每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 趙云    

11月9日，歌爾股份開盤一字跌停，截至中午收盤，290萬多手封單牢牢封在跌停板上。

從三季度末歌爾股份的機(jī)構(gòu)持倉情況來看，既有百億基金，也有二季度剛成立的新基金，還有存量的老基金。

其中比較典型的是前海聯(lián)合潤豐混合，這只基金在二季度時(shí)，還對(duì)酒行業(yè)偏愛有加，前十大重倉股多達(dá)6只白酒類個(gè)股，但到了3季度末，該基金的前十大重倉股全都換了個(gè)遍，虛擬現(xiàn)實(shí)、元宇宙成了心頭好，而且把歌爾股份買到了第一大重倉股。

值得一提的是，二季度末時(shí)，該基金經(jīng)理仍表示對(duì)于元宇宙、虛擬現(xiàn)實(shí)等領(lǐng)域的認(rèn)知仍需加深，希望能夠總結(jié)出觸及本質(zhì)的方法論，做出更好的投資決策。那么，三季度“酒”后大舉進(jìn)入“元宇宙”，會(huì)是更好的投資決策嗎？

基金經(jīng)理大調(diào)倉，歌爾股份成第一大重倉股

昨晚一紙公告，今天一字跌停，歌爾股份的表現(xiàn)讓不少投資者大跌眼鏡。

截至中午收盤，290萬多手封單牢牢封在跌停板上。午后封單甚至有增無減。

其實(shí)如果看歌爾股份今年以來的表現(xiàn)，也一直處于持續(xù)調(diào)整中，今年以來的跌幅超過60%。

而作為基金的重倉股之一，不管是今年的一季度、二季度，還是剛過去不久的三季度，基金對(duì)于歌爾股份整體也在不斷減倉，其中截至一季度末，wind數(shù)據(jù)顯示，基金的季報(bào)持倉數(shù)量減少了約1.55億股，二季度末，基金的季報(bào)持倉數(shù)量減少了約9922萬股，而三季度末，基金的季報(bào)持股數(shù)又減少了約3609萬股。

不過在基金整體頻頻減持的同時(shí)，也有不少基金堅(jiān)定持股，甚至是不斷買入。記者注意到，在看好歌爾股份的基金，既有百億基金，也有二季度剛成立的新基金，還有存量的老基金，比如易方達(dá)知名基金經(jīng)理馮波管理的易方達(dá)競爭優(yōu)勢，截至三季度末持有歌爾股份2518.55萬股，持倉市值達(dá)6.67億元，在所有持有歌爾股份的基金中，排在第一位。

而如果從持倉市值占比來看，今年6月底剛成立的西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)，雖然僅持有歌爾股份45萬股，但是這部分持倉占基金凈值的比例高達(dá)9.52%。

相比于這些基金，記者注意到，更有意思的是前海聯(lián)合潤豐混合，這只基金在二季度末時(shí)，還對(duì)白酒鐘愛有加，前十大重倉股有6只白酒個(gè)股，但是到了3季度末，該基金的前十大重倉股全都換了個(gè)遍，虛擬現(xiàn)實(shí)、元宇宙成了心頭好，并且把歌爾股份買成了第一大重倉股。

“酒”后大舉進(jìn)入“元宇宙”，會(huì)是更好的投資決策嗎？

資料顯示，前海聯(lián)合潤豐混合成立于2018年9月20日，現(xiàn)任基金經(jīng)理為熊鈺 ，管理時(shí)間超過2年，目前也僅管理這一只基金。

從該基金二季度到三季度的調(diào)倉換股來看，動(dòng)作是相當(dāng)大，如果說二季度末該基金還是一只“白酒”主題基金的話，那么三季度末已經(jīng)變成了“元宇宙”概念基金。

有意思的是，基金經(jīng)理在半年報(bào)時(shí)曾說，“對(duì)于醫(yī)美、培育鉆石、元宇宙、虛擬現(xiàn)實(shí)等新興消費(fèi)領(lǐng)域我們的認(rèn)知仍需加深，未來會(huì)將更多的研究精力放在這一領(lǐng)域，希望能夠總結(jié)出觸及本質(zhì)的方法論，做出更好的投資決策。”

看上去到了三季度，該基金經(jīng)理對(duì)于虛擬現(xiàn)實(shí)、元宇宙的認(rèn)識(shí)好像一下子就加深了，并且已經(jīng)可以把研究轉(zhuǎn)化成投資，前十大重倉股完全換了個(gè)賽道。

具體可以從下面的重倉股感受一下前后的反差：

二季度末↓

三季度末↓

重倉之后，三季報(bào)該基金經(jīng)理大夸特夸虛擬現(xiàn)實(shí)和元宇宙，該基金經(jīng)理在三季報(bào)中表示：“從基金實(shí)際操作情況看：基金在三季度以虛擬現(xiàn)實(shí)和元宇宙作為重點(diǎn)投資方向。展望未來， 隨著手機(jī)的創(chuàng)新乏力，虛擬現(xiàn)實(shí)尤其是VR產(chǎn)品有望成為下一個(gè)重要的人機(jī)交互終端。隨著海外VR產(chǎn)品的出貨量過千萬，與之相輔相成的內(nèi)容行業(yè)也將蓬勃發(fā)展。反觀國內(nèi)，pico的出貨量正逐步提升，而隨著pancake等技術(shù)的應(yīng)用，VR將變得更加輕薄，有利于普及率的快速提升。2023年有可能成為VR普及的元年。也將帶動(dòng)行業(yè)上下游的公司迎來快速的發(fā)展。”

“站在目前的時(shí)點(diǎn)，VR就像十幾年前的智能手機(jī)，處于快速增長的前夜，也孕育了大量的投資機(jī)會(huì)，從硬件的'蘋果鏈'、小米等到軟件的騰訊、快手等等。面對(duì)如此機(jī)會(huì)，怎么能不讓人興奮。本基金將持續(xù)沿著虛擬現(xiàn)實(shí)、元宇宙這一投資主線，上下求索，深度挖掘，提前布局，以期為持有人創(chuàng)造更大的收益。”該基金經(jīng)理進(jìn)一步說道。

不過這個(gè)美好的愿望，短期來看，還是差距比較大。業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，截至11月8日，前海聯(lián)合潤豐A今年以來的回報(bào)為-27.96%，在同類產(chǎn)品屬于相對(duì)靠后的位置。而該基金經(jīng)理，三季度“酒”后大舉進(jìn)入“元宇宙”，算不算是一個(gè)更好的投資決策，市場會(huì)給出驗(yàn)證。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-501142571