每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，中基協(xié)制定了《公開募集證券投資基金管理人及銷售機(jī)構(gòu)投資者教育工作指引（試行）》（以下簡稱《指引》），并內(nèi)部下發(fā)向公募基金管理人及銷售機(jī)構(gòu)征求意見。

記者注意到，該《指引》旨在進(jìn)一步提高基金行業(yè)對投資者教育工作的認(rèn)知水平?！吨敢饭捕l，規(guī)定了投教的四個(gè)目標(biāo)、六大原則以及七大領(lǐng)域。

比如規(guī)定基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)不得違規(guī)承諾收益，不得進(jìn)行誘導(dǎo)性宣傳，應(yīng)當(dāng)健全適當(dāng)性宣傳教育體系，針對不同投資者增設(shè)個(gè)性化內(nèi)容，開展差異化投教服務(wù)，每年度投教經(jīng)費(fèi)增長幅度不得低于上一年度公司利潤增長幅度等。

《指引》規(guī)定投教四個(gè)目標(biāo)、六大原則

具體從《指引》的內(nèi)容來看，《指引》首先指出，投資者教育工作的目標(biāo)包括了，一是幫助投資者增強(qiáng)投資認(rèn)知；二是幫助投資者健全投資理念；三是幫助投資者提高風(fēng)險(xiǎn)識別與防范能力；四是推進(jìn)將公募基金投資者教育納入國民教育體系。

其次，《指引》規(guī)定了投教工作應(yīng)當(dāng)遵守的六大原則，包括了規(guī)范性、中立性、有效性、普惠性、針對性和長期性。其中的中立性是指，不以宣傳推銷特定機(jī)構(gòu)、特定產(chǎn)品、特定基金經(jīng)理為目的，不構(gòu)成投資建議。

有效性指的是，應(yīng)當(dāng)結(jié)合投資者關(guān)切和行業(yè)發(fā)展，表達(dá)言簡意賅、語言通俗易懂、方式喜聞樂見，提升與投資者雙向互動的質(zhì)量。

針對性則指的是，要面向不同類別的受眾群體提供適合其認(rèn)知水平和需要的知識內(nèi)容，尤其是做好普通投資者的教育服務(wù)工作。

鼓勵(lì)行業(yè)機(jī)構(gòu)共享制作的投教作品

再從具體的規(guī)定來看，一是內(nèi)容方面，規(guī)定基金公司和銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身特點(diǎn)，開展內(nèi)容豐富、形式多樣的投教工作。針對投資理念、投資知識、交易流程、持有基金、投資者權(quán)力與義務(wù)、投資行為偏差、防范涉基金領(lǐng)域的金融詐騙這些領(lǐng)域培養(yǎng)投資者的基金投資素養(yǎng)。

同時(shí)，基金公司和銷售機(jī)構(gòu)可根據(jù)投教工作開展情況，并結(jié)合市場變化，及時(shí)補(bǔ)充和調(diào)整投教內(nèi)容，確保投教內(nèi)容的時(shí)效性。

二是渠道方面，基金公司和銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)新，通過自主運(yùn)營或非自主運(yùn)營的渠道及平臺，搭建投教宣傳多媒體矩陣。其中，自主運(yùn)營渠道及平臺主要包括了公司網(wǎng)站、APP、公眾號、客服電話、郵件、宣傳手冊等；非自主運(yùn)營渠道及平臺主要包括了垂直類財(cái)經(jīng)交流社區(qū)、電視、報(bào)刊等大眾媒體傳播渠道，以及學(xué)校、社區(qū)、企業(yè)等重點(diǎn)渠道。

三是共享方面，鼓勵(lì)公募基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)積極向行業(yè)機(jī)構(gòu)共享制作的投教作品，利用多重渠道傳播行業(yè)其他機(jī)構(gòu)制作的優(yōu)秀投教作品。

投教融入企業(yè)文化和各項(xiàng)業(yè)務(wù)

《指引》還詳細(xì)規(guī)定了要引導(dǎo)行業(yè)將投資者教育融入企業(yè)文化和各項(xiàng)業(yè)務(wù)，主要包括了五方面的內(nèi)容，具體如下：

一是融入企業(yè)文化和業(yè)務(wù)，規(guī)定基金公司和銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將投教納入企業(yè)戰(zhàn)略和文化建設(shè)，合規(guī)、合理、有機(jī)融入基金銷售、品牌宣傳、投資顧問等各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，增強(qiáng)投資者教育和服務(wù)的持續(xù)性。

二是融入風(fēng)險(xiǎn)提示，基金公司和銷售機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對產(chǎn)品特征的說明和風(fēng)險(xiǎn)揭示，增強(qiáng)投資者與產(chǎn)品之間的適配性，不得違規(guī)承諾收益，不得進(jìn)行誘導(dǎo)性宣傳。

三是融入適當(dāng)性宣傳，基金公司和銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)健全適當(dāng)性宣傳教育體系，針對不同類型投資者特點(diǎn)增設(shè)個(gè)性化內(nèi)容，開展差異化的投教服務(wù)內(nèi)容。

四是融入投資者陪伴，基金公司和銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)、主動提供投資者陪伴服務(wù)，傳遞正確投資理念，解答投資者問題，安撫投資者情緒。

五是融入投訴處理，基金公司和銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者公示投訴渠道和處理流程，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)針對投資者投訴反映出的問題，開展專項(xiàng)的投資者教育工作。

每年度投教經(jīng)費(fèi)增長幅度不得低于上一年度利潤增長幅度

另外，在強(qiáng)化投教的資源保障上，《指引》從制度、組織、人員、流程、經(jīng)費(fèi)等方面也做了詳細(xì)規(guī)定。

在制度方面，明確各部門投教工作職責(zé)分工及考核評價(jià)機(jī)制，并根據(jù)《指引》對各部門的投教工作進(jìn)行督導(dǎo)規(guī)范。

在人員方面，要配備充足的專職投教工作人員，基金公司和銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定一名公司高級管理人員和相應(yīng)部門，負(fù)責(zé)牽頭、組織、督促本單位的投教工作，并履行相關(guān)職責(zé)，比如定期開展投資者畫像調(diào)查、研究投教工作需求及存在問題等。

負(fù)責(zé)投教業(yè)務(wù)的高級管理人員或聯(lián)絡(luò)人變更的，基金公司和銷售機(jī)構(gòu)需在變更后5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會報(bào)告。

另外，專職投教人員工作稱職及以上的，其年度薪酬收入總額不得低于公司同級別人員的平均水平。對于投教工作成效顯著、獲相關(guān)單位表彰的投教負(fù)責(zé)部門或?qū)Ｂ毻督倘藛T，應(yīng)當(dāng)參照績效考核與薪酬管理規(guī)定給予適當(dāng)激勵(lì)。

經(jīng)費(fèi)方面，規(guī)定保障投資者教育經(jīng)費(fèi)開支，將其獨(dú)立于基金銷售或營銷費(fèi)用列支，且每年度投教經(jīng)費(fèi)增長幅度不得低于上一年度公司利潤增長幅度。

此外，《指引》還明確基金公司和銷售機(jī)構(gòu)的投教工作評估結(jié)果將作為監(jiān)管評價(jià)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)等工作的參考指標(biāo)。

該《指引》將從發(fā)布之日起施行，不過記者注意到，目前還未正式發(fā)布，處于內(nèi)部下發(fā)到基金公司和銷售機(jī)構(gòu)征詢意見階段。

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