每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 彭水萍

?投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

新年行情第二周，A股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，今日滬指大漲超20點(diǎn)，逼近3200點(diǎn)整數(shù)關(guān)，2022年12月30日以來(lái)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)六連漲。

同時(shí)，港股市場(chǎng)繼續(xù)創(chuàng)出反彈以來(lái)新高，阿里巴巴大漲超9%，騰訊控股、美團(tuán)、泡泡瑪特等紛紛大漲。

對(duì)于近期市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)，Z哥其實(shí)早有預(yù)期。

2022年年底以來(lái)，Z哥一直的觀點(diǎn)是，只要疫情防控得到放開(kāi)，市場(chǎng)預(yù)期就會(huì)得到扭轉(zhuǎn)，外資必然持續(xù)流入，行情也將迎來(lái)反攻。

如今來(lái)看，除了12月份的“陣痛”有些出乎意料外，其他基本得到驗(yàn)證。這倒不是Z哥“馬后炮”，也不是有些沾沾自喜，如果長(zhǎng)期關(guān)注本欄目，相信一定也會(huì)有同感。

從上個(gè)周末到今天，消息面最重要的焦點(diǎn)，無(wú)疑是1月8日內(nèi)地與香港恢復(fù)“通關(guān)”。疫情放開(kāi)是大勢(shì)所趨，當(dāng)下確定性最高的是，消費(fèi)復(fù)蘇、旅游業(yè)報(bào)復(fù)性復(fù)蘇，交通運(yùn)輸?shù)膹?fù)蘇趨勢(shì)都已經(jīng)形成。接下來(lái)，可以預(yù)期的是，今年內(nèi)可能會(huì)以更加強(qiáng)有力的政策手段刺激內(nèi)需，從而達(dá)到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的目標(biāo)。

在這樣的大背景下，海外資金對(duì)人民幣資產(chǎn)越來(lái)越樂(lè)觀。

今天，人民幣匯率大幅走高，美元離岸人民幣報(bào)價(jià)突破6.8整數(shù)關(guān)，人民幣加速升值趨勢(shì)越來(lái)越明顯。

北向資金方面，今日繼續(xù)進(jìn)場(chǎng)掃貨，滬股通凈買額47.23億元，深股通凈買額29.77億元，合計(jì)凈買額77億元。

再看盤面，今天市場(chǎng)熱點(diǎn)“推陳出新”。

首先，券商股以及金融軟件板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁。財(cái)富趨勢(shì)大漲近17%，該公司“通達(dá)信”知名度較高。此外，金證股份漲停，東方證券一度漲停，東方財(cái)富、興業(yè)證券、廣發(fā)證券等都有不錯(cuò)表現(xiàn)。A股向來(lái)如此，如果憧憬牛市，自然券商股就能漲。

其次，有色金屬、黃金股也出來(lái)吸引市場(chǎng)眼球，株冶集團(tuán)、北方銅業(yè)、紫金礦業(yè)等多只個(gè)股漲停。此外，養(yǎng)雞板塊、水產(chǎn)、豬肉概念股等也表現(xiàn)不錯(cuò)。

不過(guò)，對(duì)于這些輪番表現(xiàn)的熱門題材，Z哥發(fā)現(xiàn)，真正能有持續(xù)性的板塊并不多。即便是券商股，邏輯如此清晰，整體估值也不高的板塊，依然只是短線熱鬧，但可參與的價(jià)值似乎并不高。

上圖，是券商板塊的行業(yè)指數(shù)走勢(shì)圖，這個(gè)指數(shù)代表整個(gè)行業(yè)的運(yùn)行趨勢(shì)，很明顯依然處于底部震蕩區(qū)間。

在Z哥看來(lái)，從整個(gè)行業(yè)而言，中期趨勢(shì)還沒(méi)有完全走出來(lái)，依然還處于低位震蕩的基調(diào)之中。那么，從操作角度分析，這些輪漲、短炒的板塊，除非你有較高的交易能力，其實(shí)還是很難在其中賺到錢的。

類似的還有房地產(chǎn)，盡管政策預(yù)期很高，但行業(yè)整體沒(méi)有走出趨勢(shì)來(lái)，那么短期即便有反彈行情，也不太好操作。

對(duì)于很多機(jī)構(gòu)資金來(lái)說(shuō)，布局一個(gè)板塊，除了考察基本面外，很重要一點(diǎn)就是要找中期趨勢(shì)已經(jīng)完全走好，而且基本面邏輯也很清晰的行業(yè)板塊。

今天，Z哥分享幾個(gè)大行業(yè)，基本面較好，而且中期趨勢(shì)也完全轉(zhuǎn)強(qiáng)，值得今年中期關(guān)注。

首先，是保險(xiǎn)板塊。先看行業(yè)板塊指數(shù)的走勢(shì)。

今年10月底，保險(xiǎn)板塊探底完成，然后展開(kāi)強(qiáng)勁反攻，隨后行業(yè)板塊指數(shù)突破年線，并且今年初開(kāi)始創(chuàng)新高。

其次，保險(xiǎn)股品種不多，只有平安、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保等幾只。盤子都很大，機(jī)構(gòu)可以從容進(jìn)出。而保險(xiǎn)股中的龍頭，比如中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽，已經(jīng)初具牛股品相。

第二個(gè)值得中期關(guān)注的是零售行業(yè)。這個(gè)板塊，主要邏輯還是消費(fèi)復(fù)蘇，其中重要領(lǐng)域涵蓋豐富，包括百貨、小商品、副食品和藥品零售等。重要公司比如王府井、合肥百貨、良品鋪?zhàn)拥?，更是出現(xiàn)了人人樂(lè)這樣的大牛股。而從板塊行業(yè)指數(shù)來(lái)看，零售行業(yè)也已經(jīng)從底部反轉(zhuǎn)。

另外，零售行業(yè)的投資大邏輯，和住宿餐飲板塊是差不多的，但從股價(jià)位置來(lái)看，住宿餐飲的炒作明顯已經(jīng)有些過(guò)熱了。

第三個(gè)值得中期關(guān)注的，是Z哥近期比較看好的酒類股，這是Z哥反復(fù)強(qiáng)調(diào)復(fù)蘇確定性很高而且擁有較寬護(hù)城河的板塊。而白酒股中，古井貢酒已經(jīng)創(chuàng)出歷史新高，今世緣也逼近歷史高點(diǎn)。整個(gè)行業(yè)，今年是可以期待的。

此外，港股的互聯(lián)網(wǎng)板塊已經(jīng)徹底走牛，A股的互聯(lián)網(wǎng)板塊表現(xiàn)要弱得多，主要原因是互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司多在港股。

從指數(shù)的表現(xiàn)看，經(jīng)過(guò)兩年多的大幅回調(diào)之后，新年剛剛突破年線，從趨勢(shì)上看，今年值得期待，但能否徹底走牛，還需要觀察。

這個(gè)板塊，重點(diǎn)關(guān)注的公司包括游族網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、愷英網(wǎng)絡(luò)、吉比特、完美世界、昆侖萬(wàn)維等，如果行業(yè)板塊確定反轉(zhuǎn)，那么這些公司很可能會(huì)被機(jī)構(gòu)青睞。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-401347192