11月28日（周一）晚，證監(jiān)會放“大招”，決定調(diào)整優(yōu)化5項措施，支持房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資。“恢復(fù)涉房上市公司并購重組及配套融資”，“建筑等與房地產(chǎn)緊密相關(guān)行業(yè)的上市公司，參照房地產(chǎn)行業(yè)上市公司政策執(zhí)行，支持‘同行業(yè)、上下游’整合”。

這是時隔12年以來第一次允許房地產(chǎn)上市公司在股市融資，也就是關(guān)于房地產(chǎn)的“第三支箭”。

投資的思路無非就是兩種，一是優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)龍頭企業(yè)，二是困境反轉(zhuǎn)的房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)以及投資關(guān)聯(lián)方的銀行、保險。

房地產(chǎn)股迎來漲停潮

不管怎么說，由于目前房地產(chǎn)的需求端并未出現(xiàn)改善，且周二漲幅過大，達(dá)哥不太建議再去追漲地產(chǎn)股。房地產(chǎn)板塊指數(shù)在很長周期里一直處于橫盤震蕩中，經(jīng)過周二大漲，離震蕩區(qū)間的上沿已經(jīng)不遠(yuǎn)，很難說有大機會。

換一個角度來說，短期上漲力度太大，其實不利于板塊打出延續(xù)性。再加上不少地產(chǎn)股周二大幅高開漲停，可操作性不強。相比較而言，反而是“中字頭”概念股顯示出不錯的持續(xù)性，更值得關(guān)注。

喜歡地產(chǎn)股的投資者，不如關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈周邊的建材、裝修裝飾等行業(yè)。另外達(dá)哥前幾天提到的金融很大程度上也和地產(chǎn)緊密相關(guān)，再疊加一下“中字頭”概念，不失為一個不錯的選擇。

更細(xì)的方向可以選擇地產(chǎn)鏈上有預(yù)期差的公司，比如持有較多地產(chǎn)債和股票的金融機構(gòu)、借了很多錢給房地產(chǎn)企業(yè)的銀行、被拖欠了很多錢的地產(chǎn)供應(yīng)商等，畢竟預(yù)期發(fā)生改變，有可能迎來估值修復(fù)。短線來說，漲停潮后，地產(chǎn)股的走勢會出現(xiàn)分化，分化是資金“去弱留強”的一個過程，重點看資金回流的選擇。

另外比較引人注目的是消費類大漲，比如白酒周二的表現(xiàn)比較猛。貴州茅臺股價大漲，港股的美團直接漲了10個點左右，前兩天大跌時各種鬼故事都出來了，周二一漲可能都銷聲匿跡了。很明顯，周二是受媒體報道的影響。

新華社周二再發(fā)疫情防控三連評，短短三天連續(xù)六篇文章，還有當(dāng)天下午的國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機制新聞發(fā)布會等。有句話說得好，“風(fēng)起于青萍之末”，金融市場的資金永遠(yuǎn)是最敏感的。多的就不說了，一步一步來吧，反正大家都要有信心。

不過，有一點咱們得清楚，信心歸信心，操作歸操作，不要因為周二大漲就覺得自己滿血復(fù)活，又開始冒進了。如果單純按照消息面來操作，很容易就跟隨市場情緒，形成情緒化交易，長此以往很難進步。

增量資金入場較明顯

權(quán)重板塊走強，之前的老熱點信創(chuàng)的表現(xiàn)就比較一般，不過信創(chuàng)周二走得倒也符合預(yù)期，算是穩(wěn)步推進。

醫(yī)藥方向主要是受國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機制印發(fā)的《加強老年人新冠病毒疫苗接種工作方案》影響。該方案提出，加快提升80歲以上人群接種率，繼續(xù)提高60~79歲人群接種率。

以新冠治療方向為例，周二的上漲并不能完全斷言其已經(jīng)走強，達(dá)哥之前對于這個方向的預(yù)判就是要構(gòu)筑一個箱體震蕩，目前的走勢只能說震蕩上下沿有了雛形，后面是一個逐漸加強的過程，待震蕩清晰以后，操作起來更簡單。

總結(jié)周二的盤面，雖是普漲，但板塊非常清晰，核心是地產(chǎn)+金融；與此同時，生物技術(shù)醫(yī)藥以及困境反轉(zhuǎn)的行業(yè)也繼續(xù)保持活躍，其他板塊的表現(xiàn)比較一般。這種盤面之間的節(jié)奏到底該如何協(xié)調(diào)，還需要進一步觀察驗證。達(dá)哥目前的思路就是新方向上以“中字頭”為主，老方向仍然關(guān)注信創(chuàng)和醫(yī)藥。

指數(shù)層面，上證指數(shù)創(chuàng)出近期新高，符合預(yù)期，同時量價配合也不錯，但達(dá)哥仍然不能判斷市場已經(jīng)具備了中期走強的趨勢。3140點是上證指數(shù)的壓力位，周二只是過了一點點，需要突破以后回踩確認(rèn)才能夠定性指數(shù)已經(jīng)走強，目前處于微妙的位置。

整體來說，周二市場漲得很漂亮，量價配合健康，增量資金入場明顯，后市可以繼續(xù)看漲。權(quán)重板塊拉得太猛，它們和小盤股之間大概率有輪動。不過從這幾天資金流向來看，都集中在藍(lán)籌上，這么多資金進去，一下子無法全身而退。而且輿論方面也偏向低估值大盤藍(lán)籌，可以增加權(quán)重，但不要過分追高，注意節(jié)奏。如果周三藍(lán)籌繼續(xù)活躍，最好不要去追，反而應(yīng)該關(guān)注一些之前的老熱點。

（張道達(dá)）

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