新能源重卡賽道再迎利好。 日前，動力電池龍頭企業(yè)寧德時代（SZ300750，股價421.01元，市值1.03萬億元）發(fā)布了其首創(chuàng)的MTB（ModuletoBracket，模塊集成底盤）技術。據了解，這是一項應用于重卡和工程機械的新型電池模組技術，與傳統(tǒng)電池包+車架/底盤的成組方式相比，可提升系統(tǒng)體積利用率40%，并減重10%。 圖片來源：企業(yè)供圖 寧德時代方面表示，MTB技術將率先應用于國家電投啟源芯動力換電項目，后續(xù)還將攜手更多合作伙伴。廣發(fā)證券分析認為，在“雙碳”背景下，多方因素同時推動換電重卡行業(yè)發(fā)展，政策加碼力度持續(xù)，預計未來相關車型滲透率有望持續(xù)提升，長期來看換電設備市場空間廣闊。 公開數據顯示，今年1~8月，國內新能源重卡累計銷量達到1.34萬輛，同比增長319%。其中，8月新能源重卡銷量達到1847輛，環(huán)比增長28%，同比增幅為127%。 重卡正加速電動化進程 近年來，重卡車型的新能源化發(fā)展一直備受矚目。據統(tǒng)計，國內重卡保有量約800萬輛，僅占汽車保有量的2.67%，但據生態(tài)環(huán)境部披露，重卡車型排放的氮氧化合物和顆粒物分別達到汽車排放總量的85%和65%，一輛超標重型卡車尾氣排放量相當于200輛汽車。因此，各方也在加快推進作為排放“大戶”的重卡新能源化的進程。 2021年10月，國務院發(fā)布《關于印發(fā)2030年前碳達峰行動方案的通知》，明確我國交通運輸要積極擴大電力、氫能、天然氣、先進生物液體燃料等新能源、清潔能源在交通運輸領域應用。 今年8月，工信部、發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯合發(fā)布的《工業(yè)領域碳達峰實施方案》提出，開展電動重卡、氫燃料汽車研發(fā)及示范應用。到2030年，乘用車和商用車新車二氧化碳排放強度分別比2020年下降25%和20%以上。 “公鐵、公水多式聯運兩端的公路短駁運輸，由于線路固定、距離適中，充換電基礎設施可以得到保證，是電動化重卡較好的應用場景?！苯煌ú抗房茖W研究院物流中心主任蔡翠表示。 從使用成本角度看，當前新能源換電重卡購車費用約90萬元，柴油車約50萬元。如按電費0.7元/千瓦時、服務費0.65元/千瓦時計算，新能源重卡行駛一公里耗電1.7千瓦時，折合費用2.3元。燃油車行駛一公里耗油0.5升，折合費用4元。新能源重卡每公里可節(jié)省1.7元，行駛23萬公里時，前期購車成本差距即被抹除，而這一里程對于長期在道路上從事運輸工作的商用車而言并不算多。 而充電與換電兩種模式的爭奪，也正在從乘用車延伸至商用車領域。在國家信息中心副主任徐長明看來，未來新能源重卡將形成“換電+充電”并存的格局。根據調研，換電模式下，車輛的購置成本較高，車輛的使用頻率是決定盈虧的關鍵因素。同時，由于換電站投資巨大，換電模式只有在高頻率的使用場景下，才能實現較快盈虧平衡，而充電站投資相對較低，中低頻運輸采用充電模式更加劃算。 多方發(fā)力新能源重卡賽道 政策“東風”頻吹之下，各方玩家也在加速新能源重卡領域的布局。 今年2月，寧德時代攜手三一重工（SH600031，股價14.96元，市值1271億元）推進福建省換電重卡應用示范項目落地；8月，寧德時代又與一汽解放（SZ000800，股價7.60元，市值353.71億元）簽約，成立合資公司，該公司的核心業(yè)務之一就是提供車電分離服務。 此前，國家電投提出，到2025年計劃新增總投資規(guī)模1150億元，推廣重卡20萬輛，其他類型車輛37萬輛，新增投資持有換電站4000座，新增投資持有電池22.8萬套。協(xié)鑫能科（SZ002015，股價13.56元，市值220.12億元）則發(fā)布公告稱，將與百度投資的商用車自動駕駛公司深向科技合作，雙方共同推動京滬線換電重卡運營的換電試運行工作，并在2023年年底前完成京滬高速先期1000輛換電重卡服務能力的換電網絡布局。 “2022年是換電重卡爆發(fā)元年?！敝行抛C券在研報中表示，換電模式極速補能和運營成本低的優(yōu)勢，契合運營車輛對高運營效率和高性價比的需求，將助力換電模式在運營車輛中的滲透，“換電模式在新能源重卡領域加速滲透，換電重卡將迎來爆發(fā)”。 廣發(fā)證券預計，2025年新能源重卡滲透率有望達到20%，其中換電重卡占比預計可達70%，對應2025年換電重卡銷量將超過20萬輛。換電重卡需求增加將帶動換電站和動力電池等多方價值主體需求，預計2025年新增重卡換電站規(guī)模將達到4500座以上，當年新增設備市場空間預計超過200億元。