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來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

機(jī)構(gòu)在玩完行為藝術(shù)之后，是不是又回歸正常了？

今天，市場(chǎng)受到了昨晚國(guó)家“減稅”紅包的號(hào)召，給投資者發(fā)了一波“紅包”。整個(gè)盤面和昨天預(yù)判的一樣，元宇宙和醫(yī)藥是當(dāng)前活躍度最高的板塊。

而在醫(yī)藥板塊中，來(lái)自北交所的三只個(gè)股今天收出三個(gè)“30CM”的漲停，其中森萱醫(yī)藥5個(gè)交易日上漲148%，笑傲江湖。

在這波題材股炒作中，大家可能一直缺少對(duì)北交所的關(guān)注，今天這三個(gè)30CM的漲?？梢哉f(shuō)把資金的炒作發(fā)揮到了極致。京市資金這次選擇醫(yī)藥板塊突破，非常聰明，主板發(fā)動(dòng)大行情得靠大金融，北交所大金融只有一個(gè)互金標(biāo)的艾融軟件，市值不大，也沒(méi)有和主板聯(lián)動(dòng)的行情，選擇當(dāng)下最熱題材醫(yī)藥猛攻，迅速打開(kāi)局面，阻力最小。

但是，題材股的炒作從10月就開(kāi)始了，為什么京市的反應(yīng)這么慢呢？

其實(shí)呢，最近京市一直都是這樣的情況，相關(guān)概念股的炒作總是比滬深兩市慢一拍。這主要因?yàn)楸苯凰拈_(kāi)戶門檻有限制，加上絕大多數(shù)公募基金并沒(méi)有在北交所開(kāi)市后投資這些上市公司，這就導(dǎo)致了京市存量資金的投資風(fēng)格比較謹(jǐn)慎，要等到確定性機(jī)會(huì)之后才會(huì)出手。

這次京市連續(xù)“30CM”的漲停，很可能點(diǎn)燃了京市的交易熱情，未來(lái)一段時(shí)間，和滬深兩市熱點(diǎn)關(guān)系緊密的題材股，大概率也會(huì)受到更多資金關(guān)注。尤其是一些業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快的北交所上市公司，現(xiàn)在又恰逢年報(bào)預(yù)告的時(shí)間窗口，炒作的機(jī)會(huì)很多。

從政策面來(lái)說(shuō)，京市熱起來(lái)是必然的，沒(méi)有融資融券，炒作提升市場(chǎng)對(duì)北交所的關(guān)注度，吸引開(kāi)戶增加流動(dòng)性。有權(quán)限的朋友，小倉(cāng)位玩一玩可以，不傷“身體”。

前面說(shuō)到了題材炒作，這波題材的炒作，完全超出了達(dá)哥的預(yù)期，出現(xiàn)了兩個(gè)月近十倍的大牛股九安醫(yī)療，還伴隨著中銳股份這樣三波暴漲近5倍的牛股。對(duì)于如此高燃的走勢(shì)，好像除了2015年大牛市以外，也只有2018年末的東方通信能與之媲美了。

彼時(shí)的東方通信也在10月份的時(shí)候見(jiàn)底，然后在4個(gè)月內(nèi)走出了10倍行情。而現(xiàn)在的九安醫(yī)療則有過(guò)之無(wú)不及，僅兩個(gè)月就出現(xiàn)了近10倍的兇悍走勢(shì)，離10倍股一步之遙。

達(dá)哥覺(jué)得，這一方面在于2018年是熊市，直到年末時(shí)才開(kāi)始轉(zhuǎn)向，而現(xiàn)在則是成交量比較充足的強(qiáng)結(jié)構(gòu)性行情。

以史為鑒，東方通信當(dāng)時(shí)的爆發(fā)，全面引爆了5G概念的走強(qiáng)，如PCB、光模塊、射頻與芯片等都成為當(dāng)年最靚的仔。這次九安醫(yī)療迅速走出近10倍的漲幅，也不能僅僅只看成是妖股爆炒，也很可能意味著明年，至少是明年前半段時(shí)間，題材炒作依然值得關(guān)注。

而除了題材之外，業(yè)績(jī)炒作也在悄然拉開(kāi)序幕。今天，有兩只年報(bào)大幅預(yù)增的個(gè)股開(kāi)盤就是一字板，尤其是中科三環(huán)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)帶動(dòng)稀土永磁板塊集體上漲。達(dá)哥覺(jué)得，中科三環(huán)的年度業(yè)績(jī)預(yù)告超預(yù)期的大幅增長(zhǎng)，是典型的稀土大漲之后的磁材業(yè)績(jī)爆棚的序曲。

在行業(yè)供需持續(xù)緊張的情況下，稀土價(jià)格繼續(xù)平穩(wěn)上漲驅(qū)動(dòng)稀土公司業(yè)績(jī)，而碳中和及新能源為稀土打開(kāi)廣闊成長(zhǎng)空間，新能源車、風(fēng)電、 工業(yè)電機(jī)、變頻空調(diào)等都對(duì)稀土磁材有需求，國(guó)內(nèi)將稀土產(chǎn)業(yè)打造為我國(guó)資源王牌，也有利于稀土股的估值提升，稀土行業(yè)有望迎來(lái)業(yè)績(jī)和估值的雙增長(zhǎng)。

從技術(shù)上看，多數(shù)稀土磁材類企業(yè)今年漲幅不大，周線級(jí)別的震蕩時(shí)間很長(zhǎng)，是蓄力的結(jié)構(gòu)，未來(lái)如果有持續(xù)表現(xiàn)，也不會(huì)意外。明年，稀土永磁是一個(gè)值得關(guān)注的領(lǐng)域。

今天，市場(chǎng)走得跟預(yù)期的一樣，短期在預(yù)定的范圍內(nèi)震蕩，格局暫時(shí)不會(huì)改變，按照這個(gè)節(jié)奏，上證指數(shù)年K線收出三連陽(yáng)應(yīng)該是確定性的事了。截至目前，上證指數(shù)今年漲了4.1%。

歷史記錄就是用來(lái)打破的，誰(shuí)說(shuō)滬指年K線不能三連陽(yáng)？既然破了記錄，那明年又為什么不能收出陽(yáng)線呢？

（張道達(dá)）

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