每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近年來，監(jiān)管提高了對(duì)私募基金的登記備案要求，在備案難度加大的背景下，一些機(jī)構(gòu)鋌而走險(xiǎn)買私募?xì)す尽！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，近期在私募圈關(guān)于轉(zhuǎn)讓“殼資源”的小廣告頻繁出現(xiàn)，有中介機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶需求進(jìn)行定制化的服務(wù)。

“私募?xì)?rdquo;交易灰色產(chǎn)業(yè)鏈暗潮涌動(dòng)，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有中介機(jī)構(gòu)開出101萬買殼的同時(shí)，還能讓原股東協(xié)助發(fā)產(chǎn)品以及股權(quán)代持。而對(duì)于備案新規(guī)下保殼基金，甚至有中介標(biāo)榜13萬一口價(jià)保殼套餐。

“私募?xì)?rdquo;資源交易再度火爆？灰色產(chǎn)業(yè)鏈暗潮涌動(dòng)

近年來監(jiān)管提高了對(duì)私募基金的登記備案要求，進(jìn)入私募行業(yè)的門檻也逐步升高。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年3月，151家提交了私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)通過了120家，同時(shí)協(xié)會(huì)注銷私募基金管理人192家。在這樣的背景下，直接備案不如買一家私募?xì)す境蔀橐恍C(jī)構(gòu)的共識(shí)。每經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，近期私募圈關(guān)于“私募?xì)?rdquo;資源的小廣告多了起來。

4月6日，有中介業(yè)務(wù)員在小廣告中聲稱：公司轉(zhuǎn)讓私募牌照，股權(quán)、證券的都有，取得協(xié)會(huì)管理人資格，一線城市北京、上海、深圳等地的資源多一些，都可以先配合代持發(fā)產(chǎn)品，后期配合變更。

在調(diào)查中，中介機(jī)構(gòu)指航集團(tuán)業(yè)務(wù)員5月20日在微信中告訴記者，目前備案新規(guī)規(guī)定，名字跟范圍帶“私募基金”字眼的公司才可以備案。雖然可以通過新設(shè)立公司進(jìn)行私募登記備案，但是現(xiàn)在很多地方不是隨意可以設(shè)立的，要有金融辦的批復(fù)才可以。目前，海南、廣州、南京等地設(shè)立要有金融辦的批復(fù)。

當(dāng)記者透露想要深圳的殼公司時(shí)，該業(yè)務(wù)員在微信中告訴記者，深圳很難，深圳的主要是要有實(shí)力背景才能勉強(qiáng)過去。不過海南的很多，海南要有金融辦的批復(fù)才能到工商局那一步；沒有金融辦的批復(fù)，工商局的門檻都進(jìn)不去。海南是5萬含金融辦批復(fù)，含首年地址、代理記賬、開戶等；設(shè)立時(shí)間大概需要一個(gè)月。

買個(gè)私募?xì)す九浜习l(fā)產(chǎn)品及代持，多少錢？

那么買個(gè)私募?xì)す九浜习l(fā)產(chǎn)品需要多少錢呢？

一位微信名片顯示為北京經(jīng)典世紀(jì)集團(tuán)的業(yè)務(wù)員5月20日在微信中告訴記者，“如果需要代持發(fā)產(chǎn)品的話，先付10萬的定金，開始對(duì)公司做盡調(diào)。如果公司有問題退定金；如果沒有問題，就簽委托收購(gòu)合同、代持協(xié)議，簽完之后把剩余的尾款結(jié)掉。結(jié)完尾款之后，賣方配合發(fā)產(chǎn)品，發(fā)完產(chǎn)品要立馬操作變更股權(quán)和高管。”

“前期操作的流程快，大概半個(gè)月、20天。后期變更時(shí)，在材料準(zhǔn)備齊全、高管各方面都符合協(xié)會(huì)要求的情況下，3~4個(gè)月可以完成。”上述經(jīng)典世紀(jì)業(yè)務(wù)員告訴記者。

另外，該業(yè)務(wù)員還告訴記者，中介費(fèi)包含在“私募?xì)?rdquo;80萬的轉(zhuǎn)讓價(jià)格里，賣方給。如果需要原股東協(xié)助發(fā)行私募產(chǎn)品，需要另外收費(fèi)。因?yàn)椴还馐菂f(xié)助發(fā)產(chǎn)品，他們還需要代持。代持期間發(fā)產(chǎn)品會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn)，所以費(fèi)用就高。協(xié)助發(fā)產(chǎn)品的費(fèi)用是6萬、殼轉(zhuǎn)讓費(fèi)80萬、變更股權(quán)8萬、變更名稱7萬，合計(jì)就是101萬。

據(jù)了解，101萬是目前需要的費(fèi)用，至于后期協(xié)會(huì)如果出臺(tái)了新政策，再需要委托辦理其他事項(xiàng)的話，費(fèi)用再另行商議。此外，該業(yè)務(wù)員提及，全部流程能否在半年內(nèi)搞定，完全是取決于買方人員是否符合要求；后期的變更比較費(fèi)時(shí)，比如深圳的變更就很難操作。

對(duì)于直接收購(gòu)私募?xì)す静恍枰獏f(xié)助發(fā)產(chǎn)品的流程及費(fèi)用，該業(yè)務(wù)員表示，先付10萬定金，開始盡調(diào)；盡調(diào)沒問題簽委托收購(gòu)合同；簽完委托收購(gòu)合同，再付50%的款；然后開始變更工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照，變更出工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照后付尾款，而后期協(xié)會(huì)變更和名稱變更都是一樣的收費(fèi)。這種方式的私募?xì)す巨D(zhuǎn)讓價(jià)格是56萬，再加上協(xié)會(huì)變更和名稱變更的費(fèi)用，合計(jì)71萬。

幾百萬的保殼基金暗潮涌動(dòng)，中介13萬一口價(jià)保殼

在調(diào)查中，經(jīng)典世紀(jì)業(yè)務(wù)員告訴每經(jīng)記者，以前在協(xié)會(huì)申請(qǐng)備案的公司必須在半年內(nèi)發(fā)一只產(chǎn)品，現(xiàn)在因?yàn)橐咔?，期限變成一年了。現(xiàn)在超過一年沒有在管基金的公司就要被清理；一年內(nèi)有在管基金的公司就可以變更，也就是說，現(xiàn)在有在管基金的都可以變更。

對(duì)于能否提供私募“保殼”業(yè)務(wù)時(shí)，指航集團(tuán)業(yè)務(wù)員告訴記者，保殼業(yè)務(wù)也有做，保殼私募產(chǎn)品的規(guī)模是300萬~500萬，備案通過后資金就回購(gòu)。保殼費(fèi)用為13萬，無其他費(fèi)用。

而談及保殼業(yè)務(wù)具體流程時(shí)，從該業(yè)務(wù)員提供的一份證券私募公司保殼流程來看，首先是買方提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、開戶許可證、法定代表人等資料；其次是托管機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入；第三是托管機(jī)構(gòu)出定稿基金合同以及開立募集戶；第四是托管機(jī)構(gòu)出具托管外包協(xié)議，客戶蓋章托管外包協(xié)議以及其他配套的全部產(chǎn)品備案材料；第五就是投資人打款，托管機(jī)構(gòu)出具募集戶余額證明，上傳協(xié)會(huì)備案。

經(jīng)典世紀(jì)業(yè)務(wù)員還告訴記者，如果需要原股東協(xié)助發(fā)行私募產(chǎn)品，也是需要另外收費(fèi)的，協(xié)助發(fā)產(chǎn)品的費(fèi)用是6萬。“就是發(fā)行一個(gè)小規(guī)模的，不能發(fā)太大，比如配合發(fā)個(gè)幾百萬的。如果發(fā)行太大，賣方也會(huì)擔(dān)心有問題，因?yàn)闆]有變更股權(quán)。”

監(jiān)管及時(shí)堵漏，發(fā)現(xiàn)私募?xì)せ鸬炔挥鑲浒?/strong>

對(duì)于“私募?xì)?rdquo;交易，監(jiān)管也在行動(dòng)了。4月18日，協(xié)會(huì)發(fā)布第二批私募基金備案案例中就重點(diǎn)談到了備案“殼基金”問題。

協(xié)會(huì)指出，部分私募機(jī)構(gòu)存在備案“殼基金”行為，具體表現(xiàn)為私募機(jī)構(gòu)同期批量提交多只私募基金備案申請(qǐng)，多只私募基金均為同一投資者，且實(shí)繳到賬金額極低，在備案通過后，短期內(nèi)贖回基金份額，此后才開始向真實(shí)投資者進(jìn)行募集。協(xié)會(huì)將持續(xù)關(guān)注并規(guī)范備案“殼基金”行為，對(duì)于“殼基金”備案不予辦理，對(duì)于頻繁提交“殼基金”備案且拒不整改的，視情況采取自律措施。

對(duì)于中介機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)甚至公開收集線索——4月8日協(xié)會(huì)發(fā)布通知，近期收到舉報(bào)，有中介機(jī)構(gòu)宣稱可提供“一站式解除私募基金管理人誠(chéng)信信息及提示信息”服務(wù)。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，該中介機(jī)構(gòu)為此前被公開點(diǎn)名的“祺瑞府”相關(guān)機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)還發(fā)現(xiàn)“騰博國(guó)際”“寧本咨詢”從事與“祺瑞府”相似的違法違規(guī)私募中介業(yè)務(wù)。

協(xié)會(huì)認(rèn)為，上述中介機(jī)構(gòu)聲稱可以提供“管理人登記備案代辦”“私募機(jī)構(gòu)注冊(cè)落地”“私募機(jī)構(gòu)買賣殼”“人員代尋掛靠”“提供通道、代持”等違法違規(guī)私募中介服務(wù)，誘騙市場(chǎng)主體以其有渠道可以為相關(guān)機(jī)構(gòu)消除不良記錄為噱頭招攬業(yè)務(wù)，獲取中介費(fèi)或服務(wù)費(fèi)。

協(xié)會(huì)表示，為進(jìn)一步收集“祺瑞府”等類似中介機(jī)構(gòu)從事違法違規(guī)中介業(yè)務(wù)證據(jù)，了解受騙者情況，現(xiàn)公開征集相關(guān)主體夸大宣傳承諾非正常私募中介服務(wù)、擾亂私募行業(yè)運(yùn)行秩序證據(jù)線索。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)_500786507