每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

2022年7月4日，證監(jiān)會(huì)接收了開源證券遞交的有關(guān)公募基金管理公司設(shè)立資格審批的材料。時(shí)隔近5個(gè)月，開源證券迎來(lái)了證監(jiān)會(huì)反饋意見。

今日（11月25日），證監(jiān)會(huì)對(duì)開源證券設(shè)立鵬安基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱鵬安基金）申請(qǐng)文件提出反饋意見，共計(jì)包含七大問(wèn)題。其中，由于開源證券作為前海開源基金的股東，而后者曾因公司治理問(wèn)題受到過(guò)相關(guān)監(jiān)管措施，因此證監(jiān)會(huì)要求開源證券對(duì)擬設(shè)立的鵬安基金是否具備相應(yīng)管控能力進(jìn)行說(shuō)明論證。此外，還要求開源證券就鵬安基金能否在海口市實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)進(jìn)行說(shuō)明論證。

監(jiān)管對(duì)開源證券設(shè)立基金公司提出反饋意見

在反饋意見中，首先，證監(jiān)會(huì)提出：鑒于前海開源基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱前海開源基金）曾因公司治理問(wèn)題、前海開源基金專戶子公司曾因私募資管業(yè)務(wù)問(wèn)題被采取相關(guān)監(jiān)管措施，請(qǐng)開源證券結(jié)合上述情況，就作為前海開源基金主要股東履職盡責(zé)情況、對(duì)擬設(shè)立的鵬安基金是否具備相應(yīng)管控能力進(jìn)行說(shuō)明論證。

據(jù)了解，前海開源基金注冊(cè)資本2億元，2015年以來(lái)一直由四家股東持有：開源證券、北京市中盛金期投資管理有限公司、北京長(zhǎng)和世紀(jì)資產(chǎn)管理有限公司、深圳市和合投信資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）各持25%股權(quán)。前海開源資產(chǎn)為前海開源基金子公司，2020年6月，深圳證監(jiān)局對(duì)前海開源資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管措施，原因涉及前海開源資產(chǎn)在某新三板資管計(jì)劃的銷售過(guò)程中，存在宣傳推介內(nèi)部控制缺失的情形，反映出前海開源資產(chǎn)在新三板資管計(jì)劃管理過(guò)程中未切實(shí)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)。

第二和第三個(gè)問(wèn)題均涉及注冊(cè)地與辦公地等相關(guān)問(wèn)題。證監(jiān)會(huì)表示，鑒于2020年6月發(fā)布的《關(guān)于海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》明確擬享受海南自由貿(mào)易港稅收優(yōu)惠的企業(yè)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)?shù)貙?shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)，請(qǐng)就鵬安基金能否在海口市實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)進(jìn)行說(shuō)明論證。同時(shí)，需就鵬安基金辦公地進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明。另外，證監(jiān)會(huì)還關(guān)注到，申請(qǐng)報(bào)告中鵬安基金注冊(cè)地址為海南省?？谑?，與開源證券股東大會(huì)同意的注冊(cè)地址不一致，申請(qǐng)材料顯示“根據(jù)公司相關(guān)規(guī)定，經(jīng)執(zhí)行委員會(huì)會(huì)議討論……公司決定將鵬安基金的注冊(cè)地址變更為?？谑?rdquo;。因此，證監(jiān)會(huì)要求開源證券進(jìn)一步說(shuō)明論證鵬安基金變更注冊(cè)地是否已履行完備的決策程序。

除了前述外，證監(jiān)會(huì)提出的問(wèn)題還包括開源證券進(jìn)一步就如何防范公司、前海開源基金、鵬安基金３家公司之間利益沖突與輸送；推動(dòng)基金管理公司長(zhǎng)期發(fā)展的具體計(jì)劃安排等。

今年上半年開源證券業(yè)績(jī)下滑明顯

今年4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》明確表示，壯大公募基金管理人隊(duì)伍。積極推進(jìn)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司等優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)依法設(shè)立基金管理公司。而隨著券商控股公募基金牌照的相關(guān)政策放松后，越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)在謀求獲得更多的公募基金牌照。

同時(shí)，公募基金公司也確實(shí)為券商帶來(lái)了不錯(cuò)的回報(bào)。華寶證券研究表示，2021年券商系基金公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)381.82億元，占比超過(guò)60%，給母公司的各大券商帶來(lái)了可觀的收入和利潤(rùn)，對(duì)沒(méi)有參股控股基金公司的證券公司也是較大的吸引。另外，海通證券研究報(bào)告也顯示，從目前券商持有公募基金股權(quán)的盈利情況來(lái)看，東方證券、長(zhǎng)城證券、西南證券旗下通過(guò)控股、參股的公募基金（含券商已獲得的公募牌照），對(duì)公司凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)較大，2022上半年分別為133.6%、92.0%、90.9%。

因此，除了參股前海開源基金外，設(shè)立新的基金公司對(duì)開源證券來(lái)說(shuō)，也是擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，增加收入的重要表現(xiàn)。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)及Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年末，開源證券總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本規(guī)模分別位于行業(yè)第55位、42位及42位；營(yíng)業(yè)收入排名第45位，利潤(rùn)總額排名第64位。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，開源證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.91億元，凈利潤(rùn)1.43億元，分別同比下滑約10%和54%。目前，開源證券已經(jīng)在IPO排隊(duì)中，今年7月，證監(jiān)會(huì)披露了開源證券擬在深交所主板上市的招股書申報(bào)稿，截至今日，該審核狀態(tài)為“已反饋”。

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