長期以來，我國財(cái)險(xiǎn)公司比較依賴車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，隨著市場發(fā)展變化，險(xiǎn)企過于依賴單一車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的弊端逐漸顯現(xiàn)。近年來，越來越多保險(xiǎn)公司著力發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，已經(jīng)成為行業(yè)的普遍共識(shí)。 2022年，以頭部公司為代表的財(cái)險(xiǎn)行業(yè)加快非車轉(zhuǎn)型且成效顯現(xiàn)，這一年，中小財(cái)險(xiǎn)公司的生存狀況如何，可以從非車險(xiǎn)轉(zhuǎn)型步調(diào)一探究竟。截至今年1月末，50余家財(cái)險(xiǎn)公司披露了2022年車險(xiǎn)簽單保費(fèi)及總簽單保費(fèi)數(shù)據(jù)。 從非車險(xiǎn)簽單保費(fèi)占比情況來看，其中，33家公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比超過50%，11家公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比超過80%。在業(yè)內(nèi)人士看來，相對于傳統(tǒng)車險(xiǎn)，非車險(xiǎn)更需要長期投入、且見效緩慢，轉(zhuǎn)型非車險(xiǎn)是“說”很容易，“做”起來卻很難。 “從近年來非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新看，如信保業(yè)務(wù)遭遇‘踩雷’、短期健康險(xiǎn)經(jīng)營持續(xù)性存在質(zhì)疑，面臨的不確定性更大?！逼杖A永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，中小財(cái)險(xiǎn)公司如何在車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)之間做選擇，應(yīng)該要基于自身資源稟賦與經(jīng)營能力的取舍。 建信財(cái)險(xiǎn)、國泰財(cái)險(xiǎn)等6家非車占比超90% 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，有33家公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比超過50%。值得一提的是，6家財(cái)險(xiǎn)公司非車業(yè)務(wù)占比超過了90%，三家為外資公司——日本財(cái)險(xiǎn)、三井住友海上、東京海上日動(dòng)的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比最高，尤其日本財(cái)險(xiǎn)接近100%。 從日本財(cái)險(xiǎn)披露的償付能力報(bào)告看，公司2022年非車險(xiǎn)前五大險(xiǎn)種分別為財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)、進(jìn)出口貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)和綜合賠償責(zé)任險(xiǎn)。三井住友海上的非車險(xiǎn)前五大險(xiǎn)種分別為企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)和工程保險(xiǎn)。 “對比以往追求短期規(guī)模的公司，一些外資公司在重品質(zhì)、輕規(guī)模的戰(zhàn)略導(dǎo)向下，在客戶和產(chǎn)品選擇上有所為、有所不為，從經(jīng)營成果看，規(guī)模雖然不大，但償付能力充足、盈利水平穩(wěn)定，既為股東創(chuàng)造了價(jià)值，也能夠?yàn)榭蛻籼峁I(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)?！痹谥荑磥恚ｋU(xiǎn)業(yè)從以往重規(guī)模的發(fā)展階段，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，中小險(xiǎn)企走“小而美”路線未來更具有可能性。 成立于2016年的建信財(cái)險(xiǎn)，是較早聚焦非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新興財(cái)險(xiǎn)公司之一，在2018年年報(bào)中建信財(cái)險(xiǎn)曾表示，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面“非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展成為優(yōu)勢型業(yè)務(wù)，車險(xiǎn)成為特色型業(yè)務(wù)”。數(shù)據(jù)顯示，近年來建信財(cái)險(xiǎn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比一直處于較高水平，到2022年公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比高達(dá)93.39%。 從2021年建信財(cái)險(xiǎn)年報(bào)披露的前五大險(xiǎn)種來看，分別為健康保險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)及其他，健康保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)承保虧損，企財(cái)險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)為承保盈利狀態(tài)。建信財(cái)險(xiǎn)在該報(bào)告中表示，公司企財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，重點(diǎn)拓展了建行集團(tuán)員工、建行客戶的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)承保非營業(yè)客車，提高了客車車險(xiǎn)占比。 對于互聯(lián)網(wǎng)股東背景的國泰財(cái)險(xiǎn)而言，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比也排在行業(yè)前列，在保費(fèi)規(guī)模上還得以更上一個(gè)業(yè)務(wù)量層級(jí)。 在2016年引入螞蟻集團(tuán)戰(zhàn)略投資的國泰財(cái)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向電商互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)大幅調(diào)整。隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，國泰產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)不復(fù)第一大險(xiǎn)種之位，與此同時(shí)，退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、賬戶安全險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)力，公司歸類為其他的第一大險(xiǎn)種快速增長。到2022年，國泰財(cái)險(xiǎn)非車險(xiǎn)簽單保費(fèi)占比達(dá)92.30%，其中非車險(xiǎn)第一大險(xiǎn)種占比為67.66%。 值得一提的是，在2018年轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)系的京東安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)，去年非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比也高達(dá)83.16%。根據(jù)公司披露的信息，非車險(xiǎn)前五大險(xiǎn)種包括其他險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、短意險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和短健險(xiǎn)。 此外，在農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)占據(jù)主導(dǎo)的幾家專業(yè)農(nóng)險(xiǎn)公司中，陽光農(nóng)業(yè)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比為90.16%。中原農(nóng)業(yè)、國元農(nóng)業(yè)的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比分別為88.72%和88.37%。 中小財(cái)險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)為何艱難 近年來，車險(xiǎn)行業(yè)競爭日趨激烈，也讓財(cái)險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)呼聲越來越高。 銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年財(cái)險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1.49萬億元，按可比口徑同比增長8.7%，其中，車險(xiǎn)原保費(fèi)收入8210億元，占財(cái)險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入的55.22%，同比增長5.6%；非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入6657億元，同比增長12.77%。 非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)中前三大險(xiǎn)種分別為健康險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)，原保費(fèi)收入分別為1580億元、1219億元和1148億元，同比增長14.66%、24.95%和12.67%。從增速看，家財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入164億元，同比增長67.22%，成為財(cái)險(xiǎn)公司同比增速最快的險(xiǎn)種；意外險(xiǎn)則仍為負(fù)增長險(xiǎn)種，其保費(fèi)收入574億元，同比下降8.49%。 不過在業(yè)內(nèi)人士看來，大型險(xiǎn)企在轉(zhuǎn)型非車方面走得更快，成效也更為明顯。以龍頭公司人保財(cái)險(xiǎn)為例，2022年前三季度，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)保費(fèi)1849.96億元，同比增長13.6%，占公司總保費(fèi)的48.55%，占同期行業(yè)非車險(xiǎn)保費(fèi)的33.4%。 對于非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的改善措施，中國人保副總裁兼人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤在2022年中表示，公司建立了獨(dú)立核保人制度，施行核保定價(jià)和銷售費(fèi)用配置，加大智能核保應(yīng)用，提高承保質(zhì)量。同時(shí)，全面開展商非高賠付業(yè)務(wù)綜合治理，承保與理賠聯(lián)動(dòng)，明晰承保和費(fèi)用配置標(biāo)準(zhǔn)，制定業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整方案，禁止高虧業(yè)務(wù)承保，持續(xù)改善承保條件。 瑞再中國原總裁陳東輝在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)認(rèn)為，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)是需要長期投入、但見效特別慢的一類業(yè)務(wù)，相比車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，非車險(xiǎn)更講究與合作伙伴的長期關(guān)系，更需要在核保、風(fēng)控等方面技術(shù)的積累，中小財(cái)險(xiǎn)公司在這方面更不占優(yōu)勢，這意味著其向非車險(xiǎn)轉(zhuǎn)型尤其艱難。 陳東輝認(rèn)為，中小財(cái)險(xiǎn)公司向非車險(xiǎn)轉(zhuǎn)型很難短期見效。近年來，一些中小財(cái)險(xiǎn)公司探索互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)路線，不過健康險(xiǎn)是很難賺錢的險(xiǎn)種，走此類路線的中小財(cái)險(xiǎn)公司不乏虧損的情況；也有一批公司此前涉足信保業(yè)務(wù)，卻因信保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)陷入困境。而責(zé)任險(xiǎn)、工程險(xiǎn)等非車險(xiǎn)種，中小財(cái)險(xiǎn)若沒有很強(qiáng)的股東資源很難介入。 這些公司還堅(jiān)守車險(xiǎn)，未來出路何尋？ 與上述險(xiǎn)企聚焦于非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)不同，仍有不少中小財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍占“大頭”。車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比超過80%的中小財(cái)險(xiǎn)公司有三家，合眾財(cái)險(xiǎn)、華海財(cái)險(xiǎn)和渤海財(cái)險(xiǎn)。 以合眾財(cái)險(xiǎn)2021年年報(bào)披露的五大險(xiǎn)種看，第一大險(xiǎn)種車險(xiǎn)保費(fèi)收入1.69億元，承保虧損1億元，其他非車險(xiǎn)險(xiǎn)種主要有普通家財(cái)險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)等，不過保費(fèi)規(guī)模最大險(xiǎn)種也僅在百萬級(jí)，五大險(xiǎn)種均在承保虧損狀態(tài)。 “車險(xiǎn)占比高充分說明，這些公司沒有做非車險(xiǎn)得天獨(dú)厚的條件。”在陳東輝看來，這些公司處境最為艱難。這類公司可能只有兩條路走：一是車險(xiǎn)能夠做細(xì)分市場，管控成本使車險(xiǎn)經(jīng)營可持續(xù)；二是引入新股東給公司注入新的活力，可以通過股權(quán)做利益交換，利用股東資源給公司帶來新的業(yè)務(wù)。 由于前者對于中小財(cái)險(xiǎn)公司而言非常艱難，陳東輝預(yù)計(jì)，未來一個(gè)階段，中小財(cái)險(xiǎn)公司的股權(quán)交易會(huì)特別活躍?！耙?yàn)榘凑绽下纷咧荒苁撬缆芬粭l，越走路越窄、越來越難走?！彼Q。 在周瑾看來，中小財(cái)險(xiǎn)公司如何在車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)之間做選擇，應(yīng)該要基于自身資源稟賦與經(jīng)營能力的取舍?！半m然車險(xiǎn)盈利不易，但經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)更加可控，經(jīng)營業(yè)績波動(dòng)相對較小，從近年來非車險(xiǎn)創(chuàng)新來看，如信保業(yè)務(wù)遭遇踩雷、短期健康險(xiǎn)經(jīng)營持續(xù)性存在質(zhì)疑，面臨的不確定性更大。” 北京工商大學(xué)中國保險(xiǎn)研究院副秘書長宋占軍表示，保險(xiǎn)公司發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)結(jié)合股東或戰(zhàn)略伙伴優(yōu)勢，降低不合理費(fèi)用開支，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)篩選。周瑾還進(jìn)一步建議，中小財(cái)險(xiǎn)公司可以選擇有相對優(yōu)勢，或者通過投入能夠建立差異化優(yōu)勢的細(xì)分領(lǐng)域深耕細(xì)作。不過，這也決定了其不可能在短期做大規(guī)模。