300元/件，“寧波慈溪60MW漁光互補(bǔ)光伏電站”的價(jià)格為3700元/件，最貴的“四川涼山100MW光伏農(nóng)業(yè)電站”的價(jià)格達(dá)到了23800元/件。

圖片來源：“科 e電”App

記者用新用戶注冊(cè)贈(zèng)送的30元投資了一個(gè)新手項(xiàng)目，App里的賬戶余額顯示一天后產(chǎn)生收益，但因?yàn)闆]有添加銀行卡，這筆錢還無法取出。

App里的所有項(xiàng)目都標(biāo)有固定投資周期和固定收益金額。

以“寧波慈溪60MW漁光互補(bǔ)光伏電站”為例，項(xiàng)目詳情顯示，最低起購(gòu)3700元（限買100份），每日收益21.46元，項(xiàng)目組件總數(shù)11584件，結(jié)算方式為到期還本還息，且節(jié)假日照常收益，項(xiàng)目的投資周期為14天。可購(gòu)金額這一項(xiàng)顯示“電站組件未售罄，所有用戶均可自由購(gòu)買”。

如果按起購(gòu)價(jià)格計(jì)算，一個(gè)投資周期產(chǎn)生的收益為21.46元/天×14天=300.44元，對(duì)應(yīng)的年化收益率為（21.46元/3700元）×（365日/1日）×100%=211.7%。

圖片來源：“科 e電”App

另一個(gè)“廣西玉柴80MW農(nóng)光互補(bǔ)光伏電站”項(xiàng)目也顯示，最低起購(gòu)6700元（限買100份），每日收益43.55元，項(xiàng)目組件總數(shù)4291件，每日結(jié)算且假日照常收益，投資周期為18天。

如果按起購(gòu)價(jià)格計(jì)算，投資周期內(nèi)收益為43.55元/天×18天=783.90元，對(duì)應(yīng)的年化收益率為（43.55元/6700元）×（365日/1日）×100%=237.25%。

圖片來源：“科 e電”App

每個(gè)項(xiàng)目的投資期限、組件價(jià)格和年化收益率各有不同?？傮w來說，期限越長(zhǎng)，相應(yīng)的組件價(jià)格和年化收益率就會(huì)越高。期限最長(zhǎng)的“四川涼山100MW光伏農(nóng)業(yè)電站”是40天，組件價(jià)格是23800元/件，每日分紅195.16元，年化收益率高達(dá)299.30%。

從記者連續(xù)多天的觀察情況來看，該App展示的光伏電站項(xiàng)目并不是一成不變的。每個(gè)項(xiàng)目下方均顯示有銷售進(jìn)度，當(dāng)某項(xiàng)目的所有組件售罄后，就被貼上“已售罄”標(biāo)簽。

個(gè)人投資之外，該App在其“焦點(diǎn)”欄目還給出了如何邀請(qǐng)好友的“教程”，并表示“邀請(qǐng)您的好友參與電站認(rèn)購(gòu)，可享受多級(jí)返利優(yōu)惠，一級(jí)返利2%，二級(jí)返利1%”。

該教程表示：邀請(qǐng)好友注冊(cè)時(shí)，填寫您的手機(jī)號(hào)碼作為推薦人，或點(diǎn)擊會(huì)員中心-邀請(qǐng)好友發(fā)送您的專屬二維碼給您的好友，注冊(cè)成功參與認(rèn)購(gòu)您即可獲得對(duì)應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)。

教程還給出了活動(dòng)案例：張三邀請(qǐng)李四注冊(cè)，李四單筆認(rèn)購(gòu)電站5萬元，張三可獲得888元邀請(qǐng)獎(jiǎng)勵(lì)，李四可獲得188元現(xiàn)金紅包獎(jiǎng)勵(lì)。

圖片來源：“科 e電”App

 

 宣稱保本保息、收益平臺(tái)墊付？

平安：從未提供過任何此類擔(dān)保

除了近300%的年化收益率，更令人意外的是，記者在App里發(fā)現(xiàn)，幾乎所有項(xiàng)目下方均注明有“保本保息”字樣。

而在項(xiàng)目詳情頁面的“安全保障”一欄，還注明了“中國(guó)平安保險(xiǎn)（香港）有限公司對(duì)平臺(tái)上的每筆交易提供100%保障，平臺(tái)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)備用金，對(duì)押金以及電費(fèi)收益進(jìn)行全額墊付”。

平安真能提供100%保障？記者就此聯(lián)系了平安產(chǎn)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人，對(duì)方表示：

平安產(chǎn)險(xiǎn)從未提供過任何此類擔(dān)保，在香港也沒有開展此類業(yè)務(wù)。

而對(duì)于App里的“保本保息”標(biāo)識(shí)，某不具名律師向記者表示：“一般情況下，理財(cái)產(chǎn)品均不得承諾保本保息。至于App里面出現(xiàn)的‘保本保息’字樣是違規(guī)宣傳、虛假?gòu)V告，還是其他什么情況，要看實(shí)際情況。”

據(jù)悉，2018年央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（即資管新規(guī)），其核心是打破剛兌、破除多層嵌套與禁止資金池模式，清理理財(cái)亂象，降低分級(jí)杠桿，讓資管業(yè)務(wù)回歸主動(dòng)管理本源。

資管新規(guī)明確，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時(shí)，金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式墊資兌付。

除了“保本保息”，多款項(xiàng)目在名稱、圖片等信息上也存在蹊蹺之處。

例如，記者發(fā)現(xiàn)，科e電App上“寧夏寶豐200MWp光伏項(xiàng)目”“甘肅銀川50MW農(nóng)業(yè)互補(bǔ)光伏電站”所配照片，在國(guó)務(wù)院國(guó)資委旗下《能源》雜志2018年1月刊發(fā)的文章中均能找到對(duì)應(yīng)圖片，但不同的是，《能源》雜志對(duì)這兩張圖片的說明與科e電App不盡相同，分別是“寧夏同心200MW地面光伏電站項(xiàng)目”和“寧夏銀川700MW農(nóng)光互補(bǔ)項(xiàng)目”。

圖片來源：“科 e電”App、能源雜志官方微信

此外，眾所周知，銀川市在寧夏回族自治區(qū)首府，“甘肅銀川50MW農(nóng)業(yè)互補(bǔ)光伏電站”項(xiàng)目名稱中的“甘肅銀川”也讓人直呼“看不懂”。

而當(dāng)記者以投資者的身份致電科e電客服，以實(shí)地考察的名義詢問“寧波慈溪60MW漁光互補(bǔ)光伏電站”的具體地址，對(duì)方以客戶自行考察存在人身安全風(fēng)險(xiǎn)為由，拒絕提供地址信息。“如果要實(shí)地考察的話，您需要先來我們公司，會(huì)有工作人員陪同您一起到現(xiàn)場(chǎng)去。”客服人員這樣說。

 光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)、補(bǔ)貼退坡

科e電高收益的底氣在哪？

縱覽科e電App中的投資項(xiàng)目，投資期限均不超過40天。在這短暫的投資時(shí)間內(nèi)，投資者不僅可以享受電費(fèi)收益，還能到期回本。 

這有如此“快賺不賠”的買賣？背后收益來自哪里？

記者聯(lián)系科e電的客服人員詢問這一情況。對(duì)方稱光伏發(fā)電站建設(shè)速度非?？?，可以短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)資金回籠，而收益主要來源于兩個(gè)方面：一是將電能賣給國(guó)家的電費(fèi)收入；二是國(guó)家對(duì)光伏發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)貼資金。

短期實(shí)現(xiàn)資金回籠究竟是不是天方夜譚？某行業(yè)組織負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)表示，以目前的市場(chǎng)行情來看，光伏組件成本不會(huì)低于每瓦2元，按此單價(jià)，一個(gè)60MW的光伏電站，僅組件成本就至少需要1.2億元。記者詢問這樣一個(gè)光伏電站能否在1年之內(nèi)收回成本，他明確表示不可能實(shí)現(xiàn)。他舉例德國(guó)“10萬屋頂計(jì)劃”的例子，說道：“這個(gè)計(jì)劃投資的光伏電站使用周期是25年，其中有12.5年用于收回成本，剩余的12.5年才能產(chǎn)生真正的收益。”

廈門大學(xué)中國(guó)能源政策研究院院長(zhǎng)林伯強(qiáng)也向記者表示，光伏電站的建設(shè)發(fā)電時(shí)間大概需要2?3年時(shí)間，主要是前期土地利用等準(zhǔn)備工作等項(xiàng)目時(shí)間不好估計(jì)，至于多長(zhǎng)時(shí)間收回成本，行業(yè)內(nèi)普遍估算的時(shí)間在10年左右，快一點(diǎn)也可能6?7年。“實(shí)際上，新能源項(xiàng)目受政策因素影響比較大，不穩(wěn)定因素較多，能否回本以及多長(zhǎng)時(shí)間回本，因各地方、各項(xiàng)目等實(shí)際情況不同而有所差異。”他向記者補(bǔ)充。

至于國(guó)家補(bǔ)貼這一資金收益來源，林伯強(qiáng)教授說：“以前國(guó)家對(duì)光伏發(fā)電項(xiàng)目有補(bǔ)貼，但現(xiàn)在中央財(cái)政補(bǔ)貼基本取消了，地方政府可能還存在光伏發(fā)電補(bǔ)貼。”

記者了解到，國(guó)家發(fā)改委于今年6月11日印發(fā)《關(guān)于2021年新能源上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確了對(duì)新備案集中式光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目和新核準(zhǔn)陸上風(fēng)電項(xiàng)目，中央財(cái)政不再補(bǔ)貼，實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)。2021年新建項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)，按當(dāng)?shù)厝济喊l(fā)電基準(zhǔn)價(jià)執(zhí)行；新建項(xiàng)目可自愿通過參與市場(chǎng)化交易形成上網(wǎng)電價(jià)，以更好體現(xiàn)光伏發(fā)電、風(fēng)電的綠色電力價(jià)值。

該通知自2021年8月1日起執(zhí)行。業(yè)內(nèi)稱這是風(fēng)電、光伏發(fā)電正式步入無補(bǔ)貼時(shí)代后具有標(biāo)志性意義的一項(xiàng)政策。

起底科e電背后公司

去年還在做服裝批發(fā)

App界面顯示，科e電背后的公司是溫州瑞隆新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑞隆新能源”），“是一家光伏電站實(shí)業(yè)投資公司”。

圖片來源：“科 e電”App

“科e電經(jīng)形成財(cái)富資產(chǎn)管理、全球開放產(chǎn)品平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融的多業(yè)務(wù)主線，為超過20萬名高凈值客戶，管理規(guī)模人民幣超過200億元。”App的公司簡(jiǎn)介里這樣寫道。

更有意思的是，瑞隆新能源前身是一家服裝批發(fā)公司。

國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，瑞隆新能源于2018年5月10日成立，注冊(cè)資本5000萬元，法定代表人李國(guó)權(quán)，而李國(guó)權(quán)持有該公司100%股份。

2020年12月22日，該公司發(fā)生名稱變更，變更前為“溫州紀(jì)瀚服飾有限公司”，同一天，瑞隆新能源還發(fā)生經(jīng)營(yíng)范圍變更，由此前的“服裝、鞋、箱包、化妝品銷售”變更為新興能源技術(shù)研發(fā)、金屬材料制造等，其行業(yè)代碼也由此前的“5132:服裝批發(fā)”變更為“7590:其他科技推廣服務(wù)業(yè)”。

在科e電App里可以看到，瑞隆新能源具備金融許可證、電力業(yè)務(wù)許可證（發(fā)電類）、區(qū)塊鏈功能測(cè)試證書、增值電信業(yè)務(wù)許可證等運(yùn)營(yíng)資質(zhì)。

從照片上看，金融許可證的發(fā)證機(jī)構(gòu)是“中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)溫州銀保監(jiān)分局”，發(fā)證時(shí)間是2021年1月6日。但記者在中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的金融許可信息查詢頁面，未查詢到相關(guān)信息。

此外，記者在國(guó)家能源局資質(zhì)和信用信息系統(tǒng)上，也未查詢到瑞隆新能源的電力業(yè)務(wù)許可證信息。

另在電信業(yè)務(wù)市場(chǎng)綜合管理信息系統(tǒng)輸入瑞隆新能源的增值電信業(yè)務(wù)許可證編號(hào)，檢索結(jié)果卻是另一家公司。

 

律師：疑似龐氏騙局，涉嫌集資詐騙

平安財(cái)險(xiǎn)澄清其未承擔(dān)此類擔(dān)保，而科e電背后公司的相關(guān)金融許可和電力資質(zhì)記者也未查詢到。如今，光伏發(fā)電補(bǔ)貼退坡，光伏電力也實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)，科e電背后究竟是什么在支撐其為投資者提供年化超200%的收益率？

“如果是‘拆東墻補(bǔ)西墻’，那么該APP就具備了龐氏騙局的特征。”京師律師事務(wù)所證券和投資基金部主任劉盼盼在接受記者采訪時(shí)表示。

劉盼盼律師說，龐氏騙局的主要特征有兩個(gè)，一是高額利息，根據(jù)新法規(guī)，利率高于4倍LPR都可以被定義為高額利息；二是“拆東墻補(bǔ)西墻”，利潤(rùn)來源的底層項(xiàng)目不存在，用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報(bào)，以制造賺錢的假象，從而吸引更多新人投資。

從對(duì)現(xiàn)有項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)來看，科e電APP所列的光伏電站年化收益率普遍超200%，部分甚至接近300%，而目前央行公布的一年期LPR利率為3.85%，4倍LPR也不過15.4%。

“目前我國(guó)的法律條文并沒有直接對(duì)‘龐氏騙局’進(jìn)行定義，相關(guān)罪名分散在非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、傳銷罪等里面。”劉盼盼告訴記者。

一位國(guó)內(nèi)某知名律師事務(wù)所的薛律師在接受記者采訪時(shí)表示：“該App的一些行為在客觀上涉嫌非法集資。”他進(jìn)一步對(duì)記者解釋，根據(jù)最新頒布的《防范和處置非法集資條例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》），非法集資需要同時(shí)具備三個(gè)基本特征：一是非法性，即沒有經(jīng)過國(guó)務(wù)院金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)，或違反國(guó)家金融監(jiān)管相關(guān)規(guī)定；二是利誘性，比如利用高投資高回報(bào)進(jìn)行利潤(rùn)誘惑；三是社會(huì)性，指的是向不特定的社會(huì)公眾吸收資金。

記者在相關(guān)部門官網(wǎng)上未查詢到科e電App所展示的相關(guān)資質(zhì)，且根據(jù)該App投資與收益計(jì)算出來的收益率遠(yuǎn)超4倍LPR。此外，在操作上，用戶只要下載App進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證后即可投資其中的任何項(xiàng)目，操作過程中無任何投資風(fēng)險(xiǎn)提示，也沒有對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力做任何調(diào)查和評(píng)定。

薛律師表示，以上基本符合非法性、利誘性和社會(huì)性三個(gè)特征。根據(jù)《條例》第二條“未經(jīng)國(guó)務(wù)院金融管理部門依法許可或者違反國(guó)家金融管理規(guī)定，以許諾還本付息或者給予其他投資回報(bào)等方式，向不特定對(duì)象吸收資金”，可以基本認(rèn)定為非法集資。

上海正榮律師事務(wù)所宋開誠(chéng)律師在接受記者采訪時(shí)表示，非法集資行為可能涉嫌兩個(gè)罪名，一個(gè)是非法吸收公眾存款，另一個(gè)是集資詐騙。兩者的區(qū)別是，集資詐騙具有非法占有集資款的目的，非法占有的目的其中就包括以借新債還舊債的方式，也就是說，如果名義上的投資項(xiàng)目實(shí)際根本不存在，導(dǎo)致大量新吸收的集資款用來歸還已經(jīng)到期的投資本金和利息，那么很大可能是集資詐騙行為。另外，假設(shè)投資項(xiàng)目是真實(shí)存在的，但公司沒有合法資質(zhì)，則可能構(gòu)成非法吸收公眾存款。

至于是否構(gòu)成傳銷類犯罪，宋開誠(chéng)律師告訴記者：“根據(jù)目前所能看到的表面，還無法斷定該APP是否涉嫌傳銷，假設(shè)該APP是以傳銷為手段最終進(jìn)行集資詐騙的，還是按后者來認(rèn)定，因?yàn)檫@屬于刑法上的想象競(jìng)合犯，一個(gè)行為觸犯兩個(gè)罪名，按照處罰較重的罪名來認(rèn)定。在今年《中華人民共和國(guó)刑法修正案（十一）》出臺(tái)后，集資詐騙罪最高可判無期徒刑。”

薛律師也表示，從表面上看，該App的行為還沒有涉及三級(jí)及以上的層級(jí)獎(jiǎng)勵(lì)，內(nèi)部的運(yùn)營(yíng)架構(gòu)也還不清楚，所以依據(jù)我國(guó)目前的法律，還無法斷定它是否涉嫌傳銷。

上海久遠(yuǎn)律師事務(wù)所主任趙陸一律師也表示：“我接觸過很多類似的案件，一般都按集資詐騙定罪。”至于該案例是否涉嫌傳銷，他認(rèn)為還有待進(jìn)一步核查。

記者還采訪了中國(guó)政法大學(xué)資本金融研究院武長(zhǎng)海教授，他對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的“微傳銷”有自己的研究和見解。他向記者表示，對(duì)于層級(jí)的形式界定已經(jīng)不能完全概括互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的傳銷活動(dòng)，“微傳銷”的識(shí)別要從本質(zhì)上看，判斷其商業(yè)模式能否創(chuàng)造真正的商業(yè)利潤(rùn)。“如果商業(yè)模式不能產(chǎn)生任何價(jià)值或利潤(rùn)，完全是瓜分新進(jìn)投資者的資金，就很可能是傳銷。”他告訴記者。

此外，薛律師表示，區(qū)分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和非法集資的關(guān)鍵，在于有沒有設(shè)立“資金池”。正規(guī)經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，一般只起到資金流動(dòng)通道作用，將A的資金直接轉(zhuǎn)給B，而如果平臺(tái)把儲(chǔ)戶的資金存入自己的賬戶，然后自己再重新分配資金的流向，就相當(dāng)于設(shè)立了資金池。一旦資金池出現(xiàn)，就涉嫌非法集資。“如果發(fā)現(xiàn)涉嫌非法集資的行為，可以到當(dāng)?shù)毓膊块T報(bào)警，或者向地方金融監(jiān)督管理局投訴或舉報(bào)。”他提示投資者。

劉盼盼律師也直言：“這一類炒作概念、掩蓋事實(shí)、規(guī)避傳銷的集資詐騙例子有很多，比如往年的非法私募、P2P和非法代幣等等，現(xiàn)在又流行起了炒作光伏發(fā)電等概念，但實(shí)際上底層資產(chǎn)都是‘空氣’。”

記者也注意到，在科e電之外，也有別的投資者反映，鑫e電等其他“e電家族”的App與科e電存在頗多相似之處。記者注意到，目前已有“鑫e電”投資者報(bào)案，并成立“受害者交流群”。

群里有成員表示“我10月8號(hào)也是被這樣套路的，沖正才能提現(xiàn)，充了又要被騙五萬”，還有人表示“重慶萬州，8萬1，已報(bào)案”……

此外，記者注意到，目前，鑫e電App已無法打開。

 

記者：潘婷 （實(shí)習(xí)生：宋欽章）

編輯：廖丹

視覺：蔡沛君

排版：廖丹 馬原