每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

最近一段時(shí)間，“高燒難退”的硅料環(huán)節(jié)有了松動(dòng)跡象。根據(jù)PVInfoLink數(shù)據(jù)，本周硅料均價(jià)由上周302元/kg下跌至295元/kg，周環(huán)比跌幅為2.3%。繼上周硅料價(jià)格年內(nèi)首次下跌0.3%，硅料價(jià)格跌幅再次拉大。

在這一節(jié)點(diǎn)，光伏硅片巨頭隆基綠能（SH601012，股價(jià)47.01元，市值3564億元）簽訂采購(gòu)長(zhǎng)單。公司及其9家子公司與內(nèi)蒙古大全新能源有限公司簽訂了多晶硅料長(zhǎng)單采購(gòu)協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，雙方自2023年5月至2027年12月期間多晶硅料交易數(shù)量為25.128萬噸。

“隆基對(duì)硅料主要通過長(zhǎng)單協(xié)議，鎖量不鎖價(jià)，價(jià)格隨行就市，保證長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)。”隆基綠能有關(guān)人士今日（12月1日）向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，硅料價(jià)格漲跌是市場(chǎng)階段性供求關(guān)系的結(jié)果，光伏產(chǎn)業(yè)鏈降本增效的主旋律不變。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈降本增效的主旋律不變

11月30日晚間，硅片龍頭隆基綠能披露一份采購(gòu)公告，公司及其 9 家子公司與內(nèi)蒙古大全新能源有限公司簽訂了多晶硅料長(zhǎng)單采購(gòu)協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，雙方自2023年5月至2027年12月期間多晶硅料交易數(shù)量為25.128萬噸。

如按照PV InfoLink 11月24日公布的多晶硅致密料均價(jià)302元/kg測(cè)算，預(yù)估本合同總金額約671.56億元人民幣（不含稅，本測(cè)算不構(gòu)成價(jià)格承諾）。

硅片巨頭的采購(gòu)動(dòng)作令業(yè)內(nèi)關(guān)注，要知道隆基綠能上一次的重磅采購(gòu)還要追溯至今年3月22日。至此之后，隆基綠能并未公告過重大采購(gòu)公告，這段時(shí)間恰好是硅料價(jià)格“高燒難退”之時(shí)。

不過最近一段時(shí)間，硅料價(jià)格卻有“退燒之感”。

根據(jù)PVInfoLink數(shù)據(jù)，本周硅料均價(jià)由上周302元/kg下跌至295元/kg，周環(huán)比跌幅為2.3%。繼上周硅料價(jià)格年內(nèi)首次下跌0.3%，硅料價(jià)格跌幅再次拉大。根據(jù)中銀證券研報(bào)分析師的觀點(diǎn)，上游硅料供給持續(xù)增加是價(jià)格開始下行的主要原因。隨著硅料新增產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，預(yù)計(jì)12月硅料產(chǎn)量規(guī)模將環(huán)比提升至10.3萬噸，對(duì)應(yīng)組件供應(yīng)量約為39GW，12月硅料價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)下探。

硅料降價(jià)并不是一個(gè)孤立的現(xiàn)象，可以看到產(chǎn)業(yè)鏈從下而上的傳導(dǎo)效應(yīng)。就在上月底，硅片環(huán)節(jié)就將降價(jià)信息公之于眾。

11月27日，繼隆基綠能宣布下調(diào)硅片價(jià)格之后，另一家硅片龍頭企業(yè)TCL中環(huán)跟進(jìn)調(diào)整價(jià)格：150μm厚度P型210mm尺寸、182mm尺寸硅片報(bào)價(jià)分別為9.30元/片、7.05元/片，150μm厚度N型210mm尺寸、182mm尺寸硅片最新報(bào)價(jià)分別為9.86元/片和7.54元/片，該價(jià)格自11月28日開始執(zhí)行。

硅料和硅片的降價(jià)預(yù)期下，隆基綠能簽訂采購(gòu)大單又是意欲為何？

“隆基對(duì)硅料主要通過長(zhǎng)單協(xié)議，鎖量不鎖價(jià)，價(jià)格隨行就市，保證長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)。”隆基綠能有關(guān)人士今日向記者表示，硅料價(jià)格漲跌是市場(chǎng)階段性供求關(guān)系的結(jié)果，光伏產(chǎn)業(yè)鏈降本增效的主旋律不變。

供需趨勢(shì)變化考驗(yàn)新入局者

實(shí)際上，今年1~10月，光伏產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的勢(shì)頭。1~10月我國(guó)光伏新增裝機(jī)同比增長(zhǎng)98.7%，創(chuàng)下史上年新增裝機(jī)量的最高記錄。前三季度光伏新增裝機(jī)中，集中式、戶用、工商業(yè)三分天下。四季度是光伏裝機(jī)旺季，“搶裝”以地面電站為主。

高歌猛進(jìn)當(dāng)中，一些供需環(huán)節(jié)的微妙變化隱射了產(chǎn)業(yè)鏈降溫的預(yù)期。

比如11月30日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)在公眾號(hào)提到，供給方面，硅片供應(yīng)過剩庫(kù)存疊加。當(dāng)周，各家企業(yè)維持原有開工率生產(chǎn)，但部分企業(yè)計(jì)劃降低開工率以應(yīng)對(duì)供應(yīng)過剩造成的庫(kù)存問題。需求方面，電池企業(yè)采購(gòu)積極性很弱，硅片出貨壓力大。

“每年一季度是傳統(tǒng)的裝機(jī)淡季，受新年、冬季施工等多方面影響。”一業(yè)內(nèi)人士也談到明年一季度的季節(jié)性因素，裝機(jī)淡季也意味著需求階段性放緩。

不過，這一微妙細(xì)節(jié)對(duì)新進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)鏈的玩家構(gòu)成考驗(yàn)。一個(gè)是降價(jià)預(yù)期更加強(qiáng)化了成本約束。另一個(gè)則是上述業(yè)內(nèi)人士的分析：“隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，跨界資本入局因缺乏成本控制、良品率控制、供應(yīng)鏈議價(jià)能力，也缺乏品牌價(jià)值和核心技術(shù)，在未來競(jìng)爭(zhēng)中也將加速出清。”

相比硅料和組件環(huán)節(jié)，硅片環(huán)節(jié)的增量更為突出。川財(cái)證券11月22日發(fā)布的研報(bào)預(yù)計(jì)，到2022年底硅片企業(yè)的理論產(chǎn)能合計(jì)將超400GW。假設(shè)今年全球光伏新增裝機(jī)量為230GW，按照1:1.25的容配比計(jì)算，對(duì)應(yīng)硅片需求約288GW左右，硅片產(chǎn)能或?qū)⒚媾R過剩壓力。

對(duì)于一個(gè)降本增效的行業(yè)，“降價(jià)”并不一定是壞事，中上游價(jià)格下降之后，光伏電站會(huì)有更多的裝機(jī)需求。由此一來，下游裝機(jī)需求帶動(dòng)采購(gòu)量的增加，上游自然能“以量補(bǔ)價(jià)”。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝