每經(jīng)記者 曾劍    每經(jīng)編輯 楊夏    

今年6月末，深交所官網(wǎng)披露了北京航天和興科技股份有限公司(以下簡稱航天和興）首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報稿)，標(biāo)志著這家從事軍工業(yè)務(wù)的民營企業(yè)正式?jīng)_刺創(chuàng)業(yè)板。然而，僅僅3個多月后，連第一輪審核問詢都沒挺過，航天和興的IPO之旅便宣告終止。外界對航天和興IPO匆匆終止的原因不得而知。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中原內(nèi)配（SZ002448，股價5.83元，市值35.16億元）最新的一則公告透露出：航天和興今年的業(yè)績出現(xiàn)了大變臉，前三季度甚至出現(xiàn)了虧損；這與航天和興招股說明書中透露出的“具備良好的成長性”的趨勢頗有出入。

中原內(nèi)配轉(zhuǎn)讓參股公司股權(quán)

據(jù)中原內(nèi)配披露，公司董事會審議通過《關(guān)于轉(zhuǎn)讓參股公司股權(quán)的議案》，同意公司與孫力生、鄧鵬、張詩揚等11名自然人及共青城魯航投資合伙企業(yè)(有限合伙)（以下合稱交易對手）簽訂《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，由交易對手受讓公司所持航天和興1020萬股股份，股份轉(zhuǎn)讓價款合計1.29億元。上述交易完成后，中原內(nèi)配不再持有航天和興股權(quán)。

企查查顯示，航天和興成立于2003年，注冊資本為6000萬元。截至目前，潤航投資、中原內(nèi)配分別持有航天和興33.52%、17%股權(quán)，為公司前兩大股東。

圖片來源：企查查

2020年3月，中原內(nèi)配與航天和興、其控股股東共青城潤航投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱潤航投資）、實際控制人王勝強以及其他相關(guān)方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》，向航天和興增資及受讓潤航投資持有的航天和部分股權(quán)，投資總額為1.06億元。投資完成后，上市公司持有航天和興19.82%的股權(quán)（后被稀釋至17%）。

據(jù)中原內(nèi)配當(dāng)時稱，航天和興主營業(yè)務(wù)為導(dǎo)彈及運載火箭相關(guān)配套電氣設(shè)備、機械零部件、結(jié)構(gòu)件的生產(chǎn)與裝配，并已經(jīng)具備商業(yè)運載火箭和導(dǎo)彈的總裝設(shè)計能力。該公司是一家能夠向航天軍工客戶及民用商業(yè)客戶提供科研設(shè)計、總裝集成和發(fā)射服務(wù)一整套全流程服務(wù)的軍工民營企業(yè)。

對于投資航天和興，中原內(nèi)配曾稱交易符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，是推進公司進入軍工行業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級的重要一步。

此番上市公司緣何又要剝離所持航天和興股權(quán)？對此，中原內(nèi)配稱，航天和興此前IPO終止，依據(jù)《投資協(xié)議》相關(guān)條款，公司有權(quán)要求航天和興控股股東或?qū)嶋H控制人回購公司持股。因潤航投資、王勝強資金較為緊張，故引薦交易對手代為受讓公司持股，從而通過該方式履行和完成其負有的回購義務(wù)。

航天和興業(yè)績大變臉

6月30日，深交所官網(wǎng)披露了航天和興招股說明書(申報稿)，公司IPO材料被正式受理。招股書顯示，航天和興擬公開發(fā)行新股不超過2000萬股，擬于創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機構(gòu)為國信證券。公司計劃募資6.76億元，其中，3.5億元用于導(dǎo)彈武器系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品及軍事訓(xùn)練裝備生產(chǎn)線建設(shè)項目，2.26億元用于總部研發(fā)中心建設(shè)項目，1億元用于補充流動資金。

7月下旬，深交所向航天和興發(fā)出第一輪審核問詢；然而，到10月11日，航天和興申請撤回發(fā)行上市申請文件,深交所決定終止對其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。

招股書稱，航天和興2019年~2021年的營業(yè)收入分別為1.12億元、2.14億元、3.34億元，復(fù)合增長率為72.39%，具備良好的成長性；同期，公司的凈利潤分別為1966.04萬元、2607.47萬元、7594.48萬元。

值得一提的是，根據(jù)中原內(nèi)配2020年3月的公告，航天和興2019年的營業(yè)收入為1.27億元，凈利潤為3048.70萬元。航天和興招股書披露的數(shù)據(jù)與之存在一定差異。

另據(jù)中原內(nèi)配今年12月8日的公告透露，航天和興今年前三季度的營業(yè)收入為3081.84萬元，凈利潤虧損3731.47萬元。顯然，航天和興今年的業(yè)績出現(xiàn)了大滑坡。而在業(yè)績下滑的背景下，公司依然對創(chuàng)業(yè)板發(fā)起了沖刺。

航天和興業(yè)績緣何下滑，外界目前不得而知。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，相關(guān)方曾向中原內(nèi)配承諾，航天和興2020年~2022年的凈利潤將分別不低于5000萬元、7000萬元和9000萬元。若航天和興在相應(yīng)年度實際凈利潤低于承諾凈利潤90%時，上市公司可向任一業(yè)績承諾方主張業(yè)績補償。以前三季度的情況來看，今年航天和興完成業(yè)績承諾的概率也很低。

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