每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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截至3月底，已披露年報(bào)的上市券商數(shù)量已過(guò)半。伴隨著基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)擴(kuò)容的加快，券商在基金投顧業(yè)務(wù)開(kāi)疆拓土的成績(jī)也得以呈現(xiàn)。

統(tǒng)計(jì)顯示，截至去年年底，華泰證券、國(guó)聯(lián)證券等3家券商基金投顧業(yè)務(wù)的規(guī)模都已破百億元，其中華泰證券基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模已達(dá)到了195億元，成為首家基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模逼近200億元的券商。

華泰證券投顧規(guī)模逼近200億元

2021年，公募基金規(guī)模又刷出了歷史新高。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，全部151家公募基金管理機(jī)構(gòu)在管的公募基金產(chǎn)品共計(jì)9288只，凈值總規(guī)模超人民幣25萬(wàn)億元。居民財(cái)富配置繼續(xù)呈現(xiàn)加速機(jī)構(gòu)化、產(chǎn)品化的趨勢(shì)，賣(mài)方銷(xiāo)售模式加速向買(mǎi)方投顧模式轉(zhuǎn)移。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，共有60家機(jī)構(gòu)獲得基金投顧牌照，包括26家基金公司、29家證券公司、3家銀行及3家第三方獨(dú)立代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2022年3月底，上述29家券商中，至少有17家券商已正式上線(xiàn)了基金投顧業(yè)務(wù)，成為了基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)擴(kuò)容的主力。

由于各家券商上線(xiàn)基金投顧業(yè)務(wù)時(shí)點(diǎn)并不一致，各自的基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模也有著明顯差異。

作為首家上線(xiàn)基金投顧業(yè)務(wù)的券商，國(guó)聯(lián)證券在年報(bào)中介紹道，公司基金投顧業(yè)務(wù)快速發(fā)展，截至2021年底，公司基金投顧簽約總戶(hù)數(shù)15.03萬(wàn)戶(hù)，簽約資產(chǎn)規(guī)模人民幣102.63億元。

而2020年10月下旬才開(kāi)始展業(yè)的華泰證券，基金投顧業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢(shì)頭。華泰證券最新披露的2021年年報(bào)顯示，集團(tuán)基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)全面運(yùn)營(yíng)推廣，基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入快速提升，根據(jù)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)授權(quán)資產(chǎn)人民幣195.11億元、參與客戶(hù)數(shù)量72.21萬(wàn)戶(hù)。因此，華泰證券也成為首家基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模逼近200億元的券商。

此外，在券商、基金和第三方三大類(lèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)展的基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)中，截至2021年年底，僅有盈米基金的基金投顧服務(wù)規(guī)模突破了200億元。

此前，有媒體報(bào)道，截至去年年底，國(guó)泰君安證券基金投顧業(yè)務(wù)也突破了100億元。至此，華泰證券、國(guó)泰君安和國(guó)聯(lián)證券3家券商在去年底的基金投顧規(guī)模都已突破百億元大關(guān)。

申萬(wàn)宏源證券年報(bào)也表示，圍繞基金投顧業(yè)務(wù)構(gòu)建完善了資產(chǎn)配置研究體系，交易風(fēng)控體系及配套營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)推廣體系等。截至報(bào)告期末，公募基金投顧累計(jì)簽約客戶(hù)9.5萬(wàn)，管理規(guī)模超人民幣30億元，位居第一批試點(diǎn)券商前列；共上線(xiàn)4大類(lèi)9個(gè)組合策略，存量客戶(hù)人均委托資產(chǎn)達(dá)到人民幣7.4萬(wàn)元，累計(jì)復(fù)投率達(dá)53%以上，部分中低風(fēng)險(xiǎn)組合盈利客戶(hù)占比超過(guò)90%。

中信建投基金年報(bào)顯示，投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)進(jìn)展情況良好，累計(jì)簽約9.18萬(wàn)。

中信證券年報(bào)顯示，自2021年11月1日公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)上線(xiàn)以來(lái)，兩個(gè)月內(nèi)累計(jì)簽約客戶(hù)超過(guò)9萬(wàn)，簽約客戶(hù)資產(chǎn)超過(guò)人民幣70億元。

同樣，去年11月推出“e招投”基金投顧品牌的招商證券，年末簽約規(guī)模近24億元。

探索渠道創(chuàng)新拓展

基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的擴(kuò)容，無(wú)疑將推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)商業(yè)模式的加速升級(jí)。

東方證券在年報(bào)中表示，公司獲批公募基金投顧業(yè)務(wù)資格并同批首家獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，抓住投顧牌照規(guī)范契機(jī)，探索渠道創(chuàng)新拓展，開(kāi)啟券商基金投顧業(yè)務(wù)合作新模式。

進(jìn)入2022年以來(lái)，興業(yè)證券、安信證券、平安證券、山西證券等也都陸續(xù)正式上線(xiàn)基金投顧業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，從基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)來(lái)看，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)基于自身稟賦，都在探索差異化發(fā)展路徑。券商依托權(quán)益客戶(hù)基礎(chǔ)及自身投研能力、多通過(guò)線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)或自有App展業(yè)。

基金及基金子公司依托領(lǐng)先的投資管理及風(fēng)控能力，在自有App展業(yè)外亦積極與第三方平臺(tái)合作進(jìn)行投顧能力的輸出；由于互聯(lián)網(wǎng)及第三方平臺(tái)具備強(qiáng)大的客戶(hù)基礎(chǔ)，也作為主要上線(xiàn)渠道與基金公司廣泛合作。

“相比大型券商，中小券商在基金投顧業(yè)務(wù)開(kāi)展中，對(duì)外部渠道的拓展更加積極。”某券商非銀方向分析人士表示。

山西證券相關(guān)人士告訴記者：“目前，山西證券基金投顧已與幾家頭部互聯(lián)網(wǎng)三方平臺(tái)建立了初步合作意向，同時(shí)與區(qū)域內(nèi)銀行渠道建立戰(zhàn)略合作意向。而在在目標(biāo)客戶(hù)的篩選上，山西證券更注重存量客戶(hù)的投資體驗(yàn)升級(jí)，同時(shí)將拓展外部渠道，加速與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的合作與共贏，與銀行等金融機(jī)構(gòu)提供定制化服務(wù)，拓寬全民財(cái)產(chǎn)性投資的渠道，提升投資體驗(yàn)?；鹜额櫟纳暇€(xiàn)，將為山西證券財(cái)富管理轉(zhuǎn)型帶來(lái)新的客戶(hù)資源、差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及品牌價(jià)值。”