每經(jīng)記者 黃小聰    上海報(bào)道    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日，證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》(以下簡稱《管理人辦法》)。記者注意到，《管理人辦法》從“準(zhǔn)入-內(nèi)控-經(jīng)營-治理-退出-監(jiān)管”全鏈條完善監(jiān)管制度，修訂后的《管理人辦法》共8章78條。

記者梳理其中的要點(diǎn)，主要可以分為五部分內(nèi)容，具體如下：

一、強(qiáng)化基金管理公司股權(quán)管理，對持股5%以下股東完善負(fù)面清單

在這部分中，主要又可以分為四大要點(diǎn)。首先是調(diào)整基金管理公司股東準(zhǔn)入條件。對持股5%以下股東完善負(fù)面清單，對持股5%以上非主要股東強(qiáng)化財(cái)務(wù)穩(wěn)健性要求。

具體而言，持有基金管理公司5%以下股權(quán)的非主要股東，不得存在重大違法違規(guī)記錄或者重大不良誠信記錄；不得存在長期未實(shí)際開展業(yè)務(wù)、停業(yè)、破產(chǎn)清算、治理結(jié)構(gòu)缺失、內(nèi)部控制失效等情形；不得存在股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰，不能逐層穿透至最終權(quán)益持有人等情形。

其次，完善專業(yè)人士發(fā)起設(shè)立基金管理公司制度規(guī)范。適度提升自然人股東的資質(zhì)條件，更加強(qiáng)調(diào)發(fā)起人的道德操守、執(zhí)業(yè)聲譽(yù)與專業(yè)勝任能力，合理約束自然人主要股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。

其中，持有基金管理公司5%以上股權(quán)的非主要股東，股東為自然人的，最近1年個(gè)人金融資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣；如果是基金管理公司的主要股東，且主要股東為自然人的，最近3年個(gè)人金融資產(chǎn)不低于3000萬元人民幣。

三是進(jìn)一步完善境外股東準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)借鑒境外先進(jìn)資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)與有益業(yè)務(wù)模式，積極引入優(yōu)質(zhì)境外機(jī)構(gòu)。

四是深化簡政放權(quán)，突出放管結(jié)合。進(jìn)一步精簡基金管理公司股權(quán)變更審核事項(xiàng)，不再對不涉及股東類別變化的股權(quán)變更事項(xiàng)實(shí)施審核。

二、適度放寬同一主體持有公募牌照數(shù)量限制

這部分主要包括了三方面的內(nèi)容。一是統(tǒng)一資管機(jī)構(gòu)申請公募基金管理資格的條件。支持符合條件的專業(yè)資管機(jī)構(gòu)申請公募基金管理資格，完善專業(yè)資管機(jī)構(gòu)類別，統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)機(jī)構(gòu)的資管展業(yè)經(jīng)驗(yàn)與合規(guī)風(fēng)控情況。

二是適度放寬同一主體持有公募牌照數(shù)量限制。在繼續(xù)堅(jiān)持基金管理公司“一參一控”政策前提下，適度放寬公募持牌數(shù)量限制，允許同一集團(tuán)下證券資管子公司、保險(xiǎn)資管公司、銀行理財(cái)子公司等專業(yè)資管機(jī)構(gòu)申請公募牌照。

三是強(qiáng)化公募業(yè)務(wù)規(guī)則一致性。明確公募持牌機(jī)構(gòu)在公募業(yè)務(wù)相關(guān)合規(guī)內(nèi)控、人員資質(zhì)、運(yùn)作管理等方面均需遵照執(zhí)行。

三、持股5%以上股東承諾鎖定期，對經(jīng)營層實(shí)施長周期考核，實(shí)施薪酬遞延

這部分看點(diǎn)頗多，主要包括三方面內(nèi)容。一是保障基金管理公司治理長期穩(wěn)健?；鸸芾砉镜墓蓶|應(yīng)當(dāng)保持公司股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，股權(quán)相關(guān)方應(yīng)當(dāng)書面承諾在一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓持有的基金管理公司股權(quán)。

其中，主要股東和持股5%以上非主要股東書面承諾持有基金管理公司股權(quán)的時(shí)間，應(yīng)當(dāng)分別不短于48個(gè)月和36個(gè)月?；鸸芾砉緩挠邢挢?zé)任公司變更為股份有限公司的，主要股東和持股5%以上非主要股東應(yīng)當(dāng)書面承諾自改制完成之日起12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的基金管理公司股權(quán)，且繼續(xù)履行股權(quán)持有期承諾。

二是強(qiáng)化主要股東、實(shí)際控制人與獨(dú)立董事責(zé)任。要求主要股東、實(shí)際控制人不得越過股東（大）會、董事會任免基金管理公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者擅自干預(yù)基金管理公司的經(jīng)營管理、基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作等活動；不得在證券承銷、證券投資等業(yè)務(wù)中要求基金管理公司為其提供配合，損害基金份額持有人或者相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益。

三是全面構(gòu)建長效激勵(lì)約束機(jī)制。要求董事會對經(jīng)營層實(shí)行三年以上長周期考核，基金管理公司應(yīng)將長期投資業(yè)績、合規(guī)風(fēng)控情況等作為關(guān)鍵崗位人員考核的重要依據(jù)，實(shí)施薪酬遞延、追索扣回與獎金跟投制度，嚴(yán)禁短期考核與過度激勵(lì)。

其中“薪酬遞延支付”包括但不限于：遞延支付年限不少于3年，向高級管理人員、基金經(jīng)理等關(guān)鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%。此外，公募基金管理人的高級管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人和基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)將一定比例的績效獎金購買本公司或者本人管理的公募基金，并遵守基金從業(yè)人員投資基金的期限限制。

四、鼓勵(lì)差異化發(fā)展，允許運(yùn)營外包

這部分主要包括兩方面內(nèi)容。一是培育一流資管機(jī)構(gòu)。支持公募主業(yè)突出、合規(guī)運(yùn)營穩(wěn)健、專業(yè)能力適配的基金管理公司設(shè)立專業(yè)子公司，專門從事公募REITs、私募股權(quán)投資基金管理、基金投資顧問、養(yǎng)老金融服務(wù)等業(yè)務(wù)。

二是允許公募基金管理人實(shí)施運(yùn)營外包。允許公募基金管理人委托專業(yè)資質(zhì)良好的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開展份額登記、估值等業(yè)務(wù)，支持中小基金管理公司降本增效，聚力提升投研水平。

五、允許經(jīng)營失敗的基金公司主動注銷或并購重組

這部分也主要包括了兩方面的內(nèi)容。一是明確公募基金管理人退出機(jī)制。允許經(jīng)營失敗的基金管理公司主動申請注銷公募基金管理資格或者通過并購重組等方式實(shí)現(xiàn)市場化退出，并明確風(fēng)險(xiǎn)處置的措施類型與實(shí)施程序。

二是強(qiáng)化全流程管控和各方職責(zé)。明確風(fēng)險(xiǎn)處置過程中托管組、接管組、行政清理組等組織的權(quán)責(zé)范圍，明確被處置公募基金管理人及其股東、董監(jiān)高與關(guān)鍵崗位人員的配合義務(wù)，壓實(shí)各方職責(zé)。

記者注意到，修訂后的《管理人辦法》自2022年6月20日起施行。

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