每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

8月15日，發(fā)改委公布了2021年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構信用評價結果。每經(jīng)記者注意到，本次受評主承銷商合計85家，按照評價得分由高至低排序，將受評主承銷商分為A、B、C三類。其中，A類主承銷商25家，平均得分86.81分。25家A類主承銷商中，天風證券、海通證券、財信證券、興業(yè)證券和長江證券位居前5，均在90分以上。另外，同時也有6家券商本次沖進A類。

發(fā)改委表示，鼓勵債券發(fā)行人在遴選主承銷商的過程中，充分運用信用評價結果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機制作用。同時，對于評價結果靠后的主承銷商，各省級發(fā)展改革部門應加強日常監(jiān)管，對其承銷的項目加大監(jiān)管力度。

5家A類券商得分均在90分以上

據(jù)悉，本次企業(yè)債券主承銷商信用評價的對象為2021年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷，或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的85家承銷機構。

將本次受評的85家主承銷商，按照評價得分由高至低排序，將受評主承銷商分為A、B、C三類。其中，A類主承銷商25家，平均得分86.81分；B類主承銷商47家，平均得分78.08分；C類主承銷商13家，平均得分69.03分。

25家獲評A類的主承銷商分別是：天風證券、海通證券、財信證券、興業(yè)證券、長江證券、開源證券、中信證券、國信證券、華泰聯(lián)合證券、財通證券、國開證券、浙商證券、申萬宏源證券、國泰君安、民生證券、中金公司、方正證券承銷保薦、中信建投、平安證券、東吳證券、國元證券、華福證券、長城證券、安信證券、東莞證券。

具體梳理發(fā)現(xiàn)，天風證券、海通證券、財信證券、興業(yè)證券、長江證券此次得分均在90分以上。另外，財通證券、浙商證券、民生證券、國元證券、華福證券和東莞證券此次也沖進了A類，而在2020年度的評價結果中均為B類。

天風證券相關人士8月15日下午在微信接受記者采訪時表示，“公司在債券承銷工作中始終高度重視項目質量，嚴格落實國家發(fā)改委存續(xù)期管理的各項要求，積極配合地方各級發(fā)改委的工作，特別在風險識別預警、應對處置上下功夫；積極響應國家戰(zhàn)略，貫徹精準服務實體經(jīng)濟的政策理念，積極參與企業(yè)債券創(chuàng)新品種，支持符合國家戰(zhàn)略的優(yōu)質主體開展企業(yè)債券融資；在工作中勤勉盡責，重視風控合規(guī)和業(yè)務創(chuàng)新。本次評價結果是監(jiān)管機構和市場對于公司企業(yè)債券承銷、發(fā)行及存續(xù)期內(nèi)的服務質量的認可，亦是一種鞭策。”

評價結果體現(xiàn)相應激勵和懲戒措施

發(fā)改委評價稱，整體來看，受評主承銷商信用情況和勤勉盡責情況較好，對存量企業(yè)債券的信息披露和風險預警監(jiān)測等工作完成度較高，服務質量在一定程度上得到了市場機構及各業(yè)務領域專家的認可。同時，在評價中也發(fā)現(xiàn)，部分主承銷商對存續(xù)企業(yè)債券本息兌付風險排查及償付資金摸排不到位，在風險監(jiān)測、信息披露等工作環(huán)節(jié)存在未能充分履職盡責的情況。

因此，在激勵和懲戒措施方面，發(fā)改委表示，鼓勵和支持評價結果優(yōu)良的主承銷商積極參與企業(yè)債券工作，將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務指導等方面提供更多機會和條件；同時，還鼓勵債券發(fā)行人在遴選主承銷商的過程中，充分運用信用評價結果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機制作用。

記者注意到，對同時滿足以下條件的承銷機構，發(fā)改委則允許其擔任優(yōu)質企業(yè)債券的主承銷商。條件包括本次信用評價結果為A類或B類，以及近兩個評價年度以獨立或牽頭主承銷商身份取得債券核準批復或注冊通知。

相反，對于評價結果靠后的主承銷商，發(fā)改委則表示，請各省級發(fā)展改革部門加強日常監(jiān)管，對其承銷、評級的項目加大監(jiān)管力度。

對于存在失職失信、不專業(yè)行為的主承銷商，發(fā)改委也表示，將記入企業(yè)債券中介機構信用檔案，并在年度信用評價的相關指標評分中予以體現(xiàn)。對于在企業(yè)債券盡職調查、申報發(fā)行、存續(xù)期管理等環(huán)節(jié)存在失信失職行為或多次不專業(yè)行為的，還將要求審核機構約談相關責任機構，并采取相應懲戒措施。

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