每經(jīng)記者 陳浩    每經(jīng)編輯 張海妮    

圖片來源：視覺中國

北交所又將迎來一家上市公司。近日，威貿(mào)電子（833346.BJ）發(fā)布公告稱，公司股票將于2022年2月23日在北京證券交易所上市，并且在北交所上市當(dāng)日即在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌。

作為一家主營業(yè)務(wù)為線束組件及注塑集成件的公司，威貿(mào)電子憑借國內(nèi)直銷和海外出口的銷售模式，過去三年其營收實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。2018年至2020年，公司營收分別為1.44億元、1.57億元和1.72億元，歸母凈利潤分別為2841萬元、3055萬元和2942萬元。2021年上半年，公司的營收和歸母凈利潤分別為1.06億元和1848萬元。

值得注意的是，威貿(mào)電子實(shí)控人及一致行動(dòng)人持股比例較高。截至招股書簽署之日，公司實(shí)控人及一致行動(dòng)人合計(jì)控制公司89.40%的股權(quán)。本次發(fā)行后，若全額行使超額配售選擇權(quán)，實(shí)控人及一致行動(dòng)人合計(jì)支配公司64.01%的表決權(quán)。此外，公司實(shí)控人家族成員在董事會(huì)席位占比過半。

擬在北交所上市

威貿(mào)電子成立于1998年，2015年8月掛牌新三板。公司主營業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售各類線束組件及注塑集成件，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能家電、工業(yè)自動(dòng)化、POS機(jī)與計(jì)量衡器、新能源汽車、汽車、大型印刷機(jī)、高鐵、醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域。

公司銷售模式分為國內(nèi)直銷和海外出口，二者銷售收入占比分別約為70%和30%，客戶包括家用電器、汽車、通信、高鐵等多家海內(nèi)外龍頭企業(yè)。分產(chǎn)品來看，2021年上半年，線束組件在公司主營業(yè)務(wù)收入占比超六成。

在此次申請(qǐng)公開發(fā)行并上市時(shí)，威貿(mào)電子選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》第2.1.3條第一套指標(biāo)，即：預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%。

在此次公開發(fā)行中，公司采用戰(zhàn)略配售和網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式，若超額配售選擇權(quán)全額行使，本次發(fā)行數(shù)量占超額配售選擇權(quán)全額行使后發(fā)行后總股本的29.23%。最終，威貿(mào)電子網(wǎng)上獲配金額為1.76億元，戰(zhàn)略配售募集資金金額合計(jì)3707萬元。根據(jù)此前披露，公司擬投入募集資金3000萬元用于“新建廠房項(xiàng)目”，投入募集資金9000萬元用于 “新建廠房項(xiàng)目增加投資”，投入募集資金3000萬元用于“償還銀行借款”，另有3000萬元募集資金用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

實(shí)控人持股比例較高

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，威貿(mào)電子實(shí)控人及其一致行動(dòng)人持有公司股權(quán)比例較高。招股書披露，截至招股書簽署之日，公司實(shí)控人及一致行動(dòng)人合計(jì)控制公司89.40%的股權(quán)。本次公開發(fā)行后，公司實(shí)控人及一致行動(dòng)人合計(jì)支配公司65.97%的表決權(quán)（未行使超額配售選擇權(quán)）；若全額行使超額配售選擇權(quán)，公司實(shí)控人及一致行動(dòng)人合計(jì)支配公司64.01%的表決權(quán)。此外，公司實(shí)控人家族成員在董事會(huì)席位占比過半數(shù)。

此外，威貿(mào)電子還存在“客戶集中度和應(yīng)收賬款余額雙高”的風(fēng)險(xiǎn)。2018年至2021年上半年各報(bào)告期期末，公司前五大客戶收入占年度營業(yè)收入的比例分別為61.43%、68.56%、62.27%和62.07%（備考口徑）。招股書還披露，報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶收入按同一控制主體統(tǒng)計(jì)，賽博集團(tuán)為第一大客戶，對(duì)其銷售收入占年度營業(yè)收入比例分別為38.95%、48.05%、42.07%和42.15%（備考口徑）。

而2018年至2021年上半年各報(bào)告期期末，威貿(mào)電子應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為3200萬元、3506萬元、5468萬元和5776萬元，占各期末總資產(chǎn)比重分別為18.35%、17.25%、19.91%和19.74%，公司期末應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重相對(duì)較高。對(duì)此，報(bào)告期內(nèi)公司對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備分別為168萬元、184萬元、287萬元和302萬元。

在2月23日于北交所上市之前，威貿(mào)電子股票已經(jīng)停牌長達(dá)半年多。2021年6月，威貿(mào)電子發(fā)布公告稱擬公開發(fā)行股票并在精選層掛牌，同時(shí)股票自2021年6月24日起停牌。北交所設(shè)立后，公司也順勢(shì)改在北交所上市。