“每經(jīng)未來商業(yè)智庫”每周定期分享《一周未來商業(yè)》，圍繞電商/新消費(fèi)、物流/供應(yīng)鏈、生活服務(wù)、以及未來商業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投領(lǐng)域，以“事件+短評(píng)”的形式，洞見未來商業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。 上周（1.30-2.05），我們?yōu)槟脖P點(diǎn)了10件熱點(diǎn)新聞事件。 #電商/新消費(fèi)# 1.【唯品會(huì)發(fā)布春節(jié)數(shù)據(jù)：運(yùn)動(dòng)健康備受關(guān)注新消費(fèi)群體為顏值一擲千金】 1月30日，唯品會(huì)（VIPS.US，15.21美元/股，總市值92.81億美元）發(fā)布春節(jié)假期的平臺(tái)銷售數(shù)據(jù)。此次數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)送健康正在成為最主流的禮品饋贈(zèng)方式，唯品會(huì)上，養(yǎng)生保健用品銷量同比去年春節(jié)假期增長223%，補(bǔ)益安神用品銷量增長190%。運(yùn)動(dòng)服飾和去年春節(jié)相比，親子運(yùn)動(dòng)服銷量增長168%。運(yùn)動(dòng)衛(wèi)衣銷量增長76%此外，春節(jié)期間，唯品會(huì)上，美妝、新年新衣等關(guān)鍵詞的搜索量居高不下。 未來商業(yè)短評(píng)：每一年春節(jié)的消費(fèi)數(shù)據(jù)都是觀察消費(fèi)理念的窗口。今年來看，運(yùn)動(dòng)與健康被消費(fèi)者們放在了首位，“老三樣”逐漸被養(yǎng)生保健與運(yùn)動(dòng)健身類產(chǎn)品替代。而隨著95后逐漸成為新春送禮的主力，顏值消費(fèi)中的化妝品、新衣等商品也成為過年送禮的新伴手禮。 2、【東方甄選首次投資供應(yīng)鏈企業(yè)】 1月31日，東方甄選宣布投資1752萬元，用于自營品工廠擴(kuò)建，該工廠位于河南焦作，占地1.4萬平方米。這也是東方甄選第一個(gè)在農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域的具體投資案例。東方甄選表示，已與自營品生產(chǎn)方簽訂協(xié)議，雙方擬共同成立合資公司。東方甄選在合資公司持股比例為30%，出資方式為現(xiàn)金出資，資金主要用于生產(chǎn)車間建設(shè)、設(shè)備采購等。據(jù)悉，自2022年4月首次推出自營產(chǎn)品后，東方甄選目前推出的自營產(chǎn)品已經(jīng)超過60款。財(cái)報(bào)顯示，2022年6月至11月，東方甄選自營產(chǎn)品帶來的收入超10億元。 未來商業(yè)短評(píng)：在直播電商競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化階段時(shí)，頭部直播間將一部分核心競(jìng)爭(zhēng)力放在了供應(yīng)鏈資源獲得、管理能力上，例如辛選集團(tuán)一貫秉持的“供應(yīng)鏈強(qiáng)則直播強(qiáng)”理念以及東方甄選此次對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的投資。東方甄選此番投資背后也彰顯了自營產(chǎn)品在其內(nèi)部的重要地位。財(cái)報(bào)顯示，新東方在線自營產(chǎn)品及直播電商分部的收入為17.7億元，成本為10.16億元，毛利為7.498億元，毛利率為42.5%。其中，自營品帶來的收入超10億元?？梢?，增長迅速的自營產(chǎn)品必然會(huì)是東方甄選的戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)。 3、【生子后，劉強(qiáng)東現(xiàn)身國內(nèi)】 2月1日，有網(wǎng)友在網(wǎng)絡(luò)貼出其近日在機(jī)場(chǎng)偶遇京東集團(tuán)創(chuàng)始人、董事局主席劉強(qiáng)東的照片。此外，有消息稱，劉強(qiáng)東陪妻生子后立即回國工作。自去年年末開始，外界對(duì)于劉強(qiáng)東的動(dòng)態(tài)關(guān)注開始增多。先是在一次京東經(jīng)營管理培訓(xùn)會(huì)上，其重申京東始終堅(jiān)持的“成本、效率、體驗(yàn)”經(jīng)營理念等。隨后發(fā)布全員信，宣布提升員工福利待遇，同時(shí)高管降薪。緊接著，京東零售迎來近段時(shí)間變動(dòng)相對(duì)最大的一次人事和組織結(jié)構(gòu)調(diào)整。 未來商業(yè)短評(píng)：不難推測(cè)，劉強(qiáng)東此番回國工作，很可能會(huì)參與到后續(xù)更多京東內(nèi)部的重大戰(zhàn)略決策部署，此外，對(duì)于京東的長期戰(zhàn)略設(shè)計(jì)、管培生等公司人才培養(yǎng)以及鄉(xiāng)村振興事業(yè)等，劉強(qiáng)東或?qū)⒂懈嗑唧w動(dòng)作。而電商零售頭部企業(yè)創(chuàng)始人的動(dòng)向，以及所謂的“回歸”，也在向外界展示著，中國市場(chǎng)仍是民企發(fā)展最好的土壤。 4、【寶尊電商完成收購Gap上海】 2月1日，寶尊電商（NASDAQ:BZUN，股價(jià)7.83美元，總市值4.60億美元；HK:09991，股價(jià)21.10港元，總市值37.22億港元）有限公司宣布完成對(duì)蓋璞（上海）商業(yè)有限公司（“Gap上?！保┑氖召?。本次收購已獲得國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局經(jīng)營者集中反壟斷審查批準(zhǔn)。寶尊電商表示，Gap大中華區(qū)為Gap集團(tuán)（GapInc.）全資子公司。隨著此次對(duì)“Gap上?！笔召彽耐瓿?，寶尊于2023年2月1日起全面負(fù)責(zé)運(yùn)營Gap在中國內(nèi)地、中國香港和中國澳門地區(qū)的業(yè)務(wù)。同時(shí)，牽頭籌備整合工作的寶尊品牌管理運(yùn)營負(fù)責(zé)人肖泳女士被任命為Gap大中華區(qū)首席執(zhí)行官。 未來商業(yè)短評(píng)：寶尊正式接掌Gap在中國內(nèi)地、中國香港和中國澳門地區(qū)的業(yè)務(wù)，并迎來了女掌門，這一變化，會(huì)給Gap在中國市場(chǎng)此前萎靡不振的表現(xiàn)帶來哪些新變數(shù)？對(duì)于寶尊來說，這一次收購或許是一次關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)，也是一次不小的考驗(yàn)。畢竟，包括寶尊電商在內(nèi)的電商代運(yùn)營行業(yè)，實(shí)際上已經(jīng)揮別了過去的“躺贏時(shí)代”，寶尊亟需找到新的增長點(diǎn)。 5、【黃光裕不再是國美零售控股股東】 2月3日晚，國美A股重要資本平臺(tái)中關(guān)村發(fā)布公告顯示，近三個(gè)交易日，國美控股質(zhì)押的中關(guān)村出現(xiàn)1562萬股爆倉，涉及金額1.03億元，強(qiáng)平方為中信證券。目前，“國美系”持有的中關(guān)村股票，已基本處于凍結(jié)或輪候凍結(jié)狀態(tài)。此外，中關(guān)村公告披露，黃光裕已不再為國美零售（0493.HK，0.172港元/股，總市值68.42億港元）的控股股東。 未來商業(yè)短評(píng)：國美的資金困境仍沒結(jié)束。前幾日，黃光裕胞妹黃秀虹走向臺(tái)前公開發(fā)聲，對(duì)國美過去兩年的戰(zhàn)略進(jìn)行反思，并表示未來將回歸電器垂類、試水直播、精簡(jiǎn)線下門店等。國美內(nèi)部的反思與內(nèi)部改革能否力挽狂瀾，目前仍是未知數(shù)。 #生活服務(wù)# 1、【高鑫零售宣布旗下M會(huì)員商店全國首店進(jìn)駐揚(yáng)州】 2月1日，高鑫零售（HK:06808，股價(jià)3.15港元，總市值300.50億港元）宣布旗下M會(huì)員商店全國首店進(jìn)駐揚(yáng)州，并于4月28日正式開業(yè)。這意味著一度引起行業(yè)關(guān)注和討論的消息首次被官方證實(shí)。據(jù)悉，M會(huì)員商店為香港上市公司高鑫零售旗下付費(fèi)會(huì)員制商店，“多業(yè)態(tài)全渠道”是林小海執(zhí)掌高鑫零售CEO以來就明確的集團(tuán)長期戰(zhàn)略發(fā)展方向之一，作為高鑫零售旗下又一創(chuàng)新業(yè)態(tài)的會(huì)員店，以新創(chuàng)獨(dú)立品牌與主力品牌大潤發(fā)并行運(yùn)營。 未來商業(yè)短評(píng)：會(huì)員店賽道又來了一個(gè)新玩家。從官宣信息來看，M會(huì)員商店有獨(dú)立的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)中的成員大多有著會(huì)員店經(jīng)營的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，可見在人員籌備上，高鑫零售也花了心思。當(dāng)前，會(huì)員店賽道逐漸火熱，就阿里巴巴旗下，就有盒馬和高鑫零售兩方勢(shì)力進(jìn)行“內(nèi)部賽馬”，在林小海的帶領(lǐng)之下，高鑫零售的加入又會(huì)給會(huì)員店賽道帶來什么？靜待開業(yè)初步揭曉之日。 2、【星巴克公布2023財(cái)年Q1財(cái)報(bào)】 2月2日美股盤后，星巴克（SBUX，股價(jià)104.3美元，市值1197億美元）公布截至2023年1月1日的2023財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，星巴克第一季度綜合凈收入87.14億美元，同比增長8.24%，低于市場(chǎng)預(yù)期的87.9億美元；凈利潤8.55億美元，同比增長4.82%。報(bào)告期內(nèi)，星巴克全球同店銷售額增長了5%，但中國同店銷售額下降了29%。其中，門店交易量下降28%，平均客單價(jià)下降了1%。不過，1月的復(fù)蘇勢(shì)頭較為顯著，中國同店銷售額從去年12月下降42%已改善至一月下降15%。星巴克預(yù)計(jì)，第二財(cái)季在中國的同店銷售額將出現(xiàn)負(fù)增長，而這一趨勢(shì)將在本財(cái)年下半年出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。 未來商業(yè)短評(píng)：在該財(cái)報(bào)發(fā)布后，因業(yè)績(jī)表現(xiàn)不及市場(chǎng)預(yù)期，星巴克股價(jià)在美東時(shí)間2月2日收跌0.76%，盤中一度跌超1.8%。值得注意的是，在星巴克2023財(cái)年一季度全球同店銷售額增長5%的情況下，其尤為重視的中國門店卻拖了后腿。一方面，星巴克在中國等市場(chǎng)受疫情持續(xù)沖擊，整體同店銷售恢復(fù)較為緩慢；另一方面，瑞幸在度過財(cái)務(wù)危機(jī)后快速擴(kuò)張，其余多家腰部咖啡品牌也在中國市場(chǎng)鏖戰(zhàn)，星巴克承壓不小。但星巴克臨時(shí)首席執(zhí)行官霍華德·舒爾茨在談及中國市場(chǎng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)時(shí)依然樂觀，“盡管短期內(nèi)疫情的不利影響仍然存在，我們相信新冠清零政策的結(jié)束標(biāo)志著中國市場(chǎng)開始擺脫三年疫情影響，使得人們的生活重歸日常?！? #物流/供應(yīng)鏈# 1、【A股快遞公司2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告出爐】 1月31日，A股五家快遞公司先后發(fā)布了2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，順豐控股（SZ002352，股價(jià)57.85元，總市值2831.87億元）預(yù)計(jì)凈利潤60.5億元至62.5億元，在5家公司中排名第一，德邦股份（SH603056，股價(jià)21.36元，總市值219.46億元）預(yù)計(jì)凈利潤6.43億元到6.71億元，上年同期(追溯重述后)相比增加335.07%~354.4%，增幅最大。申通快遞（SZ002468，股價(jià)10.43元，總市值159.66億元）和德邦在2022年扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)利潤成倍增長，不過韻達(dá)股份（SZ002120，股價(jià)15.19元，總市值440.85億元）利潤增長乏力，也成為五家公司中唯一利潤有可能下滑的公司。從全年業(yè)務(wù)量來看，韻達(dá)依然領(lǐng)跑順豐、圓通速遞（SH600233，股價(jià)20.87元，總市值718.20億元）、申通，但是其與圓通的差距卻逐漸縮小。 未來商業(yè)短評(píng)：過去一年，行業(yè)受疫情沖擊增速放緩，但是頭部企業(yè)營收數(shù)據(jù)依然可觀。從各家披露的數(shù)據(jù)看，競(jìng)爭(zhēng)依然激烈，快遞公司的業(yè)務(wù)量之爭(zhēng)充滿看點(diǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，今年快遞需求增長有望回歸雙位數(shù)，在這樣的環(huán)境下，快遞公司的角逐也將走向新的階段。此外，隨著價(jià)格戰(zhàn)逐漸成為歷史，高質(zhì)量發(fā)展成快遞行業(yè)主旋律。 2、【順豐快遞全自動(dòng)分揀中心投運(yùn)，日均處理量達(dá)150萬件】 1月31日消息，近日，位于首都機(jī)場(chǎng)臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)的北京順豐全自動(dòng)分揀中心投產(chǎn)運(yùn)營，日均處理量高達(dá)150萬件，這是順豐集團(tuán)在京投資建設(shè)的首個(gè)樞紐型中轉(zhuǎn)場(chǎng)，也是目前北京快件流轉(zhuǎn)量最大的分揀中心。據(jù)了解，北京順豐全自動(dòng)倉儲(chǔ)分揀中心及配套項(xiàng)目位于北京空港型國家物流樞紐順義片區(qū)北京臨空經(jīng)濟(jì)核心區(qū)空港物流基地，引進(jìn)國際先進(jìn)智能化全自動(dòng)分揀系統(tǒng)，將依托順豐智慧物流、自動(dòng)分揀系統(tǒng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，打造現(xiàn)代化快件中轉(zhuǎn)中心，成為順豐在北京的重要陸運(yùn)樞紐及集散中心，同時(shí)也是承載順豐電子商務(wù)業(yè)務(wù)及國際業(yè)務(wù)的北京運(yùn)營中心。項(xiàng)目還包含2萬多平方米的地下車庫，用于物流貨運(yùn)車輛的停放及進(jìn)出，可緩解周邊交通出行壓力。 未來商業(yè)短評(píng)：在整個(gè)物流配送中，分揀是最為繁瑣的一環(huán)，順豐自動(dòng)化分揀中心只有頭尾需要分揀人員操作，稱重、掃描信息、分揀等環(huán)節(jié)全部實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化，準(zhǔn)確率達(dá)99%以上。順豐此舉也代表了快遞行業(yè)的大勢(shì)，隨著各家公司的科技效率之爭(zhēng)升級(jí)，快遞也正試圖撕掉“勞動(dòng)密集”的標(biāo)簽，進(jìn)一步提升科技投入和應(yīng)用。 ＃創(chuàng)新創(chuàng)投＃ 1、【椰子生活方式品牌可可滿分完成A+輪融資】 2月1日消息，椰子生活方式品牌可可滿分宣布已完成數(shù)千萬元人民幣的A+輪融資，本輪由上市公司嘉美包裝獨(dú)家投資?？煽蓾M分創(chuàng)始人方乃锃表示，本輪融資資金將主要用于產(chǎn)品研發(fā)、供應(yīng)鏈和品牌建設(shè)。去年九月可可滿分完成了由佳禾食品領(lǐng)投，老股東壹叁資本跟投的數(shù)千萬元A輪融資。 未來商業(yè)短評(píng)：飲品健康化背景下，植物蛋白飲成為了近段時(shí)間快消飲料領(lǐng)域最為火熱的賽道之一。也是乘著椰基飲品這股東風(fēng)，加之生椰拿鐵等單品現(xiàn)象級(jí)爆火，以及富含電解質(zhì)的椰子水的大熱，讓一系列新品牌開始活躍起來。