每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖丹    

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2021年末，中國(guó)的平均養(yǎng)老金替代率僅為42.82%。在人口老齡化程度不斷加深的社會(huì)背景下，預(yù)計(jì)未來(lái)這一數(shù)據(jù)還將持續(xù)走低。因此，對(duì)居民個(gè)人來(lái)說(shuō)，提前布局養(yǎng)老金融產(chǎn)品勢(shì)在必行。

隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度落地，可選養(yǎng)老金融產(chǎn)品種類(lèi)各異、數(shù)量眾多，到底該如何選擇？創(chuàng)信保險(xiǎn)銷(xiāo)售江蘇省分公司總經(jīng)理厲輝在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，此次國(guó)家所制定的個(gè)人養(yǎng)老金制度已經(jīng)非常優(yōu)秀，準(zhǔn)入又非常嚴(yán)格，這些產(chǎn)品都已經(jīng)是市場(chǎng)里中上水平的產(chǎn)品，就算閉著眼睛買(mǎi)也不會(huì)買(mǎi)錯(cuò)。他建議，購(gòu)買(mǎi)時(shí)可考慮資產(chǎn)配置、自身年齡、自身稅負(fù)等三個(gè)方面。

產(chǎn)品好在哪兒？

厲輝指出，個(gè)人養(yǎng)老金制度包含基金、儲(chǔ)蓄、理財(cái)、保險(xiǎn)四類(lèi)產(chǎn)品，都可以起到財(cái)富增值的作用，但僅養(yǎng)老年金保險(xiǎn)能做到兩點(diǎn)：一是真養(yǎng)老，即保障與生命等長(zhǎng)；二是養(yǎng)老年金的領(lǐng)取金寫(xiě)在保單上，在保單簽發(fā)時(shí)即確定了客戶(hù)未來(lái)幾十年的利益，給客戶(hù)提供確定性。

據(jù)了解，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取積累期“保證+浮動(dòng)”收益模式，提供進(jìn)取、穩(wěn)健兩種不同投資組合。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述7款產(chǎn)品中有4款運(yùn)行時(shí)間已超1年，且2021年實(shí)際結(jié)算利率也均超出了各自的保障利率。

具體來(lái)看，泰康臻享百歲“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”投資組合2021年折合年化結(jié)算利率分別為6%和6.1%；人保壽險(xiǎn)福壽年年“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”2021年結(jié)算利率分別為5%和5.3%；國(guó)壽鑫享寶兩類(lèi)組合實(shí)際結(jié)算利率分別為4%和5%；太平歲歲金生兩類(lèi)組合實(shí)際結(jié)算利率分別為4.5%和5.35%。其他三款產(chǎn)品都是2022年才開(kāi)始出售的，其實(shí)際結(jié)算利率需要到2023年1月公布。

有業(yè)內(nèi)人士指出，消費(fèi)者可以參考過(guò)去各保險(xiǎn)公司的投資管理能力來(lái)選擇產(chǎn)品。一般來(lái)講，投資能力越強(qiáng)，結(jié)算利率越高。

國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相較于其他的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，主要具備以下優(yōu)勢(shì)：投資屬性上看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)安全性高，具有保本屬性。資管新規(guī)實(shí)施后，養(yǎng)老理財(cái)和養(yǎng)老目標(biāo)基金等養(yǎng)老金融產(chǎn)品打破了剛性?xún)陡?，客?hù)存在虧損的可能，但是養(yǎng)老保險(xiǎn)可以確保本金安全。如國(guó)民共同富裕專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)穩(wěn)健回報(bào)組合的保證利率是3%，積極進(jìn)取組合的保證利率是0%，保證利率即客戶(hù)當(dāng)年的最低收益率，確?？蛻?hù)本金安全。

保障屬性上看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)具備終身領(lǐng)取的優(yōu)勢(shì)。養(yǎng)老保險(xiǎn)合同載明客戶(hù)可以領(lǐng)取與生命等長(zhǎng)的養(yǎng)老金，確?？蛻?hù)權(quán)益，幫助客戶(hù)確定未來(lái)獲得持續(xù)的養(yǎng)老金。特別是在客戶(hù)進(jìn)入中老年階段后，主動(dòng)投資的意愿和偏好一般會(huì)有所下降，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)具有風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制以平滑投資波動(dòng)，適合中低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。

服務(wù)屬性上看，保險(xiǎn)產(chǎn)品可附加養(yǎng)老、醫(yī)療、護(hù)理等相關(guān)服務(wù)，這也成為與其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品差異化的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。養(yǎng)老屬性較強(qiáng)的產(chǎn)品也比較容易形成適合不同人群需要的養(yǎng)老服務(wù)體系，可以更好地滿(mǎn)足老百姓在不同年齡階段的多元化養(yǎng)老服務(wù)訴求。

誰(shuí)適合買(mǎi)如何配置？

一位保險(xiǎn)公司產(chǎn)品負(fù)責(zé)人告訴每經(jīng)記者，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品適合的人群應(yīng)該有以下特點(diǎn)，一是覺(jué)得養(yǎng)老一、二支柱不夠，需要再做一些補(bǔ)充儲(chǔ)蓄，以及對(duì)未來(lái)養(yǎng)老生活有更高質(zhì)量要求的人群；二是投資風(fēng)險(xiǎn)偏好傾向于長(zhǎng)期的、有一定保證的人群；三是個(gè)人所得稅稅率較高的，這類(lèi)人群更有利于享受稅收優(yōu)惠政策。

厲輝也表示，應(yīng)當(dāng)考慮自身稅負(fù)具體情況參與，“對(duì)于個(gè)人所得稅的最高稅率高于3%即稅前月薪高于8000元的客戶(hù)，建議參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。”

如何配置個(gè)人養(yǎng)老賬戶(hù)？厲輝指出，通過(guò)資產(chǎn)配置可分散風(fēng)險(xiǎn)，是獲得投資收益的重要保證。此外，可根據(jù)年齡調(diào)整資產(chǎn)配置，年輕時(shí)，在基金等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的配置比例可以高些，臨近退休時(shí)，建議加大保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄等高安全性的產(chǎn)品比例。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理了7款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)領(lǐng)取條件、起投門(mén)檻、初始費(fèi)用等情況，多位業(yè)內(nèi)人士就選購(gòu)要點(diǎn)亦給出建議。

從領(lǐng)取條件看，上述7款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)均不早于60周歲領(lǐng)取，但領(lǐng)取方式靈活，終身領(lǐng)取或固定期限領(lǐng)取。平安人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，與銀行理財(cái)、基金等相比，保險(xiǎn)產(chǎn)品及服務(wù)優(yōu)勢(shì)獨(dú)特，但由于保險(xiǎn)產(chǎn)品保障期限較長(zhǎng)等特點(diǎn)，在資金的流動(dòng)性方面可能不及銀行理財(cái)、基金等金融產(chǎn)品靈活。

從起投門(mén)檻看，北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘J(rèn)為，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品具有起投門(mén)檻低、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、安全穩(wěn)健、長(zhǎng)期保值增值等優(yōu)勢(shì)。

楊帆還指出，個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品采用“保底+浮動(dòng)”的收益模式，不同產(chǎn)品的保證利率不同，消費(fèi)者可根據(jù)自己的需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行選擇。此外，不同的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的初始費(fèi)用不同，也會(huì)影響到消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)成本。

從初始手續(xù)費(fèi)看，國(guó)壽鑫享寶、太平盛世福享金生和泰康臻享百歲B款是“不超過(guò)5%”；人保壽險(xiǎn)福壽年年、泰康臻享百歲、國(guó)民共同富裕是“不超過(guò)3%”；太平人壽歲歲金生是“不超過(guò)2%”。不過(guò)，目前各公司也有相關(guān)優(yōu)惠政策。國(guó)民共同富裕暫不收取初始費(fèi)用；太平人壽歲歲金生、太平盛世福享金生等產(chǎn)品的初始費(fèi)用也暫時(shí)為0%；國(guó)壽鑫享寶收取0.5%，但一次性投保達(dá)到1萬(wàn)元即可獎(jiǎng)勵(lì)免收手續(xù)費(fèi)。

如何提高購(gòu)買(mǎi)熱情？

據(jù)了解，從養(yǎng)老金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況來(lái)看，目前規(guī)模最大的是銀行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，其次是養(yǎng)老保險(xiǎn)，后者的競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)不足。

對(duì)此，有保險(xiǎn)業(yè)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，中國(guó)居民對(duì)于儲(chǔ)蓄的了解程度和投資熱情較高；同時(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)中的一些繁瑣的流程，如“雙錄”等，也在一定程度上制約了消費(fèi)者的投資熱情。對(duì)此，上述人士建議：“(有關(guān)部門(mén))能持續(xù)不斷優(yōu)化投保流程，加強(qiáng)多元養(yǎng)老金融產(chǎn)品配置的投資教育和引導(dǎo)。”

國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)責(zé)人表示，公司建設(shè)的個(gè)人養(yǎng)老金系統(tǒng)可有效支撐個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的研發(fā)及業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，公司還研發(fā)了“國(guó)民養(yǎng)老規(guī)劃”微信小程序，依托行業(yè)大數(shù)據(jù)支持個(gè)人及家庭一鍵開(kāi)展基本養(yǎng)老金（第一支柱）、職業(yè)養(yǎng)老金（第二支柱）退休后領(lǐng)取金額測(cè)算。幫助老百姓清晰知曉自身的養(yǎng)老缺口，及早建立科學(xué)的養(yǎng)老計(jì)劃。

除了首批入圍的7款專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，近年來(lái)，保險(xiǎn)公司還積極推出不少養(yǎng)老年金、兩全保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)等產(chǎn)品，滿(mǎn)足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求。有保險(xiǎn)業(yè)人士建議，消費(fèi)者還可以根據(jù)自身需求，選擇配置其他商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

“在養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，盡可能做到與客戶(hù)養(yǎng)老消費(fèi)特征相匹配，為養(yǎng)老支付提供更多的便利，比如養(yǎng)老年金可以選擇月領(lǐng)或年領(lǐng)、護(hù)理險(xiǎn)每月1號(hào)給付護(hù)理金，便于客戶(hù)做養(yǎng)老或護(hù)理支付的銜接安排。”平安人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，覆蓋客戶(hù)養(yǎng)老全周期的系列保險(xiǎn)產(chǎn)品，能為實(shí)現(xiàn)康養(yǎng)或居家高品質(zhì)養(yǎng)老生活提供資金支持。

“首先，保險(xiǎn)產(chǎn)品具有長(zhǎng)期、穩(wěn)健的特點(diǎn)，在人口高齡化和長(zhǎng)壽化背景下更適合幫助客戶(hù)做長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備。其次，我國(guó)優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老養(yǎng)服務(wù)相對(duì)稀缺，保險(xiǎn)業(yè)憑借資金特性及服務(wù)場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)在探索保險(xiǎn)產(chǎn)品與綜合型養(yǎng)老社區(qū)、旅居養(yǎng)老以及居家養(yǎng)老服務(wù)等結(jié)合方面已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，可以為客戶(hù)提供更加綜合的養(yǎng)老解決方案。”該負(fù)責(zé)人稱(chēng)。