每經(jīng)記者 陳利    每經(jīng)編輯 魏文藝    

“若公司債務(wù)風險不能有效化解，將不排除公司股票被金融機構(gòu)集中申請司法處置從而對控制權(quán)形成重大影響的情形。”

2月15日，藍光發(fā)展(SH600466，股價1.12元，市值33.99億元）發(fā)布《對上交所關(guān)于公司業(yè)績預(yù)告相關(guān)事項的監(jiān)管工作函的回復(fù)》的公告，對約160億元的減值損失、公司控制權(quán)等問題一一作出解釋，并披露了2022年公司項目的去化情況等。

來源：藍光發(fā)展公告

多個項目去化壓力大

藍光發(fā)展2022年度業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2022年度實現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤為-219.37億元左右，與上年同期相比將繼續(xù)虧損；預(yù)計實現(xiàn)歸屬上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-212.24億元左右；預(yù)計2022年末歸屬上市公司股東的凈資產(chǎn)為-208.21億元左右。

藍光發(fā)展認為，2022年公司經(jīng)營情況及融資環(huán)境未得到改善，已完工開發(fā)產(chǎn)品房源和在建與待建開發(fā)項目未來很可能低于預(yù)期，擬計提約160億元減值損失，主要為存貨跌價準備。

在監(jiān)管函中，上交所要求藍光發(fā)展說明2022年度預(yù)計對各項目大額計提存貨跌價準備的依據(jù)及合理性等。

對此，藍光發(fā)展回復(fù)稱，2022年擬計提減值損失約160億元，包括因個別項目破產(chǎn)清算、重整及預(yù)重整等因素造成藍光發(fā)展前期投入債權(quán)及股權(quán)的投資損失預(yù)估約26億元；根據(jù)存貨項目所處市場情況、項目自身定位以及公司債務(wù)違約等風險持續(xù)影響的客觀情況等，預(yù)估計提存貨跌價準備約134億元。

藍光發(fā)展解釋稱，2022年雖然支持房地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的政策陸續(xù)出臺，但政策落地以及向市場的傳導需要一定時間，2022年下半年房地產(chǎn)市場銷售未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，新房成交規(guī)模繼續(xù)下降，房價走勢疲弱，價格持續(xù)下跌。

截至報告期末，藍光發(fā)展現(xiàn)有項目主要分布在成都、天津、昆明等二線城市遠郊區(qū)域，以及茂名、達州、新鄉(xiāng)等三四線城市，項目所處區(qū)域的房地產(chǎn)市場仍在持續(xù)承壓，茂名、新鄉(xiāng)、達州、昆明等城市甚至出現(xiàn)量價齊跌的情形。

從藍光發(fā)展披露的去化情況來看，其位于成都、徐州、昆明、天津等城市的項目兩年累計去化率不足50%。尤其是2022年，在昆明、徐州、新鄉(xiāng)、茂名、瀘州、天津等6個地區(qū)的項目去化率為零，屬于“顆粒無收”的狀態(tài)；2022年，9個城市的項目整體平均去化率僅1%。

與此同時，報告期內(nèi)藍光發(fā)展自身債務(wù)風險化解工作尚未得到有效化解，品牌仍在持續(xù)受損，經(jīng)營情況及融資環(huán)境未得到改善，開發(fā)周期延長，成本增加；而藍光發(fā)展已完工開發(fā)產(chǎn)品房源和在建與待建開發(fā)項目為保交付維穩(wěn)以及償付紓困資金，去化壓力進一步加大，未來實現(xiàn)項目預(yù)期的難度加大，且部分項目公司因債務(wù)違約進入預(yù)重整、破產(chǎn)清算程序等實際情況，

藍光發(fā)展預(yù)估，計提存貨跌價準備約134億元是依據(jù)企業(yè)會計準則作出的合理預(yù)估。

受此影響，藍光發(fā)展表示，如2022年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值，將觸及對股票實施退市風險警示的情形規(guī)定，藍光發(fā)展股票將在2022年年度報告披露后被實施退市風險警示。

控股股東或?qū)⑸?/h2>

此前的2月10日，藍光發(fā)展發(fā)布公告稱，公司收到控股股東藍光集團的通知，其以持有的公司股票作為擔保品的股票質(zhì)押交易及融資融券業(yè)務(wù)根據(jù)協(xié)議約定將被相關(guān)金融機構(gòu)進行強制處置程序。上述業(yè)務(wù)相關(guān)金融機構(gòu)擬自公告披露之日起 15個交易日后的6個月內(nèi)，通過證券交易所集中競價方式對標的證券進行違約處置操作，計劃減持不超過60698608股股份，占公司目前總股本的2%。

事實上，這并非控股股東藍光集團所持藍光發(fā)展股份第一次被處理?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者通過梳理藍光發(fā)展公告了解到，自藍光發(fā)展債務(wù)違約后，2021年9月藍光集團所持股票首次被拍時，其所持藍光發(fā)展股票占總股本的56.72%，但此后由于債務(wù)問題，藍光發(fā)展所持股份多次被拍賣、強制減持，截至2023年2月10日，其所持股份僅占公司總股本的 12.29%。

這也引發(fā)了上交所對公司控股權(quán)變更的質(zhì)疑。

對此，藍光發(fā)展回復(fù)稱，目前藍光集團仍在積極與債權(quán)人溝通解決方案，但若公司債務(wù)風險不能有效化解，藍光集團債務(wù)問題后續(xù)仍不能得到穩(wěn)妥解決，將不排除后續(xù)仍有進一步司法拍賣的可能，也不排除極端情況下藍光集團所持公司股票被金融機構(gòu)集中申請司法處置，從而對控制權(quán)形成重大影響的情形。

截至目前，藍光集團仍為藍光發(fā)展第一大股東，其可實際支配的上市公司股份表決權(quán)能夠?qū)竟蓶|大會的決議產(chǎn)生重大影響。藍光集團仍在切實履行其控股股東的主體責任，積極推動自身及上市公司風險化解綜合工作，但由于其所持有公司股份處于凍結(jié)狀態(tài)，根據(jù)藍光集團的債務(wù)情況，后續(xù)存在司法拍賣的風險較大，不排除藍光集團持股比例進一步降低，導致公司控制權(quán)發(fā)生變更的風險。

不過，藍光發(fā)展也表示，公司仍將努力維持現(xiàn)有董事會和管理層的穩(wěn)定，以穩(wěn)經(jīng)營、保交付為重心，在公司內(nèi)部積極開展自救及管理提升工作，恢復(fù)公司正常經(jīng)營。藍光集團仍將積極與債權(quán)人進行協(xié)商，在上市公司風險化解的同時積極尋求自身解決途徑，降低上市公司控制權(quán)變更風險。

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封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝