每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍    

A股市場迎來第43家券商。

1月16日（本周一），信達(dá)證券將同步開啟網(wǎng)上、網(wǎng)下招股。本次IPO，信達(dá)證券將發(fā)行不超過3.243億股普通股，發(fā)行價(jià)格為8.25元/股。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，若本次發(fā)行成功，預(yù)計(jì)發(fā)行人募集資金總額為26.75億元，扣除發(fā)行費(fèi)用9451.80萬元后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為25.81億元。

歷時(shí)兩年多，共發(fā)布三次招股書，信達(dá)證券IPO之路終成正果。公司提出了募集資金的七大用途。

招股書顯示，信達(dá)證券成立于2007年，注冊資本為29.19億元，由中國信達(dá)、中海信托、中國中材共同發(fā)起設(shè)立。2020年12月31日，信達(dá)證券首次在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露招股書，2021年4月23日、2022年12月1日進(jìn)行了兩次更新。

數(shù)據(jù)來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖

發(fā)行市盈率高于行業(yè)平均

根據(jù)安排，信達(dá)證券本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（聯(lián)席主承銷商）為中信建投，聯(lián)席主承銷商為中泰證券。股票簡稱為“信達(dá)證券”，股票代碼為“601059”，該代碼同時(shí)用于本次發(fā)行的初步詢價(jià)及網(wǎng)下申購。網(wǎng)上申購簡稱為“信達(dá)申購”，網(wǎng)上申購代碼為“780059”。

回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為2.27億股，占本次發(fā)行總量的70%；網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為9729萬股，占本次發(fā)行總量的30%。

值得一提的是，由于本次每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2021年歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算，信達(dá)證券發(fā)行市盈率達(dá)到22.97倍；按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2021年歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算為20.67倍。

由于高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的最近一個(gè)月行業(yè)平均靜態(tài)市盈率，根據(jù)相關(guān)規(guī)定信達(dá)證券原本定于2022年12月26日進(jìn)行招股，因此延后三周進(jìn)行，并已經(jīng)連續(xù)三次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告：“本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定價(jià)市場化蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價(jià)，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化價(jià)值投資理念，避免盲目炒作，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商均無法保證股票上市后不會(huì)跌破發(fā)行價(jià)格。”

不過，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，在信達(dá)證券之前上市的首創(chuàng)證券也因同樣的原因而推遲發(fā)行。從二級(jí)市場表現(xiàn)來看，首創(chuàng)證券上市首日頂格上漲44%后，又連續(xù)4個(gè)交易日“一字板”漲停。因此按照目前市場環(huán)境，信達(dá)證券破發(fā)應(yīng)該仍是小概率事件。

募集資金將投向七大領(lǐng)域

在招股書中，信達(dá)證券表示，本次公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充資本金，增加營運(yùn)資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)。本次募集資金將重點(diǎn)投向以下領(lǐng)域：

第一，進(jìn)一步鞏固傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，優(yōu)化調(diào)整營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局，拓展公司業(yè)務(wù)輻射區(qū)域；提高綜合服務(wù)能力，促進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型；加大金融科技投入，構(gòu)筑綜合金融服務(wù)體系。

第二，在合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，擴(kuò)大公司資本中介業(yè)務(wù)的資金配置規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快業(yè)務(wù)發(fā)展。

第三，在嚴(yán)謹(jǐn)完善的研究體系和投資決策體系下，視市場情況適當(dāng)增加證券投資業(yè)務(wù)規(guī)模，豐富自營業(yè)務(wù)類型，提高自營業(yè)務(wù)投資的收益率和穩(wěn)定性。

第四，加大對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投入，并通過市場化途徑引進(jìn)優(yōu)秀投研、營銷和產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)人才，不斷提高資管團(tuán)隊(duì)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和主動(dòng)管理能力，提升產(chǎn)品業(yè)績，打造品牌效應(yīng)。

第五，擴(kuò)充承銷業(yè)務(wù)資金實(shí)力，吸引更多優(yōu)秀人才，打造公司專業(yè)、高端的投資銀行人員隊(duì)伍，提高投資銀行業(yè)務(wù)綜合服務(wù)能力，全面提升投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)力。

第六，加大合規(guī)風(fēng)控的投入，保障公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范、有效；持續(xù)加大信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)投入。

第七，公司期貨業(yè)務(wù)、另類投資業(yè)務(wù)、私募投資基金業(yè)務(wù)、公募基金業(yè)務(wù)和境外業(yè)務(wù)分別由下屬子公司開展。本次募集資金到位后，公司將繼續(xù)加大對各子公司的支持力度，不斷完善組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)體系，提升公司作為綜合性證券控股集團(tuán)的整體服務(wù)能力。

信達(dá)證券指出，本次公開發(fā)行募集資金到位后，公司將根據(jù)業(yè)務(wù)開展情況和市場狀況確定具體合理的資金使用計(jì)劃。

封面圖片來源：視覺中國