每經(jīng)記者 王佳飛    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 馮典俊    每經(jīng)編輯 陳星    

華夏幸福（600340.SH）債務(wù)重組再起波瀾。

記者日前從投資者處獲悉，中融信托發(fā)布臨時(shí)管理報(bào)告稱，由于華夏幸福提供的債務(wù)重組條件違背了《債務(wù)重組計(jì)劃》和債務(wù)化解工作的原則，且債務(wù)重組條件仍存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，為了保護(hù)委托人的利益，作為受托人中融信托暫時(shí)無(wú)法代表本信托計(jì)劃加入華夏幸福債委會(huì)，或代表本信托計(jì)劃接受華夏幸福目前的債務(wù)重組方案、簽署《債務(wù)重組協(xié)議》。

對(duì)此，華夏幸?；貞?yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，華夏幸福債務(wù)重組各項(xiàng)工作正穩(wěn)妥推進(jìn)，公司將繼續(xù)堅(jiān)持“不逃廢債”的基本原則，嚴(yán)格執(zhí)行《債務(wù)重組計(jì)劃》，推動(dòng)債務(wù)重組協(xié)議簽署等工作，切實(shí)保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，爭(zhēng)取早日化解華夏幸福債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前公司已經(jīng)與中融信托進(jìn)行多輪協(xié)商，正在對(duì)協(xié)議具體內(nèi)容做進(jìn)一步詳細(xì)溝通。

華夏幸福要求清償期限延長(zhǎng)3年

日前，記者從投資者處了解到，中融信托發(fā)布的臨時(shí)管理報(bào)告稱，由于華夏幸福提供的債務(wù)重組條件違背了《債務(wù)重組計(jì)劃》和債務(wù)化解工作的原則，且目前的債務(wù)重組條件仍存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)委托人的利益，作為受托人的中融信托暫時(shí)無(wú)法代表本信托計(jì)劃加入華夏幸福債委會(huì)，或代表本信托計(jì)劃接受華夏幸福目前的債務(wù)重組方案、簽署《債務(wù)重組協(xié)議》。

中融信托在報(bào)告中表示，自受益人大會(huì)形成決議以來(lái)，受托人持續(xù)與華夏幸福協(xié)商落實(shí)受益人大會(huì)決議的相關(guān)事項(xiàng)。為取得更有利的債務(wù)重組條件，相關(guān)方已進(jìn)行多輪溝通，但至今未能就債務(wù)重組條件與華夏幸福達(dá)成一致。受托人于談判中發(fā)現(xiàn)華夏幸福非但未能按照承諾以《債務(wù)重組計(jì)劃》為基礎(chǔ)、最大程度地保護(hù)債權(quán)人利益，而且前期《債務(wù)重組計(jì)劃》承諾的基本條件也無(wú)法落實(shí)。

中融信托稱無(wú)法落實(shí)的內(nèi)容至少包括三個(gè)方面：首先在延期時(shí)間上，華夏幸福要求本信托計(jì)劃在《債務(wù)重組計(jì)劃》設(shè)置的期限調(diào)整方案基礎(chǔ)上同意無(wú)條件延長(zhǎng)3年，即若本信托計(jì)劃仍加入債委會(huì)，則債務(wù)清償期限可能為8年。

其次，分期還款安排上，華夏幸福并未就本信托計(jì)劃參與債務(wù)重組制定具體的展期計(jì)劃，展期期間每年的還款情況無(wú)法確定，在無(wú)明確約定的前提下，可能導(dǎo)致全部債務(wù)在5年甚至8年展期期限屆滿時(shí)才能獲得償付。若全部還款后置，根據(jù)華夏幸福目前的資信情況，本信托計(jì)劃可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制。

第三，質(zhì)押應(yīng)收賬款的回款事宜方面，已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款回款應(yīng)優(yōu)先用于償付其所擔(dān)保的信托計(jì)劃債務(wù)，且債務(wù)重組的債權(quán)償付資金來(lái)源也主要是政府應(yīng)收賬款，但在債務(wù)重組協(xié)商過(guò)程中，華夏幸福至今未安排受托人與質(zhì)押應(yīng)收賬款的付款政府進(jìn)行任何正式溝通。

據(jù)了解，中融信托旗下共有四只信托產(chǎn)品卷入華夏幸福債務(wù)重組計(jì)劃當(dāng)中，包括“中融-融昱100號(hào)集合資金信托計(jì)劃”、“中融-驥達(dá)11號(hào)集合資金信托計(jì)劃”、“中融-享融287號(hào)集合資金信托計(jì)劃”和“中融-享融223號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，四款產(chǎn)品合計(jì)資金規(guī)模為71億元。

加入債委會(huì)后需保持一致行動(dòng)

“中融-享融287號(hào)集合資金信托計(jì)劃”投資者告訴記者，中融信托在2021年11月16日召開了第二次受益人大會(huì)，表決通過(guò)了受托人代表該信托計(jì)劃加入債委會(huì)、同意《債務(wù)重組計(jì)劃》并簽署債務(wù)重組協(xié)議等。

受益人大會(huì)議案相關(guān)事項(xiàng)顯示，若本信托計(jì)劃加入華夏幸福債委會(huì)，債委會(huì)成員應(yīng)保持一致行動(dòng)。債委會(huì)成員不遵守債委會(huì)按照約定的議事規(guī)則所作出的決議將構(gòu)成違約，違約方因違約行為獲得利益的，債委會(huì)主席團(tuán)有權(quán)代表債委會(huì)其他成員要求違約方返還所得的利益，并將該利益在債委會(huì)范圍內(nèi)重新進(jìn)行分配。

議案相關(guān)事項(xiàng)還提到，若本信托計(jì)劃加入華夏幸福債委會(huì)，則一旦《債務(wù)重組計(jì)劃》經(jīng)華夏幸福債委會(huì)表決通過(guò)，本信托計(jì)劃均應(yīng)遵守華夏幸福債委會(huì)、債委會(huì)主席團(tuán)會(huì)議表決通過(guò)的所有決議，包括但不限于表決通過(guò)的《債務(wù)重組計(jì)劃》、簽署《債務(wù)重組協(xié)議》及相關(guān)文件。

華夏幸福自出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)后，組建華夏幸福債委會(huì)，向全體金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人通報(bào)了《債務(wù)重組計(jì)劃》。根據(jù)《債務(wù)重組計(jì)劃》，擬適用于信托計(jì)劃持有債權(quán)的重組計(jì)劃為“展”，“展”的主要內(nèi)容包括：債務(wù)本金展期至債務(wù)重組協(xié)議簽署日后5年期滿，到期后根據(jù)實(shí)際情況可協(xié)商繼續(xù)展期；應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保的債務(wù)，按年度分期按比例償還。

華夏幸福回應(yīng)中融信托爭(zhēng)議：正在做詳細(xì)溝通

2022年2月8日，華夏幸福相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“華夏幸福債務(wù)重組各項(xiàng)工作正穩(wěn)妥推進(jìn)，公司將繼續(xù)堅(jiān)持‘不逃廢債’的基本原則，嚴(yán)格執(zhí)行《債務(wù)重組計(jì)劃》，推動(dòng)債務(wù)重組協(xié)議簽署等工作，切實(shí)保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，爭(zhēng)取早日化解華夏幸福債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前公司已經(jīng)與中融信托進(jìn)行多輪協(xié)商，正在對(duì)協(xié)議具體內(nèi)容做進(jìn)一步詳細(xì)溝通。”

另?yè)?jù)接近華夏幸福的人士向記者表示：“華夏幸福債務(wù)重組方案的進(jìn)展情況每個(gè)月都會(huì)有公示，目前來(lái)看進(jìn)展效果尚可，近期可以等2月的進(jìn)展，中融信托的情況應(yīng)該屬于個(gè)例?！秱鶆?wù)重組協(xié)議》是具有法律約束力的，我不相信華夏幸福敢違背相關(guān)原則。”

“據(jù)我了解，雙方并沒有不可調(diào)和的根本分歧，同時(shí)雙方也并沒有停止溝通。債務(wù)重組的談判肯定是復(fù)雜且有難度的，但是大方向還是好的。”

2022年1月19日，華夏幸福發(fā)布公告，表示“截至2022年1月19日，公司及下屬子公司與相關(guān)債權(quán)人簽署的《債務(wù)重組協(xié)議》涉及公司及下屬子公司債務(wù)金額累計(jì)為88.57億元，減免債務(wù)利息、豁免罰息共計(jì)5.47億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)36.65億元的14.91%。”

同時(shí)華夏幸福公告稱：“公司存續(xù)金融債務(wù)共計(jì)2192億元，截至目前累計(jì)未能如期償還的債務(wù)金額合計(jì)935.56億元（不含利息）。”

華夏幸福還在該公告中表示：“以‘不逃廢債’為基本前提，按照市場(chǎng)化、法治化、公平公正、分類施策的原則，穩(wěn)妥化解華夏幸福債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，依法維護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益。”

從此次中融信托的插曲來(lái)看，華夏幸福正如其表示的那樣：“目前債務(wù)重組計(jì)劃尚處于溝通階段，后續(xù)公司將在地方政府的指導(dǎo)和支持下積極跟進(jìn)債權(quán)人對(duì)債務(wù)重組計(jì)劃的反饋，與債權(quán)人保持持續(xù)溝通，并及時(shí)向各方反饋相關(guān)情況。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-500472233