投基Z世代，Z哥最實(shí)在。 昨天，2000億的“鋰王”天齊鋰業(yè)大跌。 今天，9000億的“迪王”比亞迪又大跌，連續(xù)兩天，新能源賽道遭遇重創(chuàng)。 引發(fā)比亞迪大跌的，是關(guān)于巴菲特減持的傳聞。 據(jù)報(bào)道，港交所數(shù)據(jù)顯示，比亞迪股份(HK01211，股價(jià)270港元，市值7860億港元)2.25億股于7月11日被轉(zhuǎn)讓給了花旗銀行。于是，市場(chǎng)紛紛猜測(cè)，這些股份可能是來(lái)自巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋。如果屬實(shí)，也就意味著巴菲特在持有14年，獲利34倍之后，終于要“跑了”。 受此傳聞?dòng)绊?，比亞迪股份最大跌幅?4%，比亞迪（SZ002594，股價(jià)309元，市值8995.43億元）最大跌幅超過7%。同時(shí)，整個(gè)新能源汽車賽道的股票，都出現(xiàn)了較大跌幅。 比亞迪的大跌也引發(fā)了市場(chǎng)各種猜測(cè)，還有對(duì)巴菲特的質(zhì)疑。 大家猜測(cè)，到底巴菲特是不是真的減持了？ 有報(bào)道稱，比亞迪公司方面盤中給出的回應(yīng)是，目前還在確認(rèn)當(dāng)中。 還有一種說(shuō)法，伯克希爾哈撒韋的持股目前沒有變動(dòng)。 對(duì)于這種說(shuō)法，也有人認(rèn)為可能是“還在走減持的流程”。 截至Z哥發(fā)稿，還沒有明確的說(shuō)法。但Z哥認(rèn)為，巴菲特“清倉(cāng)式”減持比亞迪的可能性不大。畢竟，這2.25億股比亞迪的股份，占總股本比例高達(dá)7.73%。如果真的要減持，顯然需要提前披露，不可能搞突然襲擊的。 而今天盤中，有券商對(duì)比亞迪傳聞進(jìn)行了解讀，認(rèn)為這是一種誤讀。而該券商的解釋，和Z哥的看法是比較一致的。 該券商指出，該事件起因是港交所數(shù)據(jù)顯示，比亞迪股份的2.25億股在7月11日被轉(zhuǎn)讓給花旗銀行。由于伯克希爾哈撒韋總計(jì)持股2.25億股，所以自然會(huì)有人猜測(cè)或許是巴菲特在清倉(cāng)比亞迪。 但其實(shí)這是誤讀：真實(shí)原因是港交所規(guī)則變化，實(shí)體股票變成電子股票，而電子股票需要通過花旗、摩根士丹利等等券商通道，這些券商都有一個(gè)CCASS賬戶。根據(jù)公司跟伯克希爾哈撒韋的交流，目前還沒有減持或減持計(jì)劃，而且如果真要減持自然也要公告，并沒有公告也驗(yàn)證了并非減持。 或許，正是這個(gè)券商的解讀，緩解了市場(chǎng)對(duì)比亞迪的擔(dān)憂，下午比亞迪股價(jià)明顯回升。 然后說(shuō)一下，如果真的巴菲特要減持比亞迪的話，很可能遭遇市場(chǎng)更多的質(zhì)疑。質(zhì)疑的理由，倒不是說(shuō)他持有14年，賺得盆滿缽滿了，現(xiàn)在要砸盤。而是在全市場(chǎng)擁抱新能源的時(shí)代，巴菲特卻反其道行之，增持傳統(tǒng)能源的石油股，而減持新能源的比亞迪。 據(jù)報(bào)道，今年6月以來(lái)，巴菲特已經(jīng)多次購(gòu)買西方石油股票。正如巴菲特在西方石油2021年第四季度財(cái)報(bào)會(huì)上所說(shuō)：對(duì)于西方石油，我們能買多少就買多少。股神用真金白銀，表達(dá)了對(duì)石油股的偏愛。 當(dāng)然，現(xiàn)在巴菲特到底“跑”沒“跑”，目前確實(shí)還沒有定論。 但正如Z哥在標(biāo)題中所說(shuō)，不管跑沒跑，先給股神點(diǎn)個(gè)贊，贊什么呢？ 首先，巴菲特對(duì)比亞迪的投資，可以說(shuō)是長(zhǎng)期價(jià)值投資理念的又一次成功。 巴菲特買比亞迪是2008年的事情，當(dāng)時(shí)股神已經(jīng)78歲高齡，而比亞迪董事長(zhǎng)王傳福只有42歲。而比亞迪，也成為當(dāng)時(shí)巴菲特唯一持股的中國(guó)公司。 如今，巴菲特92歲了，持有比亞迪長(zhǎng)達(dá)14年時(shí)間，期間一股沒有賣過。持股市值從當(dāng)年的18億港元，到現(xiàn)在的630億港元，獲利超過34倍。 試問，究竟有幾人能夠做到對(duì)一家公司如此的長(zhǎng)情？（原始投資人除外） 其次，2008年已經(jīng)78歲高齡，對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)，已經(jīng)早就到了躺平享受生活的階段。而在這樣的年齡，還能做出投資比亞迪這樣經(jīng)典的案例，我想也只有股神能夠做到了。而這一持有，就是18年，真心的不容易。換做是Z哥，買一只股票，拿一年可能可以做得到，拿兩年可能也做得到，拿三年還不買？那多半就是深度被套了，舍不得割肉了。 所以，就算這次股神真的賣掉比亞迪，也必須點(diǎn)個(gè)贊。如果他特真的賣掉了比亞迪，那簡(jiǎn)直就是他投資智慧的最直觀體現(xiàn)——買在寂寞無(wú)聲處，賣在人聲鼎沸時(shí)。 聊完巴菲特和比亞迪，最后聊一下基金二季報(bào)。 今天，首批基金二季報(bào)出爐了，長(zhǎng)城久富混合、長(zhǎng)城新興產(chǎn)業(yè)兩只主動(dòng)權(quán)益基金公布了二季報(bào)，這兩只基金都是陳良棟管理。 從二季報(bào)看，上述兩只基金均在二季度大幅提升股票倉(cāng)位。一季度末，長(zhǎng)城久富混合的股票倉(cāng)位只有79.43%，但到二季度末提升到了90.53%，很明顯在最低迷的時(shí)候撿了不少便宜。 另外，長(zhǎng)城新興產(chǎn)業(yè)的股票倉(cāng)位也從一季度末的77.95%提升到了90.52%。兩只產(chǎn)品加倉(cāng)的方向主要是電動(dòng)智能汽車、光伏風(fēng)電等。就個(gè)股而言，重點(diǎn)加倉(cāng)東山精密、貴州茅臺(tái)和比亞迪，調(diào)出了盾安環(huán)境、中國(guó)化學(xué)、顧家家居等。另外，增持了華測(cè)導(dǎo)航、英博爾和寧德時(shí)代，減持了恩捷股份。 陳良棟表示，展望下半年市場(chǎng)，經(jīng)過市場(chǎng)回調(diào)和業(yè)績(jī)成長(zhǎng)對(duì)估值的消化，整體估值回歸到相對(duì)合理區(qū)間，目前階段適合基于行業(yè)和公司基本面情況進(jìn)行投資，主要看好汽車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏等景氣度好且長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間大的行業(yè)，同時(shí)適當(dāng)關(guān)注和布局消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等未來(lái)有景氣度上升的行業(yè)。 此外，他看好市場(chǎng)長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，尤其看好中國(guó)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)下的投資機(jī)會(huì)。一方面是新能源智能化汽車、光伏等新興行業(yè)快速增長(zhǎng)和全球產(chǎn)業(yè)鏈地位提升帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，另一方面是成熟行業(yè)具備超強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額提升，帶來(lái)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)效率提升的投資機(jī)會(huì)。 （風(fēng)險(xiǎn)提示：權(quán)益基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)品種，投資需謹(jǐn)慎。本資料不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達(dá)意見不構(gòu)成投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)的最終操作建議，本人不就資料中的內(nèi)容對(duì)最終操作建議做出任何擔(dān)保。在任何情況下，本人不對(duì)任何人因使用本資料中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負(fù)任何責(zé)任。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。定投過往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)，投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。 投資者在投資基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》、《招募說(shuō)明書》等基金法律文件，全面認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況、聽取適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷市場(chǎng)，根據(jù)自身的投資目標(biāo)、期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的"買者自負(fù)"原則，在投資者做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況、基金份額上市交易價(jià)格波動(dòng)與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。）