每經(jīng)編輯 楊建    

蘋果和華為新款手機(jī)將支持衛(wèi)星通信、華為新品發(fā)布會(huì)帶來鴻蒙家庭存儲(chǔ)

知名分析師郭明錤稱，華為將在9月6日舉行的媒體發(fā)布會(huì)上發(fā)布新機(jī)Mate50，Mate50將搶先蘋果一步，通過北斗系統(tǒng)支持的衛(wèi)星通信提供緊急簡訊服務(wù)。衛(wèi)星通信是iPhone14量產(chǎn)前的測試項(xiàng)目，蘋果已經(jīng)完成了該功能的硬件測試，iPhone14的衛(wèi)星通信主要提供緊急短信/語音服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國衛(wèi)星通信市場規(guī)模達(dá)到757.7億元，其中細(xì)分領(lǐng)域大眾消費(fèi)通信服務(wù)市場規(guī)模為614.9億元，衛(wèi)星固定通信服務(wù)市場規(guī)模為113.0億元。同時(shí)在30日，華為終端官方發(fā)布了新品預(yù)熱海報(bào)，將在9月6日的華為Mate50系列及全場景新品秋季發(fā)布會(huì)上帶來首款鴻蒙家庭存儲(chǔ)。

點(diǎn)評(píng)：北斗衛(wèi)星系統(tǒng)是我國自主研制成熟的全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)。短報(bào)文通信是當(dāng)電話沒有信號(hào)了，只要有北斗終端，就可以把位置和要說的話，用短信的方式發(fā)到求救中心來。聯(lián)發(fā)科已經(jīng)展示了5G在手機(jī)硬件上的衛(wèi)星通訊功能，聯(lián)發(fā)科和華為的努力進(jìn)一步證明，衛(wèi)星通信未來很可能會(huì)成為包括iPhone在內(nèi)的智能手機(jī)的必備功能。另外華為新品借助鴻蒙系統(tǒng)加持，華為存儲(chǔ)方案有望具備AI、智能計(jì)算能力，在“東數(shù)西算”工程推動(dòng)下，整體數(shù)據(jù)中心、冷數(shù)據(jù)湖等項(xiàng)目對(duì)存儲(chǔ)需求有望大量增加。

海格通信：公司去年推出業(yè)內(nèi)首款同時(shí)具備區(qū)域短報(bào)文、全球短報(bào)文功能的北斗三號(hào)短報(bào)文通信模塊，北三短報(bào)文業(yè)務(wù)或隨著行業(yè)成長成為新增長點(diǎn)。公司是我國軍用導(dǎo)航裝備最大的整機(jī)供應(yīng)商，產(chǎn)品包括北斗導(dǎo)航芯片、多制式衛(wèi)星導(dǎo)航接收系統(tǒng)等。

北斗星通：公司專業(yè)從事衛(wèi)星導(dǎo)航定位產(chǎn)品、基于位置信息系統(tǒng)應(yīng)用和基于位置運(yùn)營服務(wù)業(yè)務(wù)，已逐步確立了在用于測繪國產(chǎn)高精度接收機(jī)核心部件、海洋漁業(yè)安全生產(chǎn)應(yīng)用、軍事指揮控制應(yīng)用等細(xì)分領(lǐng)域國內(nèi)領(lǐng)先地位。公司與長安汽車、吉利等客戶合作，定制開發(fā)軟件功能，導(dǎo)入北斗定位芯片，為系列車型配套開發(fā)，部分車型已量產(chǎn)；公司采用定制系統(tǒng)級(jí)車規(guī)芯片，搭載吉利車聯(lián)網(wǎng)GKUI新系統(tǒng)，目前目已經(jīng)完成A樣件開發(fā)。

中科曙光：自研存儲(chǔ)系統(tǒng)性能不斷提升，分布式存儲(chǔ)系統(tǒng)ParaStor單套容量從2009年的16PB，提升到2022年的300PB；公司推出的彈性擴(kuò)展智能分布式塊存儲(chǔ)產(chǎn)品可以滿足通用數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的需求，為用戶統(tǒng)一構(gòu)建彈性、可擴(kuò)展的虛擬存儲(chǔ)資源池，大幅降低數(shù)據(jù)中心構(gòu)建成本。

智能網(wǎng)聯(lián)汽車獲政策支持、高級(jí)別自動(dòng)駕駛進(jìn)入快車道

自然資源部8月30日發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展維護(hù)測繪地理信息安全的通知》，通知明確各類車載傳感器以及智能網(wǎng)聯(lián)汽車的制造、集成、銷售等，不屬于法定的測繪活動(dòng)。該通知為智能網(wǎng)聯(lián)汽車進(jìn)一步明晰了政策環(huán)境。政策驅(qū)動(dòng)下全球自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。據(jù)百度二季度財(cái)報(bào)顯示，自動(dòng)駕駛出行服務(wù)平臺(tái)蘿卜快跑運(yùn)營規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，第二季度提供了28.7萬次乘車服務(wù)，同比增長近500%。截至2022年7月20日，蘿卜快跑累計(jì)訂單量達(dá)到100萬單。到2030年，中國將有50%的汽車實(shí)現(xiàn)無人駕駛，全球無人駕駛4/5級(jí)的汽車將達(dá)到8000萬輛左右，到2030年中國無人車服務(wù)市場規(guī)模有望達(dá)1.3萬億元。

點(diǎn)評(píng)：目前我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)處于全球并跑階段，已經(jīng)形成了較為完善的智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)鏈，包括自動(dòng)駕駛系統(tǒng)集成，智能座艙、激光雷達(dá)、CV2X等關(guān)鍵技術(shù)自主研發(fā)均取得突破。我國智能汽車法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)體系的完善，將為相關(guān)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的法律保障，我國高級(jí)別自動(dòng)駕駛車的量產(chǎn)落地將加快。

路暢科技：公司是百度 Apollo計(jì)劃首批合作伙伴，雙方共同推進(jìn)車聯(lián)網(wǎng)和汽車智能化的發(fā)展。公司主要產(chǎn)品為汽車車載數(shù)碼導(dǎo)航信息系統(tǒng)，目前路暢科技已與一些國內(nèi)汽車廠和國外企業(yè)在部分專用導(dǎo)航產(chǎn)品上開始了專用車型的定制化服務(wù)。公司成立了專注于智能駕駛終端應(yīng)用領(lǐng)域的創(chuàng)新研究院，公司及其子公司重點(diǎn)鉆研基于視覺、毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)的感知與感知融合技術(shù)。

高新興：公司已加入百度Apollo生態(tài)。雙方將通過優(yōu)勢互補(bǔ)，資源共享等方式，圍繞車聯(lián)網(wǎng)、車路協(xié)同、智能交通領(lǐng)域展開深度合作。 子公司中興物聯(lián)專注于物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)級(jí)市場，覆蓋物聯(lián)網(wǎng)無線通信模塊，車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)終端及物聯(lián)網(wǎng)通信管理平臺(tái)與行業(yè)整體解決方案等四大業(yè)務(wù)板塊。

德賽西威：德賽西威已與百度在自動(dòng)駕駛涉及的高精地圖與自定位、汽車環(huán)境感知、決策等領(lǐng)域進(jìn)行聯(lián)合開發(fā)，共同打造支撐汽車實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛的專用計(jì)算平臺(tái)量產(chǎn)產(chǎn)品，德賽西威也成為百度Apollo生態(tài)首批成員。公司智能座艙域控制器、大屏化座艙產(chǎn)品、數(shù)字化儀表等座艙產(chǎn)品已獲得一汽豐田、長城汽車、吉利汽車、廣汽乘用車、奇瑞汽車、比亞迪等主流車企的新項(xiàng)目訂單。

德賽西威：8月合計(jì)953家機(jī)構(gòu)調(diào)研

銀河證券：憑借高水平研發(fā)投入，公司繼續(xù)夯實(shí)智能駕駛龍頭地位，已落地產(chǎn)品進(jìn)入產(chǎn)能放量期，具備技術(shù)領(lǐng)先的前瞻性產(chǎn)品即將開啟量產(chǎn)交付。其中，全自動(dòng)泊車、360度高清環(huán)視等ADAS產(chǎn)品銷量持續(xù)提升；面向更大規(guī)模市場空間、基于全面技術(shù)優(yōu)勢與融合高低速場景的自動(dòng)駕駛輔助系統(tǒng)即將量產(chǎn)；可實(shí)現(xiàn)更高級(jí)別功能的高級(jí)自動(dòng)駕駛域控制器產(chǎn)品已累計(jì)獲得超過10家主流車企的項(xiàng)目定點(diǎn)，并已進(jìn)入量產(chǎn)規(guī)模爬坡期；新一代車載智能中央計(jì)算平臺(tái)的研發(fā)進(jìn)展迅速。

歌爾股份：8月合計(jì)919家機(jī)構(gòu)調(diào)研

浙商證券：VR-Pancake迭代、國產(chǎn)品牌放量與應(yīng)用內(nèi)容拓展將共同驅(qū)動(dòng)VR產(chǎn)業(yè)新成長。22Q3季末Pico新品發(fā)布在即，后續(xù)Meta等海外巨頭亦將發(fā)布迭代升級(jí)新品，同時(shí)品牌商/運(yùn)營商/內(nèi)容商圍繞VR潛在新興應(yīng)用持續(xù)探索完善。歌爾股份作為全球VR代工巨頭，有望充分享受行業(yè)紅利與革新升級(jí)！22H2Pico等新品發(fā)布在即，我們認(rèn)為國產(chǎn)VR品牌廠商與渠道商均有望采取更積極的海內(nèi)外營銷及補(bǔ)貼策略，同時(shí)將圍繞賽事/電商直播等打造除游戲/影視/社交之外的潛在應(yīng)用新場景，推動(dòng)國產(chǎn)VR放量優(yōu)于預(yù)期，接續(xù)海外品牌成為VR市場銷量核心驅(qū)動(dòng)力。

信達(dá)證券08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予中偉股份（300919.SZ，最新價(jià)：97.47元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）重視一體化帶來的行業(yè)格局重塑和利潤彈性；2）技術(shù)創(chuàng)新行業(yè)領(lǐng)先。風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源車需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；鋰電池技術(shù)迭代變化風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；環(huán)保及安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等。

東吳證券08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予中科曙光（603019.SH，最新價(jià)：26.39元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）業(yè)績超預(yù)期，經(jīng)營質(zhì)量持續(xù)提升；2）海光盈利能力大幅提升；3）高性能計(jì)算優(yōu)勢顯著。風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競爭加劇，政策推進(jìn)不及預(yù)期。

開源證券08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予思特威（688213.SH，最新價(jià)：50.9元）評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）消費(fèi)類家居安防需求疲軟，汽車電子彈性可期，消費(fèi)電子增速亮眼；2）持續(xù)投入大量研發(fā)，構(gòu)建穩(wěn)健的三大業(yè)務(wù)組合。風(fēng)險(xiǎn)提示：新客戶導(dǎo)入不及預(yù)期；新能源汽車銷量不及預(yù)期。

開源證券08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予隆盛科技（300680.SZ，最新價(jià)：33.35元）評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）2022H1營收同比+29.1%，新能源汽車零部件業(yè)務(wù)同比+154%；2）受到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)費(fèi)用等多重因素影響，上半年盈利承壓；3）第三次員工持股計(jì)劃規(guī)模上限上調(diào)至5500萬份。風(fēng)險(xiǎn)提示：海內(nèi)外汽車需求不及預(yù)期、新客戶拓展不及預(yù)期、商用車下游好轉(zhuǎn)不及預(yù)期。

開源證券08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予永新光學(xué)（603297.SH，最新價(jià)：99.05元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）高端顯微鏡貢獻(xiàn)高質(zhì)量營收，條形掃描復(fù)雜模組提升公司競爭力；2）車載業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，客群擴(kuò)展至軌道、工業(yè)、機(jī)器人等領(lǐng)域。風(fēng)險(xiǎn)提示：公司產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)不及預(yù)期；新能源汽車銷量不及預(yù)期；激光雷達(dá)上車進(jìn)度不及預(yù)期。

國海證券08月29日發(fā)布研報(bào)稱，給予杭蕭鋼構(gòu)（600477.SH，最新價(jià)：5.31元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）營收穩(wěn)健增長，鋼結(jié)構(gòu)板塊高景氣持續(xù)；2）綠建產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，BIPV業(yè)務(wù)蓄勢待發(fā)。風(fēng)險(xiǎn)提示：生產(chǎn)成本持續(xù)上漲；地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈恢復(fù)不及預(yù)期；基建項(xiàng)目施工不及預(yù)期；BIPV滲透率提升不及預(yù)期；疫情反復(fù)影響經(jīng)濟(jì)。

開源證券08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予上聲電子（688533.SH，最新價(jià)：64.4元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）2022H1歸母凈利潤同比+18.75%，功放營收同比翻倍；2）產(chǎn)能擴(kuò)充與產(chǎn)線改造，在建工程較2021年底增加28.5%。風(fēng)險(xiǎn)提示：海內(nèi)外汽車需求不及預(yù)期、新客戶拓展不及預(yù)期、下游配套車型銷量不及預(yù)期。

華西證券08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予風(fēng)語筑（603466.SH，最新價(jià)：13.53元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）疫情沖擊短期業(yè)績，訂單儲(chǔ)備充足；2）加大力度打通元宇宙業(yè)態(tài)，落地多個(gè)場景體驗(yàn)及數(shù)字虛擬人項(xiàng)目；3）文化數(shù)字化驅(qū)動(dòng)新基建需求，公司充分受益。

中泰證券08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予樂普醫(yī)療（300003.SZ，最新價(jià)：18.8元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）銷售、研發(fā)投入加大，短期凈利率略有波動(dòng)；2）心血管、外科創(chuàng)新器械高速放量，常規(guī)業(yè)務(wù)增速40+%。風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品市場推廣不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)。

天風(fēng)證券08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予東軟集團(tuán)（600718.SH，最新價(jià)：10.68元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）點(diǎn)評(píng)：看好汽車智能化和軟件定義汽車趨勢下，公司對(duì)大汽車整體業(yè)務(wù)的加速布局；2）智能汽車互聯(lián)業(yè)務(wù)占比不斷提升，細(xì)分板塊市場持續(xù)拓展；3）智能汽車互聯(lián)業(yè)務(wù)新簽車廠定點(diǎn)再創(chuàng)新高，智能座艙等汽車電子業(yè)務(wù)快速增長；4）擁有全部自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的車路協(xié)同全棧產(chǎn)品，厚積技術(shù)壁壘，有望充分受益。風(fēng)險(xiǎn)提示：汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化不及預(yù)期、汽車缺芯影響產(chǎn)業(yè)鏈增速、公司技術(shù)迭代不及預(yù)期。

華福證券08月29日發(fā)布研報(bào)稱，給予廣聯(lián)達(dá)（002410.SZ，最新價(jià)：48.53元）買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為63.1元。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）數(shù)字造價(jià)市占率持續(xù)領(lǐng)先，云轉(zhuǎn)型未來可期；2）施工業(yè)務(wù)拓展迅猛，BIM市場前景明朗。風(fēng)險(xiǎn)提示：可能存在技術(shù)及產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

天風(fēng)證券08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予瀚川智能（688022.SH，最新價(jià)：71.36元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）費(fèi)用管控表現(xiàn)優(yōu)異，盈利能力大幅提升；2）拆分公司業(yè)務(wù)來看，三大板塊穩(wěn)健增長；3）充換電智能裝備；4）積極推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張，提升產(chǎn)品交付能力。風(fēng)險(xiǎn)提示：下游產(chǎn)業(yè)政策變化、新業(yè)務(wù)市場開拓、合同履約風(fēng)險(xiǎn)等。

中國銀河08月30日發(fā)布研報(bào)稱，給予東微半導(dǎo)（688261.SH，最新價(jià)：280元）推薦評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）下游工業(yè)及車規(guī)領(lǐng)域收入占比再創(chuàng)新高，利潤率水平穩(wěn)定抬升；2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)向好；3）產(chǎn)能充沛保持增長。風(fēng)險(xiǎn)提示：市場競爭風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)商集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

8月30日，券商給予評(píng)級(jí)的個(gè)股數(shù)共有416只，獲得買入評(píng)級(jí)的個(gè)股數(shù)共有314只。在公布了目標(biāo)價(jià)格的85只個(gè)股中，按照最新收盤價(jià)計(jì)算，預(yù)期漲幅排名居前的個(gè)股是愛康科技（002610.SZ）、中國巨石（600176.SH）、中國太保（601601.SH），預(yù)期漲幅分別是191.11%、102.36%、71.96%。