每經(jīng)編輯 楊建    

NO.1  歐洲正在經(jīng)歷有史以來最大規(guī)模的禽流感疫情。歐洲疾病預(yù)防與控制中心近日發(fā)表的一份研究報告顯示，2022年6月至8月期間，在歐盟國家野生鳥類中檢測到的高致病性禽流感病毒達到了前所未有的高水平，大西洋沿岸海鳥的繁殖地受到的影響尤其嚴(yán)重。歐洲食品安全局、歐洲疾病預(yù)防與控制中心與歐盟禽流感參考實驗室于10月3日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在家禽中共爆發(fā)了2467起高致病性禽流感疫情，在受影響機構(gòu)中撲殺了4800萬只家禽，在圈養(yǎng)鳥類和野生鳥類中則分別發(fā)現(xiàn)了187起和3573起疫情。 

點評：此次歐洲禽流感所涉及的地理范圍是前所未有，截至目前已經(jīng)影響了37個歐洲國家，且擴散勢頭仍未被遏制住。而目前動物疫苗是由免疫原性較好的病原微生物經(jīng)過繁殖與處理后制成的劑品，能達到預(yù)防相關(guān)疾病的目的。另外也會導(dǎo)致雞肉價格的上漲，利好國內(nèi)動物疫苗企業(yè)和種雞企業(yè)。

瑞普生物：公司擁有重組禽流感病毒（H5+H7）三價滅活疫苗、禽流感病毒（H9亞型）二聯(lián)滅活疫苗、禽流感（H9亞型）三聯(lián)滅活疫苗等多款產(chǎn)品。重組禽流感病毒（H5+H7）三價滅活疫苗是國內(nèi)針對禽流感病毒多亞型、多基因型毒株的最新三價滅活疫苗之一，對目前流行的禽流感病毒毒株均具有良好的免疫保護效果。

中牧股份：公司主營飼料、動物保健品生產(chǎn)和銷售，以及畜牧業(yè)生產(chǎn)資料貿(mào)易和進出口業(yè)務(wù)。公司的生物制品涵蓋了四種國家強制免疫疫苗：禽流感疫苗、口蹄疫疫苗、豬藍(lán)耳苗和豬瘟疫苗，以及常規(guī)疫苗，例如狂犬疫苗、豬偽狂犬苗、豬乙型腦炎活疫苗。公司擁有高致病性禽流感疫苗，為高致病性禽流感定點生產(chǎn)企業(yè)。中牧股份部分疫苗及化藥產(chǎn)品則出口全球60多個國家和地區(qū)。

民和股份：公司主要業(yè)務(wù)包括父母代肉種雞的飼養(yǎng)、商品代肉雞苗的生產(chǎn)與銷售；商品代肉雞的飼養(yǎng)與屠宰加工；飼料、雞肉制品的生產(chǎn)與銷售。主要產(chǎn)品為商品代肉雞苗和雞肉制品，公司生產(chǎn)的飼料以自用為主。子公司民和食品以進行商品代肉雞屠宰加工，并生產(chǎn)冷凍雞肉制品為主，根據(jù)客戶的不同需求，提供肉雞分割產(chǎn)品。兩個熟食公司已經(jīng)開始生產(chǎn)經(jīng)營。上半年雞苗銷量約1.3億羽，雞肉銷量約3萬噸，因為白羽肉雞市場行情較差，短期內(nèi)公司適當(dāng)降低了產(chǎn)量，未來將繼續(xù)擴大生產(chǎn)規(guī)模。 

NO.2  央視10月9日報道，今年前八月，我國箱包出口總和1487.1億元，同比增長30.6%，另外國家也發(fā)文，允許上海重慶設(shè)立符合條件的外商投資旅行社從事出境游業(yè)務(wù)。隨著海外箱包市場的需求復(fù)蘇，國內(nèi)很多箱包出口的訂單都出現(xiàn)了明顯增長。在全國三大箱包生產(chǎn)基地之一的浙江平湖，箱包出口企業(yè)正在加緊招工，趕制訂單。近期，企業(yè)平均每天發(fā)往國外的集裝箱達到近20個，最多時，一天要發(fā)出40多個集裝箱，就在去年這個時候，每天發(fā)出的集裝箱不足10個。

點評：隨著海外旅游市場恢復(fù)，箱包出口迎來反彈。今年以來，企業(yè)的出口訂單呈爆發(fā)式增長，有企業(yè)訂單排到了明年四月。我國是全球箱包第一制造大國，歐盟和美國一直是我國箱包產(chǎn)品出口前兩大市場。出口金額增速大幅提升，與箱包整體平均單價提高、海外旅游市場恢復(fù)致需求增長等因素有關(guān)。利好相關(guān)出口企業(yè)。

開潤股份：公司的主營業(yè)務(wù)為箱包等出行產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售。公司致力于圍繞優(yōu)質(zhì)出行場景，給用戶提供完整的出行 產(chǎn)品解決方案，將科技和創(chuàng)新融入產(chǎn)品，改善人們的出行裝備和體驗。公司的主要產(chǎn)品為背包、旅行箱，并逐漸延伸至功能性服裝、智能鞋及相關(guān)配件等。公司是國內(nèi)新晉箱包龍頭，與小米成立合資公司上海潤米、上海碩米，成為小米生態(tài)鏈公司，打造箱包消費品牌“90分”。

華峰超纖:公司是國內(nèi)目前超纖材料產(chǎn)銷規(guī)模最大的企業(yè)，而超纖材料是目前箱包企業(yè)的主要原材料，公司將受益于箱包出口猛增。另外公司在互動平臺表示，阿維塔11，將在內(nèi)飾、座椅、方向盤等部位大面積采用公司低碳環(huán)保的Laedana和Toccare材料。華峰超纖汽車內(nèi)飾材料以其出色的質(zhì)感，卓越的性能已得到了越來越多汽車品牌的認(rèn)可。公司正在“一帶一路”布局下加快海外市場的拓展，近三年海外市場收入年均復(fù)合增長超 20%。公司目前的海外市場主要集中在意大利、西班牙等歐洲發(fā)達國家。

明泰鋁業(yè)：10月10日合計90家機構(gòu)調(diào)研

調(diào)研紀(jì)要：公司定增募投項目年產(chǎn)25萬噸新能源電池材料，迅速切入新能源賽道，目前，水冷板等募投項目產(chǎn)品已經(jīng)送至客戶試用，建設(shè)進度及投產(chǎn)節(jié)奏不會受到影響。訂單方面，內(nèi)貿(mào)訂單有所增長，外貿(mào)訂單不太理想。未來4個月，不確定性因素仍然比較多，年初制定的140萬噸目標(biāo)完成存在困難，但最終銷量比上年肯定會有增長。2025年達200萬噸的銷量目標(biāo)不會動搖，同時根據(jù)市場情況，加大新能源、汽車輕量化等高附加值產(chǎn)品的開發(fā)，實現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。公司未來新增產(chǎn)能盈利能力較強，產(chǎn)品主要面向新能源領(lǐng)域。電池箔、鋁塑膜箔單噸加工費在1.5萬元左右，電池水冷板、pack包單噸加工費在1萬元左右。未來，義瑞新材項目的1+4熱軋機投產(chǎn)后，產(chǎn)能及產(chǎn)品質(zhì)量會大幅提升，單噸成本會下降，盈利能力會繼續(xù)提升。

鼎通科技：10月10日合計51家機構(gòu)調(diào)研

浙商證券： 國內(nèi)領(lǐng)先連接器組件供應(yīng)商，業(yè)績高速增長公司深耕連接器組件十九年，憑借精密模具設(shè)計開發(fā)、產(chǎn)品制造一體化綜合服務(wù)競爭優(yōu)勢，服務(wù)于安費諾、莫仕、泰科、哈爾巴克等全球連接器龍頭廠商。公司升級Tier1，新能源車滲透率提升驅(qū)動業(yè)績超預(yù)期。公司開發(fā)高壓連接器等多種新品，已與比亞迪、南都動力、蜂巢能源等整車和PACK廠合作。22年公司IPO募投產(chǎn)能逐步釋放，將有效支撐產(chǎn)品量產(chǎn)；通信產(chǎn)品品類擴張，客戶內(nèi)部份額將提升全球5G基站建設(shè)推進、數(shù)據(jù)中心高景氣驅(qū)動通訊連接器需求量旺盛，同時傳輸速率提升下連接器新增散熱器、導(dǎo)光管等料號價值量也將提升。

華安證券10月10日發(fā)布研報稱，給予美聯(lián)新材（300586.SZ，最新價：16.3元）買入評級。評級理由主要包括：1）化工品季節(jié)特性擾動Q3業(yè)績，Q4旺季交付結(jié)算業(yè)績釋放，中長期向好趨勢不改；2）隔膜產(chǎn)能加速釋放有望逐步貢獻業(yè)績，布局鈉電材料打造平臺化競爭優(yōu)勢。風(fēng)險提示：新能源車發(fā)展不及預(yù)期；產(chǎn)能擴張產(chǎn)品開發(fā)不及預(yù)期；材料價格波動等。

國海證券10月10日發(fā)布研報稱，給予萊克電氣（603355.SH，最新價：33.4元）買入評級。評級理由主要包括：1）分季度看，2022Q3業(yè)績端預(yù)計實現(xiàn)超市場預(yù)期增長；2）分業(yè)務(wù)看，自主品牌+核心零部件業(yè)務(wù)共同推動利潤提升。風(fēng)險提示：新冠疫情反復(fù)、清潔電器品類市場競爭加劇、研發(fā)成果不及預(yù)期、海運運力緊張、原材料價格上漲等。

東吳證券10月10日發(fā)布研報稱，給予興瑞科技（002937.SZ，最新價：18.84元）買入評級。評級理由主要包括：1）事件：公司發(fā)布2022年前三季度業(yè)績預(yù)告；2）三季度業(yè)績超預(yù)期，季度利潤再創(chuàng)新高；3）車用嵌塑件引領(lǐng)汽車集成化趨勢，新能源車業(yè)務(wù)收入持續(xù)高增；4）智能安防系列產(chǎn)品順利量產(chǎn)，智能終端業(yè)務(wù)收入穩(wěn)健增長。風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期；匯率波動風(fēng)險；大宗商品價格波動風(fēng)險。

東吳證券10月10日發(fā)布研報稱，給予正帆科技（688596.SH，最新價：31.06元）增持評級。評級理由主要包括：1）CAPEX和OPEX業(yè)務(wù)并舉，業(yè)績持續(xù)快速增長；2）工藝介質(zhì)系統(tǒng)：下游投資拉動行業(yè)需求，仍有較大成長空間；3）半導(dǎo)體設(shè)備零部件：GasBox市場需求旺盛，公司有望快速放量；4）OPEX：戰(zhàn)略發(fā)展重點，材料&服務(wù)業(yè)務(wù)打開成長空間。風(fēng)險提示：下游資本開支下滑、市場競爭加劇、新業(yè)務(wù)開展不及預(yù)期等。

平安證券10月10日發(fā)布研報稱，給予華陽集團（002906.SZ，最新價：38.2元）推薦評級。評級理由主要包括：1）智能座艙龍頭，加碼智能化與輕量化賽道；2）HUD成為公司重要增長驅(qū)動，多項業(yè)務(wù)全面開花；3）精密壓鑄受益于汽車輕量化趨勢，未來增長可期。風(fēng)險提示：1）HUD滲透率或搭載量不及預(yù)期。如果HUD的滲透率和搭載量不及預(yù)期，將直接影響公司HUD產(chǎn)品的市場空間；

民生證券10月10日發(fā)布研報稱，給予永泰能源（600157.SH，最新價：1.62元）推薦評級。評級理由主要包括：1）2022Q3公司業(yè)績實現(xiàn)同比增長；2）擬進軍儲能領(lǐng)域，傳統(tǒng)能源謀求低碳發(fā)展；3）德泰儲能已著手布局產(chǎn)業(yè)鏈上游優(yōu)質(zhì)資源。風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險，電力業(yè)務(wù)恢復(fù)不及預(yù)期，焦煤價格下滑風(fēng)險，新能源業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不及預(yù)期。

東興證券10月10日發(fā)布研報稱，給予裕同科技（002831.SZ，最新價：29.25元）推薦評級。評級理由主要包括：1）精品盒制造龍頭，從深耕消費電子包裝向多元化包裝拓展5；2）圍繞設(shè)計研發(fā)+高效運營+區(qū)位布局，打造整體解決方案供應(yīng)商競爭力7。風(fēng)險提示：國內(nèi)外下游需求弱于預(yù)期，收購標(biāo)的公司業(yè)績不達預(yù)期，行業(yè)競爭顯著加劇，智能工廠推進不及預(yù)期，原材料價格大幅上漲，人民幣匯率大幅升值。

財信證券10月10日發(fā)布研報稱，給予衛(wèi)寧健康（300253.SZ，最新價：7.01元）增持評級。評級理由主要包括：1）智慧醫(yī)療龍頭，營收穩(wěn)步增長；2）“1+X”戰(zhàn)略持續(xù)推進，助力天津大學(xué)海河醫(yī)院獲獎；3）股權(quán)激勵顯示公司信心。風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期風(fēng)險；業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險；市場競爭加劇風(fēng)險。

民生證券10月10日發(fā)布研報稱，給予明月鏡片（301101.SZ，最新價：58.68元）推薦評級。評級理由主要包括：1）代言人劉昊然知名度高口碑較好且具備較強商業(yè)價值，與公司高品質(zhì)的產(chǎn)品形象定位契合度高；2）“官宣”新代言人，國產(chǎn)鏡片龍頭品牌建設(shè)之路更進一步；3）已有離焦鏡產(chǎn)品競爭力較強，線下渠道持續(xù)開拓，業(yè)績有望邁入中長期高增長通道。風(fēng)險提示：原材料價格波動、疫情反復(fù)的風(fēng)險、產(chǎn)品市場競爭加劇。

平安證券10月10日發(fā)布研報稱，給予東誠藥業(yè)（002675.SZ，最新價：13.55元）強烈推薦評級。評級理由主要包括：1）核藥審評審批獲全面支持，利好行業(yè)龍頭；2）核藥房網(wǎng)絡(luò)再添兩城，研發(fā)管線落地有望逐步體系核藥房戰(zhàn)略價值。風(fēng)險提示：1）原料藥價格波動風(fēng)險：當(dāng)前肝素鈉原料藥價格仍處于高位運行，2022年上半年原料藥利潤貢獻得益于毛利率提升，一旦API價格大幅下降，將對公司盈利產(chǎn)生不利影響。

東方財富證券10月10日發(fā)布研報稱，給予統(tǒng)聯(lián)精密（688210.SH，最新價：20.36元）增持評級。評級理由主要包括：1）2022H1業(yè)績實現(xiàn)高速增長；2）公司深耕精密制造領(lǐng)域，以MIM金屬零部件為核心，打造多元化精密零部件產(chǎn)品矩陣；3）智能產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，對精密零部件提出新需求；4）積極投入研發(fā)，核心技術(shù)優(yōu)勢明顯。風(fēng)險提示：市場需求低于預(yù)期；擴產(chǎn)進度低于預(yù)期；原材料價格劇烈波動。

國金證券10月10日發(fā)布研報稱，給予樂普醫(yī)療（300003.SZ，最新價：20.87元）買入評級，目標(biāo)價格為26.41元。評級理由主要包括：1）國內(nèi)心血管領(lǐng)域平臺型企業(yè)，多方位布局提供整體解決方案；2）創(chuàng)新器械產(chǎn)品快速放量，產(chǎn)品組合不斷豐富；3）原料藥逐步向CDMO升級，海外訂單有望逐步放量；4）快速拓展海外市場，擬瑞士上市加速國際化布局。風(fēng)險提示：帶量采購等醫(yī)?？刭M政策風(fēng)險；新產(chǎn)品研發(fā)不達預(yù)期風(fēng)險；產(chǎn)品推廣不達預(yù)期風(fēng)險；海外貿(mào)易摩擦風(fēng)險；新冠疫情反復(fù)風(fēng)險；大股東質(zhì)押比例較高風(fēng)險；商譽減值風(fēng)險。

中銀證券10月10日發(fā)布研報稱，給予沃森生物（300142.SZ，最新價：37.28元）增持評級。評級理由主要包括：1）mRNA疫苗印尼獲批EUA，成為首個由國內(nèi)自主研發(fā)的并在海外獲得使用的mRNA新冠疫苗；2）mRNA疫苗有效性高；3）HPV2政府訂單與批簽發(fā)逐步增加。風(fēng)險提示：研發(fā)不及預(yù)期、審批監(jiān)管風(fēng)險、銷售不及預(yù)期、疫情變化。

東吳證券10月10日發(fā)布研報稱，給予海量數(shù)據(jù)（603138.SH，最新價：17.2元）買入評級。評級理由主要包括：1）堅定從代銷轉(zhuǎn)向自研數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品廠商；2）數(shù)據(jù)庫是信息系統(tǒng)核心，是信創(chuàng)重要替換環(huán)節(jié)；3）華為openGauss有望成為國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫首選路線；4）海量是openGauss最強合作伙伴，受益于信創(chuàng)加速與鯤鵬崛起。風(fēng)險提示：政策推進不及預(yù)期；技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。

太平洋10月10日發(fā)布研報稱，給予賽意信息（300687.SZ，最新價：23.19元）買入評級。評級理由主要包括：1）股權(quán)激勵方案出臺，激勵對象人數(shù)較最近2年有所增加；2）明確考核目標(biāo)，助推未來業(yè)績增長；3）盈利能力提升，內(nèi)生外延雙輪驅(qū)動。風(fēng)險提示：工業(yè)軟件進展不及預(yù)期；ERP行業(yè)增速放緩；行業(yè)競爭加劇。

西南證券10月10日發(fā)布研報稱，給予金力永磁（300748.SZ，最新價：32.32元）買入評級，目標(biāo)價格為43.50元。評級理由主要包括：1）Optimus機器人全球首秀，稀土永磁賽道迎來新機遇；2）下游應(yīng)用市場景氣度超預(yù)期，高端永磁需求迅速增長；3）積極布局永磁材料回收領(lǐng)域，加快構(gòu)建一體化產(chǎn)業(yè)鏈。風(fēng)險提示：原材料價格波動、項目投產(chǎn)不達預(yù)期、下游需求不及預(yù)期。

國聯(lián)證券10月10日發(fā)布研報稱，給予上機數(shù)控（603185.SH，最新價：142.39元）買入評級，目標(biāo)價格為208.16元。評級理由主要包括：1）切片產(chǎn)能持續(xù)釋放，毛利率逐季度提升；2）硅片產(chǎn)能維持高速增長；3）硅料、硅片、電池一體化布局助力高成長。風(fēng)險提示：訂單不及預(yù)期、硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能釋放過快、擴產(chǎn)不及預(yù)期。

10月10日，券商給予評級的個股數(shù)共有55只，獲得買入評級的個股數(shù)共有31只。在公布了目標(biāo)價格的12只個股中，按照最新收盤價計算，預(yù)期漲幅排名居前的個股是比亞迪（002594.SZ）、通威股份（600438.SH）、精鍛科技（300258.SZ），預(yù)期漲幅分別是77.42%、53.78%、51.58%。