每經(jīng)記者 李碩  黃辛旭    每經(jīng)編輯 孫磊

淡季不淡，是7月新能源車(chē)市場(chǎng)的關(guān)鍵詞。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，7月國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)1.2倍至59.3萬(wàn)輛，繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)勢(shì)頭，市場(chǎng)占有率達(dá)到24.5%。1~7月，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為319.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.2倍，市場(chǎng)占有率達(dá)到22.1%。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副總工程師許海東在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)解釋稱(chēng)，雖然近兩個(gè)月我國(guó)新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量同比增幅均在1.2倍左右，但這一高增長(zhǎng)有一部分是來(lái)自于車(chē)企前期訂單的釋放。“通過(guò)協(xié)會(huì)從國(guó)內(nèi)車(chē)企了解到的情況，預(yù)計(jì)接下來(lái)幾個(gè)月國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量增速可能會(huì)適當(dāng)下降。我們希望新能源汽車(chē)能夠恢復(fù)到一個(gè)正常的快速發(fā)展水平。”許海東表示。

資本市場(chǎng)上，海外新能源概念股一改今年上半年的頹勢(shì)，7月開(kāi)始全面反彈。特斯拉（TSLA，股價(jià)869.74美元，市值億9084美元）、福特汽車(chē)（F，股價(jià)15.08美元，市值606.3億美元）、Rivian（RIVN，股價(jià)33.06美元，302.9億美元）的市值在7月分別環(huán)比增加33.46%、31.97%和33.30%。而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)則出現(xiàn)回調(diào)，部分車(chē)企短暫承壓，其中，比亞迪（SZ002594，股價(jià)323.09元，市值9406億元）、寧德時(shí)代（SZ300750，股價(jià)551.53元，市值1.35萬(wàn)億元）市值在7月分別環(huán)比下滑3.94%和4.76%。

眼下，新能源汽車(chē)市場(chǎng)的比拼已經(jīng)進(jìn)入下半場(chǎng)，行業(yè)預(yù)測(cè)新能源汽車(chē)行業(yè)高景氣度將持續(xù)，乘聯(lián)會(huì)將其對(duì)2022年國(guó)內(nèi)新能源整體車(chē)市銷(xiāo)量預(yù)期提高至650萬(wàn)輛。

哪吒、零跑銷(xiāo)量趕超“蔚小理”

新能源細(xì)分品類(lèi)再度成為7月車(chē)市的一抹“亮色”。

據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，7月國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)零售銷(xiāo)量為48.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)117.3%，環(huán)比下降8.5%；1~7月，國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)?yán)塾?jì)零售273.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)121.5%。

制表：每經(jīng)記者 李碩

“當(dāng)前新能源購(gòu)車(chē)以增換購(gòu)為主，這部分客戶的收入沒(méi)有受到疫情太大影響，很多家庭第二輛車(chē)用戶需求被激發(fā)。即使原來(lái)沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)第二輛車(chē)的需求，由于電動(dòng)車(chē)的超低使用成本和靈活便利的城市短途出行優(yōu)勢(shì)，加之周?chē)P(guān)注或購(gòu)買(mǎi)新能源車(chē)的用戶大增，購(gòu)買(mǎi)新能源車(chē)的熱情被有效激發(fā)。”全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示。

值得一提的是，7月新能源乘用車(chē)國(guó)內(nèi)零售滲透率為26.4%，較去年同期16.6%的滲透率提升了9.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，自主品牌新能源車(chē)滲透率為45.9%，豪華品牌新能源車(chē)滲透率為15.8%，而主流合資品牌新能源車(chē)滲透率僅為5.2%。

分品牌看，7月國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)中比亞迪繼續(xù)“一騎絕塵”，以16.22萬(wàn)輛的成績(jī)遠(yuǎn)超一眾競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；上汽通用五菱憑借5.93萬(wàn)輛的成績(jī)奪得次席；吉利本月突破重圍，3.20萬(wàn)輛的銷(xiāo)量表現(xiàn)助其來(lái)到銷(xiāo)量榜第三位；特斯拉、廣汽埃安、奇瑞、長(zhǎng)安、上汽乘用車(chē)、上汽大眾、哪吒、一汽-大眾、零跑、小鵬、長(zhǎng)城、理想、蔚來(lái)的月銷(xiāo)量也均突破萬(wàn)輛，分列第四至十六位。

造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)在7月的表現(xiàn)不俗，五家銷(xiāo)量破萬(wàn)輛，尤其是此前位于“第二陣營(yíng)”的哪吒、零跑在銷(xiāo)量上已超越“蔚小理”（蔚來(lái)、小鵬、理想）。合資品牌中，“南北大眾”（上汽大眾、一汽-大眾）強(qiáng)勢(shì)發(fā)力，新能源車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量環(huán)比增長(zhǎng)100.7%至2.77萬(wàn)輛，占主流合資品牌新能源車(chē)總銷(xiāo)量的62%，而其他合資與豪華品牌在新能源車(chē)領(lǐng)域則仍待發(fā)力。

制表：每經(jīng)記者 李碩

中汽協(xié)方面預(yù)計(jì)，在中央穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策、部委相關(guān)政策和地方促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)政策持續(xù)提振下，8月汽車(chē)市場(chǎng)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，特別是隨著9月汽車(chē)市場(chǎng)傳統(tǒng)黃金消費(fèi)季的到來(lái)，乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)將會(huì)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)，新能源汽車(chē)及汽車(chē)出口也將會(huì)維持良好表現(xiàn)，為全年穩(wěn)增長(zhǎng)提供有力支撐。 

比亞迪磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量反超寧德時(shí)代  

海外需求回暖之下，7月汽車(chē)出口也再創(chuàng)歷史新高。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，7月國(guó)內(nèi)車(chē)企共出口新車(chē)29萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)67%，環(huán)比增長(zhǎng)16.5%，其中新能源汽車(chē)出口5.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37.6%，環(huán)比增長(zhǎng)89.9%，占出口總量的18.62%。

“中國(guó)新能源車(chē)主要向西歐和東南亞市場(chǎng)出口，今年比利時(shí)、斯洛文尼亞和英國(guó)等成為出口亮點(diǎn)，對(duì)泰國(guó)、菲律賓等東南亞市場(chǎng)的出口也恢復(fù)的很好。雖然仍受疫情影響，但海外多國(guó)經(jīng)濟(jì)正在重啟復(fù)蘇，相關(guān)制造業(yè)需求開(kāi)始平穩(wěn)恢復(fù)，礦產(chǎn)資源價(jià)格高位回落，這從中國(guó)對(duì)南美洲的智利等國(guó)出口表現(xiàn)可以看出。”崔東樹(shù)表示。

車(chē)企層面看，7月出口破萬(wàn)輛的有特斯拉和上汽乘用車(chē)，出口量分別為1.98萬(wàn)輛和1.34萬(wàn)輛，其他超過(guò)千輛的車(chē)企為東風(fēng)易捷特（6103輛）、比亞迪（4026輛）、哪吒汽車(chē)（1382輛）和吉利汽車(chē)（1261輛）。

值得注意的是，本月特斯拉出口量占總銷(xiāo)量的比例為70.01%。有分析認(rèn)為，特斯拉內(nèi)銷(xiāo)與出口呈現(xiàn)出“季末保國(guó)內(nèi)、平時(shí)供海外”的特征，即每個(gè)季度上半段生產(chǎn)的新車(chē)主要用于出口，下半段則會(huì)更多投放在中國(guó)市場(chǎng)。7月處于三季度上旬，因此特斯拉將7月產(chǎn)量的七成供給海外市場(chǎng)。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)陳士華預(yù)測(cè)，今年中國(guó)汽車(chē)企業(yè)出口有望超過(guò)240萬(wàn)輛，符合年初預(yù)期，未來(lái)發(fā)展空間較大。

值得一提的是，與新能源車(chē)市銷(xiāo)量同樣呈現(xiàn)“同比增環(huán)比降”態(tài)勢(shì)的還有7月動(dòng)力電池裝車(chē)量。據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量共計(jì)24.2GWh，同比上升114.2%，環(huán)比下降10.5%。

其中，三元鋰電池裝車(chē)量9.8GWh，同比增長(zhǎng)80.4%，環(huán)比下降15%，占總裝車(chē)量的40.7%；磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量14.3GWh，進(jìn)一步拉大與三元鋰電池裝車(chē)量差距，同比增長(zhǎng)147.2%，環(huán)比下降7%，占總裝車(chē)量59.3%。

具體到動(dòng)力電池供應(yīng)商來(lái)看，7月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量排名前三的企業(yè)仍然是寧德時(shí)代、比亞迪和中創(chuàng)新航。

制表：每經(jīng)記者 李碩

不過(guò)值得注意的是，在磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量方面，比亞迪弗迪電池以6.01GWh裝車(chē)量躍升至第一，市場(chǎng)份額為41.9%；此前長(zhǎng)期占據(jù)頭把交椅的寧德時(shí)代則來(lái)到第二位，當(dāng)月裝車(chē)量為5.36GWh，市場(chǎng)份額為37.37%。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，比亞迪電池首先供給自有品牌車(chē)型，受其近期銷(xiāo)量大漲影響，裝車(chē)需求也大增。數(shù)據(jù)顯示，僅7月比亞迪銷(xiāo)量就達(dá)16.25萬(wàn)輛，同比大漲183.1%，激增的訂單直接帶動(dòng)了比亞迪電池裝車(chē)量。不僅如此，比亞迪也在不斷拓展電池外供車(chē)企客戶。根據(jù)此前消息，比亞迪將于明年第二季度向特斯拉供應(yīng)“刀片電池”，目前配有“刀片電池”的特斯拉車(chē)型已進(jìn)入C樣測(cè)試階段。但比亞迪并未就此事給予記者回復(fù)。

平安證券研報(bào)分析認(rèn)為，7月是汽車(chē)銷(xiāo)售淡季，本月動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝車(chē)量走勢(shì)分化，呈現(xiàn)明顯的“產(chǎn)升裝跌”態(tài)勢(shì)。其中，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量呈現(xiàn)較大增幅，占動(dòng)力電池總產(chǎn)量的比例提升10個(gè)百分點(diǎn)至65%，是推動(dòng)動(dòng)力電池總產(chǎn)量上行的主要?jiǎng)右??？紤]市場(chǎng)對(duì)后市終端普遍看好且后續(xù)部分主材如鋰價(jià)看漲及擔(dān)憂其后續(xù)供應(yīng)的情況下，存在部分廠家為后續(xù)備庫(kù)的可能性。

歐美新能源車(chē)市表現(xiàn)反向走

7月，歐洲和美國(guó)新能源車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)呈現(xiàn)相反的趨勢(shì)。

公開(kāi)資料顯示，7月，德國(guó)、法國(guó)、挪威、英國(guó)、瑞典、意大利、西班牙、葡萄牙等八國(guó)純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量分別為5.25萬(wàn)輛、2.00萬(wàn)輛、0.60萬(wàn)輛、1.88萬(wàn)輛、0.89萬(wàn)輛、0.88萬(wàn)輛、0.57萬(wàn)輛和0.26萬(wàn)輛，合計(jì)銷(xiāo)量約為12.34萬(wàn)輛，同比下滑5.5%，環(huán)比下滑29.1%。

制表：每經(jīng)記者 李碩

值得注意的是，7月歐洲乘用車(chē)市場(chǎng)整體較為低迷，各國(guó)新能源車(chē)滲透率也均出現(xiàn)不同程度下降，當(dāng)月歐洲八國(guó)平均滲透率減少1.7個(gè)百分點(diǎn)。興業(yè)證券分析認(rèn)為，這主要系7月特斯拉工廠停產(chǎn)數(shù)周升級(jí)設(shè)備導(dǎo)致供給不足，且上月季末沖量導(dǎo)致6月基數(shù)較高所致，預(yù)計(jì)8月將得到顯著改善。

華寶證券研報(bào)認(rèn)為，歐洲在整體車(chē)市不景氣的背景下，本月新能源車(chē)銷(xiāo)量出現(xiàn)下滑，滲透率受到補(bǔ)貼退坡和特斯拉工廠停產(chǎn)升級(jí)的影響。隨著地緣沖突和疫情的緩解，產(chǎn)業(yè)鏈和物流逐步回暖，特斯拉產(chǎn)能升級(jí)訂單恢復(fù)，具備能源替代效應(yīng)的新能源車(chē)在歐洲的銷(xiāo)量有望實(shí)現(xiàn)反彈，維持歐洲全年230萬(wàn)輛新能源車(chē)銷(xiāo)量的預(yù)期。歐洲主流經(jīng)濟(jì)體新能源車(chē)滲透率25%~30%的瓶頸線及德國(guó)等地2023年開(kāi)始的新能源車(chē)補(bǔ)貼到期仍將是制約歐洲中長(zhǎng)期銷(xiāo)量繼續(xù)高速增長(zhǎng)的重要因素。

美國(guó)市場(chǎng)方面，據(jù)Marklines發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月美國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo)量為8.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)47%，環(huán)比下降4%，滲透率環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)至7.5%。其中，特斯拉7月在美市場(chǎng)銷(xiāo)量約為4.3萬(wàn)輛，同比上漲63.4%，其他品牌如福特（8243輛）、Rivian（1588輛）與特斯拉表現(xiàn)存在較大差距。

華泰證券分析認(rèn)為，中歐市場(chǎng)已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)向需求驅(qū)動(dòng)，美國(guó)市場(chǎng)前期受累于消極政策和不完善的產(chǎn)品矩陣，滲透率遠(yuǎn)低于中歐市場(chǎng)，考慮美國(guó)對(duì)新能源汽車(chē)的積極態(tài)度和新電動(dòng)皮卡的推出，看好美國(guó)市場(chǎng)后期的發(fā)展?jié)摿?，結(jié)合中歐市場(chǎng)穩(wěn)定的需求增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年全球新能源車(chē)銷(xiāo)量或?qū)⑦_(dá)到2189萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)2022~2025年的復(fù)合增長(zhǎng)率約為30.99%。

海外新能源概念股普漲 特斯拉市值增加2000多億美元

資本市場(chǎng)方面，7月，國(guó)內(nèi)整車(chē)企業(yè)則未能延續(xù)6月的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，多家車(chē)企都呈現(xiàn)了回調(diào)狀態(tài)。比亞迪市值較6月減少了383.23億元；長(zhǎng)城汽車(chē)（SH601633，股價(jià)33.65元，市值3082億元）市值減少了260.03億元。

H股市場(chǎng)同樣承壓，吉利汽車(chē)（HK00175，股價(jià)17.24港元，市值1734億港元）市值減少了194.49億元人民幣；造車(chē)新勢(shì)力理想汽車(chē)（HK02015，股價(jià)118,8港元，市值2476億港元）市值減少463.49億元人民幣；小鵬汽車(chē)（HK09868，股價(jià)21.18港元，市值182.3億港元）市值減少最多，約為499.42億元人民幣。

 

制表：每經(jīng)記者 黃辛旭

“普漲”成為7月海外新能源概念股的特征。此前，受疫情、俄烏沖突、供應(yīng)鏈不穩(wěn)定等情況影響，國(guó)際車(chē)企今年上半年在資本市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，但進(jìn)入下半年，海外新能源概念股整體反彈。7月，特斯拉市值增加最多，增加了2334.5億美元；6月底在美上市的極星（PSNY，股價(jià)8.59美元，市值181.2億美元）7月市值微增5.9億美元。

有分析稱(chēng)，投資者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)的加息周期中最緊張的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，未來(lái)的利率路線已經(jīng)基本可以看清，于是樂(lè)觀情緒重燃，以特斯拉為首的美股反彈，各大國(guó)際汽車(chē)品牌漲幅明顯。

制表：每經(jīng)記者 黃辛旭

7月，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出“冰火兩重天”的局面。動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代市值約減少了619.91億元；贛鋒鋰業(yè)（SZ002460，股價(jià)93.81元，市值1892億元）市值減少344.78億元；國(guó)軒高科（SZ002074，股價(jià)42.46元，市值755.3億元）市值減少約64.1億元。

值得注意的是，作為市場(chǎng)資金新發(fā)掘的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈分支，汽車(chē)熱管理概念近期熱度在不斷攀升，7月表現(xiàn)相對(duì)亮眼。三花智控（SZ002050，股價(jià)29.38元，市值1055億元）在7月市值增加最多，為180.27億元；均勝電子（SH600699，股價(jià)18.4元，市值251.7億元）市值增加了79.89億元。國(guó)金證券方面認(rèn)為，最近，熱管理行業(yè)關(guān)注度較高，未來(lái)隨著新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，下游需求提升。熱管理屬于高景氣賽道，未來(lái)市場(chǎng)空間廣闊。

制表：每經(jīng)記者 黃辛旭

新能源購(gòu)置稅延長(zhǎng) 市場(chǎng)吃下“定心丸”

進(jìn)入8月之后，新能源汽車(chē)又迎來(lái)一波漲價(jià)潮。零跑、smart、哪吒汽車(chē)、江淮汽車(chē)等車(chē)企都宣布上調(diào)了旗下新能源車(chē)型市場(chǎng)售價(jià)，車(chē)型價(jià)格上漲幅度在1000~6000元不等。整體來(lái)看，新能源價(jià)格上調(diào)的原因仍是“原材料價(jià)格上漲”，對(duì)于消費(fèi)者而言，新能源車(chē)型漲價(jià)也帶來(lái)了一定的觀望期。

但好消息正在傳來(lái)。8月19日，據(jù)央視新聞聯(lián)播報(bào)道，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定延續(xù)實(shí)施新能源汽車(chē)免征車(chē)購(gòu)稅等政策，促進(jìn)大宗消費(fèi)，將免征車(chē)購(gòu)稅政策延續(xù)至2023年底，繼續(xù)予以免征車(chē)船稅和消費(fèi)稅、路權(quán)、牌照等支持，預(yù)計(jì)新增免稅1000億元。

“如果購(gòu)置稅免征政策年底到期，外加原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致新能源車(chē)價(jià)格上漲，新能源車(chē)型最終的購(gòu)置價(jià)格將大大提高。因此，新能源車(chē)購(gòu)置稅免征政策的延續(xù)將有助于緩解車(chē)型購(gòu)置成本增長(zhǎng)過(guò)快的情況，同時(shí)維持對(duì)燃油車(chē)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。”乘聯(lián)會(huì)方面認(rèn)為，延期免征新能源汽車(chē)購(gòu)置稅政策有利于維持新能源車(chē)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

實(shí)際上，這已是新能源汽車(chē)免征購(gòu)置稅第三次延期。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)行的免征新能源汽車(chē)購(gòu)置稅政策原本將于今年底結(jié)束，此次確定延期一年，無(wú)疑將為新能源汽車(chē)市場(chǎng)再次注入動(dòng)能，也讓國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)吃下一顆“定心丸”。

“新能源汽車(chē)購(gòu)置稅免稅政策延期符合預(yù)期。”崔東樹(shù)表示，今年底新能源汽車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼退出，將釋放一部分購(gòu)買(mǎi)力，而新能源汽車(chē)購(gòu)置稅減免延續(xù)到明年底，將再一次拉動(dòng)一部分購(gòu)買(mǎi)力，這樣梯次退出有助于逐步拉動(dòng)新能源汽車(chē)市場(chǎng)消費(fèi)力。

在政策的“保駕護(hù)航”下，行業(yè)對(duì)新能源汽車(chē)的走勢(shì)給予了積極判斷。其中，乘聯(lián)會(huì)將其對(duì)2022年國(guó)內(nèi)新能源整體車(chē)市銷(xiāo)量預(yù)期提高至650萬(wàn)輛。中汽協(xié)方面表示依然對(duì)全年國(guó)內(nèi)新能源車(chē)銷(xiāo)量保持550萬(wàn)輛的預(yù)期。

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