12月12日，歐克科技（SZ001223）成功登陸深交所主板，致力于成為生活用紙智能裝備領域的引領者。 依托多年的技術(shù)積累，歐克科技在產(chǎn)品的技術(shù)水平、產(chǎn)品品質(zhì)及綜合性能方面，基本達到了歐美同類產(chǎn)品的技術(shù)水平，產(chǎn)品質(zhì)量已得到了市場的廣泛認可。 據(jù)公司招股書顯示，本次公開發(fā)行新股1668萬股，占發(fā)行后總股本的25.01%，每股發(fā)行價格65.58元。歐克科技計劃募集資金不超過10.11億元，用于生活用紙智能裝備生產(chǎn)建設項目、生活用紙可降解包裝材料生產(chǎn)建設項目、技術(shù)研發(fā)中心建設項目、售后及營銷網(wǎng)絡建設項目及補充流動資金。 11月30日，歐克科技董事長胡堅晟在網(wǎng)上路演中表示，公司將繼續(xù)專注于生活用紙智能裝備，采取技術(shù)領先戰(zhàn)略，完善技術(shù)創(chuàng)新體系，不斷提升公司的研發(fā)實力和技術(shù)水平。公司董秘李志輝進一步表示，此次歐克科技將通過上市融資全面提升資本能力和企業(yè)的競爭力。 成套化產(chǎn)品技術(shù)領先國內(nèi)同行 歐克科技自2011年成立以來，長期從事生活用紙智能裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務，為客戶提供生活用紙制造、加工、包裝的全自動智能裝備及綜合解決方案，產(chǎn)品主要包括全自動抽取式紙巾生產(chǎn)線、全自動卷紙生產(chǎn)線、全自動手帕紙生產(chǎn)線等。 2020年，公司利用共性技術(shù)和生產(chǎn)平臺，快速研發(fā)生產(chǎn)出了平面口罩機和KN95口罩機，并實現(xiàn)銷售，成為當年收入的第二增長曲線。 據(jù)歐克科技招股書顯示，2019~2021年，公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入分別為2.23億元、5.21億元、5.47億元，增長幅度較大。2022年上半年，歐克科技實現(xiàn)主營業(yè)務收入為2.32億元，綜合毛利率49.56%，維持在較高水平，可以看出公司產(chǎn)品具有較高的市場競爭力和產(chǎn)品附加值。 事實上，由于我國生活用紙智能裝備行業(yè)進入規(guī)模化發(fā)展的時間較短，早期國產(chǎn)設備競爭力較弱，市場幾乎被進口設備所占據(jù)。經(jīng)歷了若干年的發(fā)展后，國產(chǎn)生活用紙設備技術(shù)水平不斷提高，市場份額也在逐漸提高。 從行業(yè)競爭格局來看，生活用紙智能裝備生產(chǎn)商主要分為兩類，第一類是以單機生產(chǎn)為主的設備生產(chǎn)商，主要向客戶提供生活用紙單臺設備；第二類是具備較強的整體集成能力和成套化設備生產(chǎn)能力的綜合性設備生產(chǎn)商，能為客戶提供自動化生產(chǎn)線整體解決方案和交鑰匙工程。 歐克科技則屬于后者，自設立以來，公司已完成從單臺設備到整條生產(chǎn)線的升級，生產(chǎn)線產(chǎn)品也由半自動化向全自動化轉(zhuǎn)變。目前，歐克科技所處的中高端市場的整體利潤水平相對較高，主要是因為在技術(shù)、人才、設備、資金、品牌和管理等方面具有較高的進入壁壘，尤其是定制化生產(chǎn)線具備更高的利潤率。 胡堅晟表示，隨著技術(shù)水平的提高，國內(nèi)生活用紙設備行業(yè)正朝著智能化、綠色化發(fā)展，國產(chǎn)化率也在逐漸提高。2020年，歐克科技自主研發(fā)的800型多通道全自動手帕紙生產(chǎn)線、5600型大寬幅全自動抽紙折疊機填補了國內(nèi)同類產(chǎn)品的空白，技術(shù)居于國內(nèi)領先水平。 經(jīng)過多年的自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，公司產(chǎn)品已具有系列化、成套化和定制化優(yōu)勢，具備為客戶提供完整生產(chǎn)線的能力，并與金紅葉、恒安集團、中順潔柔、維達集團等生活用紙領域的知名龍頭企業(yè)保持友好穩(wěn)定的合作關系。 根據(jù)中國造紙協(xié)會生活用紙專業(yè)委員會統(tǒng)計，2021年，金紅葉、恒安集團、中順潔柔、維達集團的產(chǎn)能合計占行業(yè)總產(chǎn)能的30.71%，為生活用紙行業(yè)四大龍頭企業(yè)。報告期內(nèi)各期，公司對上述四大龍頭企業(yè)銷售合計占營業(yè)收入的比例分別為91.69%、38.53%、81.52%和92.85%，優(yōu)質(zhì)的客戶資源為公司業(yè)績的持續(xù)穩(wěn)定增長提供了保障。 加大產(chǎn)能及研發(fā)投入延伸產(chǎn)業(yè)鏈 歐克科技也意識到，下游生活用紙行業(yè)龐大的市場規(guī)模為公司進一步發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境，面對不斷增長的市場需求，公司現(xiàn)有的機加工及裝配調(diào)試能力，不足以滿足快速增長的訂單的需要，產(chǎn)能瓶頸開始顯現(xiàn)。 于是，歐克科技決定在產(chǎn)能上加大投入，公司計劃投資5.26億元用于生活用紙智能裝備生產(chǎn)建設項目，擬新建生活用紙智能裝備廠房，完成生活用紙智能裝備生產(chǎn)線建設、辦公及配套設施建設及完善人員配置等。 項目實施后，公司將年新增生活用紙智能裝備產(chǎn)能100套。歐克科技表示，這將進一步擴大生產(chǎn)空間、提升公司產(chǎn)能、提高生產(chǎn)效率，進而滿足不斷增長的訂單需求，確保公司業(yè)務的快速可持續(xù)發(fā)展，進一步提高公司在生活用紙智能裝備領域中的市場地位。 與此同時，為提升其產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和降低設備與包裝材料匹配不佳導致的故障率，公司計劃投資2.54億元建設生活用紙包裝材料項目，該項目將實現(xiàn)可降解PBAT生活用紙包裝材料2.88萬噸、PP生活用紙包裝材料1.22萬噸，以提高綜合服務客戶能力，提高客戶黏性，拓寬客戶服務內(nèi)容，延伸現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，為公司業(yè)績開拓新的增長點。 作為高新技術(shù)企業(yè)，歐克科技擁有江西省升級企業(yè)技術(shù)中心，匯聚機械系統(tǒng)設計、電氣自動化控制設計等方面的大量專業(yè)人才。經(jīng)過多年的技術(shù)積累和自主創(chuàng)新，歐克科技已形成以研發(fā)中心為核心的技術(shù)平臺，將設備調(diào)試技術(shù)、自動化控制技術(shù)、遠程在線監(jiān)測技術(shù)等高新技術(shù)與裝備制造業(yè)相結(jié)合，推動研發(fā)效率提升、縮短產(chǎn)品開發(fā)周期、加速產(chǎn)品市場化進程。 據(jù)公司招股書顯示，歐克科技正在尋求新領域的業(yè)務開拓，李志輝在路演中提到鋰電隔膜設備是目前公司技術(shù)攻堅的一個方向。利用現(xiàn)有生活用紙薄膜包裝材料的生產(chǎn)設備，歐克科技正積極研究開發(fā)鋰電隔膜設備，目前公司已經(jīng)簽訂了8800萬元的鋰電池隔膜生產(chǎn)線合同，有利于進一步豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、擴大銷售。 作為三項輕工行業(yè)標準的主要起草單位，歐克科技擁有專利權(quán)61項。2019~2021年，公司的研發(fā)費用分別為1369.30萬元、2272.79萬元、2554.87萬元，研發(fā)費用逐年增加。在此基礎上，公司表示將進一步擴大公司現(xiàn)有技術(shù)研發(fā)中心的規(guī)模，增強公司的研發(fā)綜合實力。 公司方面表示，在進一步鞏固和提高生活用紙智能裝備領域內(nèi)技術(shù)領先及市場優(yōu)勢地位的基礎上，歐克科技將拓展瓦楞紙板生產(chǎn)線、生活用紙包裝材料及其他領域相關產(chǎn)品和業(yè)務，敏銳發(fā)掘并滿足不同市場客戶的深度需求，重點開發(fā)高效、智能的新型生活用紙智能裝備，實現(xiàn)我國生活用紙智能裝備的進口替代。 “瓦楞紙市場規(guī)模大，瓦楞紙板生產(chǎn)線具有單價高、毛利率高的特點，且目前瓦楞紙板生產(chǎn)商使用進口設備較多。”胡堅晟表示，公司將新建瓦楞紙板生產(chǎn)線車間，通過既有的研發(fā)和生產(chǎn)平臺，開發(fā)生產(chǎn)瓦楞紙板生產(chǎn)線，挺進規(guī)模龐大的瓦楞紙市場，提高公司在紙制品設備領域內(nèi)的行業(yè)地位。 開拓市場逐步解決資金與人才瓶頸 經(jīng)過多年的深耕和發(fā)展，歐克科技在研發(fā)能力、產(chǎn)品質(zhì)量、服務水平、合作客戶、技術(shù)創(chuàng)新及人才團隊等方面形成了獨特的競爭優(yōu)勢，經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，盈利能力不斷提高，綜合實力已穩(wěn)居行業(yè)前列。 隨著公司業(yè)務進一步發(fā)展，資金不足、融資渠道單一成為制約公司實現(xiàn)發(fā)展目標的不利因素。而股票的公開發(fā)行，讓募投項目的建設得以實施。胡堅晟表示：“歐克科技上市的目的還是希望通過建立直接融資平臺，把公司進一步做大做強，我們希望建立一個可持續(xù)發(fā)展，能為股東帶來投資回報的優(yōu)質(zhì)企業(yè)?！? 此后，吸引、培養(yǎng)和激勵各類人才，特別是高層次人才，成為公司在發(fā)展規(guī)劃實施過程中亟待解決的問題。對此，公司提出將持續(xù)在人才引進和管理、技術(shù)研發(fā)投入、產(chǎn)學研結(jié)合、信息化建設以及內(nèi)控機制完善等方面加大投入力度，提升專業(yè)化管理水平，進一步增強公司的軟實力。 面向未來，歐克科技將進一步確立公司在中國生活用紙智能裝備領域的優(yōu)勢地位，引領行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和發(fā)展方向；不斷豐富產(chǎn)品線，加大新市場和新客戶的開發(fā)力度，滿足多個下游應用領域的市場需求；擴大業(yè)務規(guī)模，增強盈利能力，實現(xiàn)營業(yè)收入穩(wěn)步增長，市場份額逐年擴大；發(fā)揮客戶優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，繼續(xù)與下游領先企業(yè)保持緊密合作，積極開拓更多領域的標桿客戶，推動公司的品牌化建設；積極開拓國際市場，提升公司在國際市場的競爭力。 2019~2022年上半年，剔除口罩機銷售收入后，歐克科技境外收入分別為1582.00萬元、6210.72萬元、8314.51萬元及3430.52萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為6.99%、28.62%、15.42%及14.35%，國際市場成為公司收入的一大重要來源。 在國際市場方面，公司將加大品牌建設的投入，突出公司產(chǎn)品在國際市場上的性價比優(yōu)勢，以現(xiàn)有的亞洲、歐洲市場為基礎，進一步開拓國際市場，爭取盡早在海外設立銷售網(wǎng)點，提升國際市場服務的響應速度，進而提高國際市場競爭力。 在國內(nèi)市場方面，公司將順應下游行業(yè)具有區(qū)域性的特征，建設以廣東售后及營銷網(wǎng)絡服務總部為中心，輻射上海、福建、湖北等全國十四大區(qū)域的售后及營銷網(wǎng)絡，并對原有的服務網(wǎng)點增設業(yè)務銷售、技術(shù)咨詢、產(chǎn)品選型、安裝調(diào)試、技術(shù)培訓、售后維護等服務功能，打造一批具有前端綜合服務能力的服務網(wǎng)點，實現(xiàn)區(qū)域綜合服務與市場開拓的雙重目標。 歐克科技表示，公司制定的發(fā)展計劃是對現(xiàn)有生活用紙智能裝備業(yè)務的進一步鞏固，并向瓦楞紙板生產(chǎn)線領域進行延伸，在滿足現(xiàn)有客戶群體的需求下，同時進一步豐富公司產(chǎn)品，提升公司技術(shù)、管理、銷售等環(huán)節(jié)的業(yè)務能力，拓展生活用紙配套包裝材料市場，實現(xiàn)主營業(yè)務不斷增長，提升公司市場地位和核心競爭力。文/歐盛