每經(jīng)記者 張祎  劉嘉魁    每經(jīng)編輯 廖丹 何小桃 易啟江    

~~~文末有福利~~~

短短數(shù)月內(nèi)，貴州花溪農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“花溪農(nóng)商行”）相繼有兩筆合計比例達12%的股權作為執(zhí)行標的出現(xiàn)在司法拍賣平臺中。

其中一筆來自花溪農(nóng)商行第二大股東的超5600萬股的股權，不但存在多筆輪候凍結情況，且被質(zhì)押給了花溪農(nóng)商行占股15%的一家村鎮(zhèn)銀行——貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（以下簡稱“貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行”）。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，在銀保監(jiān)會“商業(yè)銀行不得接受本行的股權作為質(zhì)押提供授信”的監(jiān)管規(guī)定下，銀行股權內(nèi)部質(zhì)押是被禁止的。 但近年來，資產(chǎn)規(guī)模近300億元的花溪農(nóng)商行，與由其發(fā)起設立、受其實質(zhì)控制的貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，不時接受對方股東質(zhì)押對方銀行股權。

花溪區(qū)隸屬于貴州省貴陽市，而花溪農(nóng)商行業(yè)務主要覆蓋花溪區(qū)及其下轄鄉(xiāng)鎮(zhèn)。近期，每經(jīng)記者多次聯(lián)系花溪農(nóng)商行，并發(fā)送了采訪提綱，希望就包括上述質(zhì)押情況在內(nèi)的一些問題進行采訪。但最終，花溪農(nóng)商行方面表示暫不接受采訪。

那么，如花溪農(nóng)商行和貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行這般，股東將所持銀行股權質(zhì)押給本行的子行或者母行，是否符合相關規(guī)定？反映出股東怎樣的狀態(tài)？是否存在信用風險？

“若在日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)此類現(xiàn)象，至少會要求機構進行整改?！币幻吐氂诘胤奖O(jiān)管部門的農(nóng)村中小金融機構監(jiān)管人士對每經(jīng)記者分析稱， 這樣的“雙向質(zhì)押”從明面上看沒有太明顯的違規(guī)，但風險可能存在蔓延、傳遞、隱匿的情形。

從近年的監(jiān)管實踐看，監(jiān)管部門對于變相接受本行股權質(zhì)押并提供授信的行為已亮出“黃牌”，一批銀行機構及相關責任人相繼被罰。蘭臺律師事務所金融團隊律師在接受每經(jīng)記者采訪時指出，銀行“變相接受本行股權質(zhì)押提供融資”的同時構成銀行與股東之間的關聯(lián)交易，而關聯(lián)交易的不合規(guī)不規(guī)范是近年來銀行出現(xiàn)風險的一個重要原因，也是銀行公司治理的薄弱環(huán)節(jié)，銀行需要注意伴隨此類交易可能產(chǎn)生的股東套取、占用資金問題，加強對于關聯(lián)交易的審查。

價值1.72億元股權流拍，

來自失信第二大股東

據(jù)阿里司法拍賣平臺信息，近日， 一筆評估價近1.72億元的5613.61萬股花溪農(nóng)商行股權在第二次公開司法拍賣中仍無人問津，以流拍告終。

在今年7月底的一拍中，上述股權以9折起拍，報價約1.546億元；8月中旬，在二拍中，法院將起拍價下調(diào)至1.237億元，相當于評估價的7.2折。

花溪農(nóng)商行8%股權二拍流拍 截圖來源：阿里司法拍賣

每經(jīng)記者注意到，2020年以來，花溪農(nóng)商行曾有數(shù)筆股權作為執(zhí)行標的出現(xiàn)在阿里司法拍賣平臺。而本次被拍賣的超5600萬股股權，不但占到了花溪農(nóng)商行股份總額的8%，也是近年來現(xiàn)身阿里司法拍賣平臺數(shù)量最多、總額最高，且首筆拍賣底價超過1億元的花溪農(nóng)商行股權標的。

公開資料顯示，花溪農(nóng)商行成立于2004年5月28日，前身為貴州花溪農(nóng)村合作銀行，是全國新體制框架下第一家農(nóng)村合作銀行，2013年12月29日經(jīng)監(jiān)管批準，正式掛牌成立為產(chǎn)權明晰的花溪農(nóng)商行。2021年末，該行資產(chǎn)總額285.64億元，機構覆蓋花溪區(qū)內(nèi)所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)，并在市內(nèi)跨區(qū)設立了3家支行。

拍賣公告顯示，上述股權全部來自于花溪農(nóng)商行的股東貴州麒鑫房地產(chǎn)開發(fā)有限責任公司（以下簡稱“貴州麒鑫房地產(chǎn)”），2021年10月9日被貴陽市花溪區(qū)人民法院司法凍結，凍結到期日期為2023年10月8日。此外，該股權還同時存在多筆輪候凍結情況。

據(jù)公開信息，貴州麒鑫房地產(chǎn)作為花溪農(nóng)商行的第二大股東，成立于2000年9月。2020年以來，該公司因“無正當理由拒不履行執(zhí)行和解協(xié)議”“其他規(guī)避執(zhí)行”等情形， 前后在近50起執(zhí)行案中被法院列為失信被執(zhí)行人。

貴州麒鑫房地產(chǎn)在數(shù)十起案件中被列為失信被執(zhí)行人 截圖來源：中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)

無獨有偶，今年上半年，花溪農(nóng)商行的第五大股東貴州恒潤焊網(wǎng)科技發(fā)展有限公司（以下簡稱“貴州恒潤焊網(wǎng)科技”）所持有的4%的花溪農(nóng)商行股權也曾作為執(zhí)行標的被拍賣，并在兩輪司法拍賣中流拍。

短短數(shù)月間，該行前五大股東中的兩位股東所持股權皆落得被司法拍賣的境地，在這背后，究竟發(fā)生了什么？

前十大股東質(zhì)押全行約45%股份，

與所控制村鎮(zhèn)銀行形成股權“互質(zhì)”

作為貴州省貴陽市一家地方性農(nóng)村商業(yè)銀行，花溪農(nóng)商行在2013年發(fā)起設立時，注冊資本為5億元，而后經(jīng)過多次增資及股份分紅，2021年末股本金已增至約7.02億元，前十大股東合計持股比例為47.44%。

截圖來源：花溪農(nóng)商行2022年跟蹤評級報告

不過，東方金誠國際信用評估有限公司（以下簡稱“東方金誠”）在2022年5月10日發(fā)布的《貴州花溪農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司主體及“21花溪農(nóng)商二級01”2022年度跟蹤評級報告》中披露，截至2021年末，花溪農(nóng)商行前十大股東質(zhì)押股數(shù)占總股比為45%左右，對該行股權結構的穩(wěn)定性造成負面影響。

股權質(zhì)押，在銀行業(yè)屢見不鮮，是股東常常借此融資的一種方式。為防控因銀行股權質(zhì)押引起的各類風險，監(jiān)管對于股東質(zhì)押的比例給予了特別關注。

據(jù)原銀監(jiān)會2013年下發(fā)的《關于加強商業(yè)銀行股權質(zhì)押管理的通知》，當出現(xiàn)“銀行被質(zhì)押股權達到或超過全部股權的20%”“主要股東質(zhì)押本行股權數(shù)量達到或超過其持有本行股權的50%”等情形時，商業(yè)銀行不但應及時進行信息披露，而且銀行業(yè)監(jiān)督管理機構有權采取相應的監(jiān)管措施。

除了股東質(zhì)押比例整體偏高外，每經(jīng)記者從本次花溪農(nóng)商行5600余萬股拍賣案中還發(fā)現(xiàn)，在此次拍賣公告中，花溪區(qū)人民法院對貴州麒鑫房地產(chǎn)名下的貴州花溪農(nóng)商行8%股權作出了一份“瑕疵”說明， 2020年6月30日，這些股權被質(zhì)押給貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行提供質(zhì)押擔保，質(zhì)押金額為4708萬元，質(zhì)押到期日為2022年6月29日。

而據(jù)中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)此前公布的信息，就在這筆質(zhì)押辦理一個多月之前，貴州麒鑫房地產(chǎn)曾被法院列為失信被執(zhí)行人【案號：（2020）黔0111執(zhí)1353號）】。但截至發(fā)稿，中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)已無該條被執(zhí)行信息。

2020年5月貴州麒鑫房地產(chǎn)就曾被列為失信被執(zhí)行人 截圖來源：中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)

作為質(zhì)權人的貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，實際上與貴州花溪農(nóng)商行之間有著十分緊密的聯(lián)系——貴州花溪農(nóng)商行作為主發(fā)起行，不但手握貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行15%股權， 而且在經(jīng)營層面對該行形成實質(zhì)控制。

據(jù)公開資料，2015年，花溪農(nóng)商行作為主發(fā)起行發(fā)起設立貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行。彼時，貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的注冊資本高達6.09億元，位居全國村鎮(zhèn)銀行注冊資本金之冠。

啟信寶信息顯示，截至目前，貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行擁有超過20家法人機構股東以及100名自然人股東。

據(jù)花溪農(nóng)商行2021年度信息披露報告，花溪農(nóng)商行持有貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行15%股權，雖然持股數(shù)量還達不到控制比例，但貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的管理人員如董事長、總經(jīng)理及各個部門經(jīng)理都由花溪農(nóng)商行任免且發(fā)放工資，其他股東并不參與經(jīng)營活動。

花溪農(nóng)商行實際控制貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行 截圖來源：花溪農(nóng)商行2021年信息披露報告

“本公司可以控制日常經(jīng)營活動及財務活動，對子公司形成實質(zhì)控制?！睂τ诨ㄏr(nóng)商行與其子公司貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行之間的關系，花溪農(nóng)商行在其年度信息披露報告中給出了明確的界定。

從這一層面看， 貴州麒鑫房地產(chǎn)將其名下的貴州花溪農(nóng)商行8%股權，均質(zhì)押給了貴州花溪農(nóng)商行控制下的村鎮(zhèn)銀行。

值得注意的是，如此進行股權質(zhì)押操作的股東，還并非貴州麒鑫房地產(chǎn)這一家。2021年1月28日簽署的《貴州花溪農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司2021年第一期二級資本債券募集說明書》（以下簡稱《募集說明書》）顯示，貴州花溪農(nóng)商行的部分其他股東也存在類似的質(zhì)押情形。

據(jù)《募集說明書》披露，貴州花溪農(nóng)商行第三大股東自貢金龍水泥有限公司（以下簡稱“自貢金龍水泥”）、第四大股東浙江麗美工藝品有限公司（以下簡稱“浙江麗美工藝品”）也將其所持貴州花溪農(nóng)商行股權質(zhì)押給了貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行。加上第二大股東貴州麒鑫房地產(chǎn)質(zhì)押的部分， 合計比例達14.8%。

與此相“呼應”的是，部分貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的股東也將所持有的貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)股權質(zhì)押給了貴州花溪農(nóng)商行。不過對于具體的質(zhì)押數(shù)量或比例，《募集說明書》中并未詳述。

在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)披露的企業(yè)股權出質(zhì)登記信息里，每經(jīng)記者查閱到了這兩家銀行股東向對方銀行質(zhì)押股權的更多信息。

國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，自貢金龍水泥、浙江麗美工藝品將部分貴州花溪農(nóng)商行股權質(zhì)押在貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，質(zhì)押狀態(tài)顯示有效。

花溪農(nóng)商行多位股東將所持銀行股權質(zhì)押給貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行 截圖來源：國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)

同時，2021年以來，作為貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的股東，貴州天業(yè)物資有限公司、貴州楚智建材科技有限公司、貴陽金匯天勤貿(mào)易有限公司等三家公司也相繼將所持貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行股權質(zhì)押給了花溪農(nóng)商行及其分支機構，目前處于有效狀態(tài)的出質(zhì)股權數(shù)量合計達7500萬股。

貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行多位股東將所持銀行股權質(zhì)押給花溪農(nóng)商行 截圖來源：國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)

值得注意的是，金融監(jiān)管對于銀行股權及公司治理有著明確的要求，一些行為被明令禁止，其中就包括股權內(nèi)部質(zhì)押，即銀行接受本行股權作為質(zhì)押物。

2004年，原銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關聯(lián)交易管理辦法》第二十九條規(guī)定，“商業(yè)銀行不得接受本行的股權作為質(zhì)押提供授信”；《關于加強商業(yè)銀行股權質(zhì)押管理的通知》亦指出，商業(yè)銀行不得接受本行的股權作為質(zhì)物。

作為銀保監(jiān)會2022年1號令，《銀行保險機構關聯(lián)交易管理辦法》已于2022年3月1日起正式施行，其中也明確規(guī)定，銀行機構不得接受本行的股權作為質(zhì)押提供授信。在該管理辦法中，銀行機構既包括在境內(nèi)依法設立的商業(yè)銀行、政策性銀行，也包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村合作銀行。

每經(jīng)記者在隨機查閱一些商業(yè)銀行的股東股權質(zhì)押管理辦法時看到，銀行也紛紛有著相應的內(nèi)部規(guī)定，不允許接受本行股權質(zhì)押。

“現(xiàn)行的《公司法》第一百四十二條規(guī)定，股份有限制公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權的標的?！北本┘尉S律師事務所高峰律師對記者表示，禁止股份有限公司接受本公司股權出質(zhì)，是公司資本維持原則的體現(xiàn)，防止股東以質(zhì)押的方式抽逃出資，避免公司債權人、其他股東的利益受到損害。商業(yè)銀行作為依照《公司法》設立的企業(yè)法人，其股權處分、公司治理也必然受到《公司法》的規(guī)制。

在高峰律師看來，商業(yè)銀行不同于普通的企業(yè)法人，其業(yè)務范圍涉及吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等，具備較高的公眾屬性，為維護金融秩序，監(jiān)管部門對其資本穩(wěn)定性及風險管理有著較為嚴格的要求?！吨袊y監(jiān)會關于加強商業(yè)銀行股權質(zhì)押管理的通知》第七條明確規(guī)定，商業(yè)銀行不得接受本行的股權作為質(zhì)物。

花溪農(nóng)商行股東將所持該行股權質(zhì)押給受該行實質(zhì)控制的村鎮(zhèn)銀行，是否符合相關規(guī)定？這些質(zhì)押的具體情況是什么？銀行方面對于關聯(lián)交易如何進行管理？近期，記者多次聯(lián)系花溪農(nóng)商行相關部門提出采訪訴求，并按照對方提供的電子郵箱發(fā)去了包括上述問題在內(nèi)的一系列問題。不過，在收到采訪提綱后，該行相關部門工作人員對記者表示，暫不接受采訪。

“雙向質(zhì)押”：

可能存在風險蔓延、傳遞、隱匿

在股權質(zhì)押的質(zhì)權人身份限定方面，目前監(jiān)管文件所明確規(guī)定的，只是銀行不能接受本行股權作為質(zhì)押標的向本行進行質(zhì)押融資。而對于一家銀行股東“繞道”而行，將所持股權質(zhì)押給該行實際控制的銀行，甚至雙方股東之間相互在對方持股銀行進行質(zhì)押股權，又該如何評估其風險性和合規(guī)性？

“將自己公司的股權抵押給子公司，實操中我們從來沒有這樣做過。即使遇到這種情況，我們肯定會首先排除這種操作，不會建議股東這樣?！币晃辉谏虡I(yè)銀行從事合規(guī)管理工作的業(yè)內(nèi)人士對記者表示， 這種操作令人感到不解，因為將股權質(zhì)押給銀行的最終目的，是為了獲得授信，拿到融資，如果銀行子公司作為質(zhì)權人，一旦貸款出了問題，恐怕難以完全覆蓋風險。

這位業(yè)內(nèi)人士稱，尤其是如果兩家銀行同屬于一個集團，是并表的關系，就相當于授信還是在本行內(nèi)部循環(huán)，風險承擔方還是自身，一旦融資方賴賬，怎么來處置這些質(zhì)押的股權就成了問題，“難道要把股權做回購嗎？”

除了銀行業(yè)內(nèi)，記者還通過電子郵件就相關問題咨詢了蘭臺律師事務所金融團隊。公開信息顯示，蘭臺是中國最早開始從事多樣態(tài)金融法律服務的律師事務所，長期為多種金融機構提供金融法律服務，在金融爭議解決領域具有豐富經(jīng)驗。

蘭臺律師事務所金融團隊律師在郵件回復記者采訪中分析指出，如果兩家銀行存在股權關系，相互接受對方股東質(zhì)押所持有的對方銀行股權，從表面上看并不違反監(jiān)管規(guī)定，但是從穿透監(jiān)管以及實質(zhì)重于形式的原則來看，需要關注的是股東之間是否具有關聯(lián)關系，是否可能存在利用一家銀行實質(zhì)控制另一家銀行的事實，互相為彼此股東違規(guī)提供融資便利的可能。 在這種情況下，一旦銀行變成了關聯(lián)股東的“提款機”，銀行的利潤和資產(chǎn)質(zhì)量可能被侵蝕，產(chǎn)生經(jīng)營風險。

至于在合規(guī)問題的判定上，大成（上海）律師事務所高級合伙人陳勝律師對記者表示，現(xiàn)實中確實存在一些通過循環(huán)質(zhì)押股權的方式進行關聯(lián)交易甚至抽逃出資損害銀行利益的現(xiàn)象，但仍需要質(zhì)押過程中借貸現(xiàn)金流向的相關證明文件，才能確認是否有違反監(jiān)管規(guī)定的情形。

此外，陳勝律師認為，母行和子行相互接受對方股東質(zhì)押所持有的對方銀行股權的這種情形，有可能會觸發(fā)監(jiān)管對其的檢查，但也要看具體的監(jiān)管口徑。如果股東的股權質(zhì)押操作在程序上是遵循了公司章程及監(jiān)管規(guī)定，比如進行了決議、報告、披露等，可能從形式上并不能直接認定違規(guī)。

“若在日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)此類現(xiàn)象，至少會要求機構進行整改。”前述監(jiān)管人士在電話中對每經(jīng)記者表示，雙向質(zhì)押從明面上看沒有太明顯的違規(guī)，但風險可能存在蔓延、傳遞、隱匿的情形，“如果數(shù)額特別大，應該會采取一定的監(jiān)管措施?！?/span>

上述監(jiān)管人士指出，按照監(jiān)管部門對商業(yè)銀行主要股東的相關規(guī)定，持股比例超過5%即為主要股東，應當建立有效的風險隔離機制。

那么，花溪農(nóng)商行和貴安新區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行股權被雙向質(zhì)押的風險點在哪里？又是否合規(guī)？上述人士認為，可以從以下幾個方面來分析和判斷：

一是公司治理方面，是否存在主要股東管控不嚴的情形，重大關聯(lián)交易是否經(jīng)過董事會適當批準等；

二是風險控制方面，關注質(zhì)押貸款的合規(guī)性、質(zhì)押比例的控制等，是否存在風險傳染、擴散、轉嫁等情形；

三是利益輸送方面；

四是貸款用途方面，是否存在以貸還貸、轉移不良資產(chǎn)等情形。

從近年來的監(jiān)管實踐看，監(jiān)管部門對于試圖通過“討巧”方式突破監(jiān)管紅線的違規(guī)股權質(zhì)押行為，已亮出“黃牌”。

銀保監(jiān)會在2021年11月發(fā)布的《2021年銀行保險機構公司治理監(jiān)管評估結果總體情況》中指出，部分機構股權管理不規(guī)范，其中表現(xiàn)之一就是銀行變相接受本行股權質(zhì)押并提供授信。

據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)公開的行政處罰信息，2017年以來，包括廈門農(nóng)商行、分宜九銀村鎮(zhèn)銀行、江西興國農(nóng)商行、江蘇沭陽農(nóng)商行、龍江銀行等在內(nèi)的多家商業(yè)銀行，因變相接受本行股權質(zhì)押發(fā)放貸款、提供授信、提供融資等，被當?shù)劂y保監(jiān)部門施以處罰。

其中，2022年3月，龍江銀行因變相接受本行股權質(zhì)押為股東提供融資，以及下轄多家分支機構變相接受本行股權質(zhì)押并提供融資，被黑龍江銀保監(jiān)局罰款60萬元，相關責任人及涉案分支機構也一并被罰。

在蘭臺律師事務所金融團隊律師看來，商業(yè)銀行變相接受本行股權質(zhì)押提供融資，一方面說明股東資信不足，另一方面也暴露出股東行為失范的問題。

蘭臺律師事務所金融團隊律師指出，為了保障銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性，銀行股東需要有一定的資本實力，如果銀行股東以其持有的股權違規(guī)向銀行融資，可能會從側面表面表明其資本實力不足，在銀行需要補充資本時可能無法給予銀行支持，不利于銀行的長期穩(wěn)定發(fā)展。

此外，蘭臺律師事務所金融團隊律師還提醒，銀行“變相接受本行股權質(zhì)押提供融資”的同時構成銀行與股東之間的關聯(lián)交易，而關聯(lián)交易的不合規(guī)不規(guī)范是近年來銀行出現(xiàn)風險的一個重要原因，也是銀行公司治理的薄弱環(huán)節(jié)，銀行需要注意伴隨此類交易可能產(chǎn)生的股東套取、占用資金問題，加強對于關聯(lián)交易的審查。

銀行機構的股權管理和關聯(lián)交易，關乎銀行的內(nèi)部治理、風險管控及健康發(fā)展，一直為監(jiān)管所重視。據(jù)每經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，近三年來，監(jiān)管部門多次下發(fā)關于銀行保險機構股權和關聯(lián)交易專項整治方面的通知。在2022年專項整治工作中，重點查處包括大股東違規(guī)質(zhì)押、股權嵌套、股權代持等股權問題。例如通過信貸、貼現(xiàn)等手段違規(guī)套取資金，輸送利益，內(nèi)部人控制和大股東操縱掏空機構等關聯(lián)交易問題。

部分關聯(lián)方信用風險暴露，

不良貸款率走高

東方金誠在《貴州花溪農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司主體及“21花溪農(nóng)商二級01”2022年度跟蹤評級報告》中披露，花溪農(nóng)商行在花溪區(qū)內(nèi)人緣地緣優(yōu)勢明顯，居民認可度較高。截至2021年末，該行存貸款業(yè)務在花溪區(qū)當?shù)厥袌龇蓊~分別位于首位和第二位，市場競爭力很強。

整體來看，花溪農(nóng)商行的關聯(lián)方授信規(guī)模不小。東方金誠指出，2021年末，在法人關聯(lián)方中，花溪農(nóng)商行對某水泥行業(yè)股東貸款余額2.08億元；關聯(lián)集團授信方面，對某房地產(chǎn)行業(yè)股東關聯(lián)貸款余額為2.35億元，對一家汽車行業(yè)關聯(lián)方貸款余額為3.03億元。

根據(jù)相關規(guī)定，商業(yè)銀行對單個關聯(lián)方的授信余額不得超過銀行機構上季末資本凈額的10%，對單個關聯(lián)法人或非法人組織所在集團客戶的合計授信余額不得超過銀行機構上季末資本凈額的15%，對全部關聯(lián)方的授信余額不得超過銀行機構上季末資本凈額的50%。

而據(jù)披露，截至2021年末，花溪農(nóng)商行最大一戶關聯(lián)方關聯(lián)交易余額為3.03億元，全部關聯(lián)方表內(nèi)外授信凈額為8.95億元，分別占其期末資本凈額的13.65%、40.32%。

與規(guī)模相比，更需要關注的是，東方金誠指出，部分關聯(lián)方信用風險有所暴露，且部分經(jīng)營持續(xù)走弱。前述房地產(chǎn)行業(yè)和汽車行業(yè)關聯(lián)方在2021年多次被列入失信被執(zhí)行人。 2021年末，花溪農(nóng)商行前十大客戶貸款五級分類均為正常類，但已有多家借款人出現(xiàn)逾期情況且辦理了借新還舊。 從財務數(shù)據(jù)看，這些客戶資產(chǎn)負債率高，且盈利能力弱，有7戶凈利潤出現(xiàn)虧損，其中部分客戶已出現(xiàn)凈資產(chǎn)為負的情況，信用風險較高。

從花溪農(nóng)商行財報看，其信貸資產(chǎn)質(zhì)量已出現(xiàn)較為明顯的下行壓力。

東方金誠評級報告顯示，受疫情影響，企業(yè)經(jīng)營壓力較大，花溪農(nóng)商行逾期貸款和不良貸款率持續(xù)升高。截至2021年末， 該行逾期貸款規(guī)模為45.73億元，同比增長117.85%；逾期貸款占比27.32%，同比上升14.74個百分點；不良貸款率為4.65%，同比抬升了1.17個百分點。

記者|張祎 劉嘉魁

編輯| 廖丹 何小桃 易啟江

校對|王月龍

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500467380（圖文無關）

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