每經(jīng)記者 林姿辰    每經(jīng)編輯 魏官紅    

2月9日盤后，*ST必康（SZ002411，股價(jià)7.36元，市值112.78億元）披露對(duì)深交所年報(bào)問(wèn)詢函的回復(fù)。

關(guān)于*ST必康對(duì)子公司江蘇北度新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱江蘇北度新能源）增資及投資設(shè)立全資孫公司的資金來(lái)源，以及項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)對(duì)公司的影響等問(wèn)題，*ST必康表示，公司擬將徐州嘉安健康產(chǎn)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱徐州嘉安健康）、必康制藥新沂集團(tuán)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱必康制藥新沂集團(tuán)）持有的多項(xiàng)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至江蘇北度新能源。但劃轉(zhuǎn)至江蘇北度新能源的資產(chǎn)存在查封凍結(jié)的情況，最終能否實(shí)施存在不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

*ST必康還表示，公司未來(lái)逐步剝離醫(yī)藥資產(chǎn)，確定公司未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略是新能源行業(yè)。而2022年上半年，醫(yī)藥商業(yè)類收入和醫(yī)藥工業(yè)類收入在公司總收入中的占比超過(guò)48%，新能源類營(yíng)收占比為33.67%。

擬劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)合計(jì)30億元，增資及投資資金來(lái)源遭關(guān)注

2月3日，*ST必康發(fā)布關(guān)于擬對(duì)子公司增資及投資設(shè)立全資孫公司的公告，稱擬對(duì)全資子公司江蘇北度新能源進(jìn)行增資，江蘇北度新能源的注冊(cè)資本由5億元變更為50億元。

同時(shí)，江蘇北度新能源擬新設(shè)立陜西北度新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱陜西北度新能源）與陜西北度智慧系統(tǒng)工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱陜西北度智慧），其中陜西北度新能源注冊(cè)資本為70億元，陜西北度智慧注冊(cè)資本為5億元。

但根據(jù)公司2022年三季報(bào)，截至2022年9月30日，*ST必康貨幣資金余額為8.42億元。*ST必康此次增資、投資的資金來(lái)源成為2月3日深交所出具關(guān)注函的疑問(wèn)之一。

在關(guān)注函回復(fù)公告中，*ST必康表示，截至2022年12月31日，公司銀行存款余額9.5億元，尚有大約20億元金融負(fù)債，總負(fù)債85.5億元（多數(shù)為經(jīng)營(yíng)性常規(guī)負(fù)債），資產(chǎn)負(fù)債率處于行業(yè)合理水平。

公司擬將必康制藥新沂集團(tuán)的全資子公司徐州嘉安健康持有的多項(xiàng)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至江蘇北度新能源，包括固定資產(chǎn)1.75億元資產(chǎn)、在建工程4.50億元資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)0.11億元資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)0.11億元資產(chǎn)。合計(jì)6.47億元。

同時(shí)，*ST必康擬將必康制藥新沂集團(tuán)持有的多項(xiàng)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至江蘇北度新能源，包括存貨0.05億元資產(chǎn)、固定資產(chǎn)0.05億元資產(chǎn)、在建工程22.97億元資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)0.50億元資產(chǎn)。合計(jì)23.57億元。

*ST必康認(rèn)為，此舉充實(shí)了江蘇北度新能源的資產(chǎn)，為公司未來(lái)以其為新能源業(yè)務(wù)拓展平臺(tái)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。隨著江蘇北度新能源資產(chǎn)的充實(shí)，可以發(fā)揮其直接融資、間接融資的作用，加快推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施。

公司表示，項(xiàng)目融資計(jì)劃更多采用自有資金、股權(quán)融資資金，不再大幅增加公司資產(chǎn)負(fù)債率。投資項(xiàng)目計(jì)劃吸引感興趣的政府投資平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)基金等戰(zhàn)略投資參與實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

不過(guò)，本次投資規(guī)模巨大，*ST必康目前還存在無(wú)法兌現(xiàn)的債務(wù)，增資及投資資金存在無(wú)法籌集到位的風(fēng)險(xiǎn)，存在投資項(xiàng)目無(wú)法落地實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)。

出售醫(yī)藥業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)道新能源，行業(yè)大咖加盟背書

從業(yè)務(wù)構(gòu)成看，*ST必康的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括新能源新材料板塊、藥物中間體板塊、醫(yī)藥商業(yè)板塊、醫(yī)藥工業(yè)板塊四大類。2022年上半年，公司醫(yī)藥商業(yè)類收入占比44.57%，新能源類營(yíng)收占比33.67%，新材料類占比11.58%，化工類占比4.78%，醫(yī)藥工業(yè)類占比3.86%。

本次增資及投資設(shè)立子公司，是*ST必康從醫(yī)藥轉(zhuǎn)道新能源的重要標(biāo)志。公告顯示，增資及投資設(shè)立子公司主要從事高性能、高安全性鋰離子動(dòng)力電池、電動(dòng)汽車節(jié)能電機(jī)、電動(dòng)汽車共享?yè)Q電、動(dòng)力電池回收及梯次利用領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，屬于國(guó)家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄中的鼓勵(lì)類項(xiàng)目。

另外，公司于1月9日召開的監(jiān)事會(huì)會(huì)議提名王子冬為公司第五屆監(jiān)事會(huì)非職工代表監(jiān)事候選人。關(guān)注函回復(fù)公告顯示，王子冬在新能源汽車領(lǐng)域有著光鮮履歷，擬擔(dān)任公司監(jiān)事會(huì)主席，擔(dān)任公司首席科學(xué)家、新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展首席戰(zhàn)略設(shè)計(jì)師。待江蘇北度新能源和陜西北度新能源設(shè)立完成后，擬分配給王子冬10%股權(quán)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)。

早在1月11日，*ST必康曾發(fā)布擬對(duì)外投資設(shè)立控股子公司暨關(guān)聯(lián)交易的公告，稱經(jīng)公司董事會(huì)會(huì)議和監(jiān)事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)，公司使用自有資金1.8億元，與王子冬共同出資設(shè)立東莞北度新能源有限公司，主要從事電池制造，電池銷售，儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)，電機(jī)制造等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)；公司使用自有資金7000萬(wàn)元，與東莞市福頤智瑞信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱福頤智瑞）共同出資設(shè)立東莞北度新能礦技有限公司，主要從事金屬礦石銷售，選礦，常用有色金屬冶煉等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。

在關(guān)注函回復(fù)公告中，*ST必康進(jìn)一步明確，“未來(lái)逐步剝離醫(yī)藥資產(chǎn)，確定公司未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略是新能源行業(yè)”，并表示控股子公司江蘇九九久科技有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為六氟磷酸鋰，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，六氟磷酸鋰為鋰離子動(dòng)力電池四大原材料之一的電解液原材料，公司對(duì)鋰離子動(dòng)力電池的技術(shù)、市場(chǎng)、區(qū)域、政策有所了解。

這些舉措或許是因?yàn)楣镜尼t(yī)藥板塊表現(xiàn)并不樂(lè)觀。*ST必康2022年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，由于公司資金方面緊張，對(duì)外融資受限，醫(yī)藥工業(yè)板塊業(yè)務(wù)受到影響。

2022年12月29日，*ST必康臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于擬出售陜西必康制藥集團(tuán)控股有限公司部分資產(chǎn)及股權(quán)的議案》，如果2022年年報(bào)披露時(shí)，陜西必康在上市公司合并范圍內(nèi)，*ST必康2022年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-12億元至-22億元，全年虧損同比擴(kuò)大45.92%至167.52%；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為-13億元至-24億元，虧損同比擴(kuò)大106.90%至281.97%。

如果不在合并范圍內(nèi)，*ST必康2022年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-7億元至-13億元，虧損同比擴(kuò)大-14.88%至70.24%；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為-12億元至-22億元，虧損同比擴(kuò)大90.98%至250.14%。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝