每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 廖丹    

近期，一小貸公司進(jìn)入清算階段并告知借款人不用還錢的消息震驚市場。日前，網(wǎng)傳有借款人收到博民快易貸的短信，稱武漢市普羅米斯小額貸款有限公司（以下簡稱“武漢普羅米斯小貸”）進(jìn)入清算階段，截至2023年1月31日，自愿放棄顧客的全部債權(quán)。從此，顧客沒有還款義務(wù)，武漢普羅米斯小貸將在人民銀行征信系統(tǒng)上提交結(jié)清報告。

記者致電武漢普羅米斯小貸，公司相關(guān)人士確認(rèn)：“這短信我們發(fā)的。”

資料顯示，武漢市普羅米斯小貸是由邦民日本財務(wù)（香港）有限公司（以下簡稱“邦民日本財務(wù)”）在武漢成立的全資小額貸款有限公司，于2013年開始營業(yè)，以博民快易貸作為服務(wù)品牌。

值得注意的是，年初，已有多家地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布注銷小貸公司的公告。比如，1月9日，湖北省地方金融監(jiān)管局發(fā)布公開文件，注銷了43家“失聯(lián)”“空殼”不具備正常經(jīng)營能力的小貸公司。同月12日，遼寧省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《2021—2022年全省注銷業(yè)務(wù)資格小額貸款公司名單》，宣布106家小貸公司注銷小額貸款業(yè)務(wù)資格。

而以上，只是小額貸款行業(yè)的冰山一角，這個行業(yè)的“洗牌”還沒有結(jié)束。

全國小貸數(shù)據(jù)總覽：機(jī)構(gòu)跌破6000家

近日，央行發(fā)布了《2022年小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月末，全國共有小貸公司5958家，從業(yè)人員5.71萬人，實(shí)收資本7634.05億元，貸款余額9085.85億元。

2022年小額貸款行業(yè)的日子過得怎么樣？從數(shù)據(jù)上看似乎有點(diǎn)緊巴。

對比2021年末小貸公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)，2022年機(jī)構(gòu)數(shù)量全年減少7.67%（2021年末為6453家），從業(yè)人員數(shù)全年減少10.53%，實(shí)收資本全年減少1.79%，貸款余額全年減少3.49%。

分地區(qū)來看的話，盡管“家家有本難念的經(jīng)”，但各地區(qū)的具體情況有所差異，也有個別地區(qū)實(shí)現(xiàn)了逆勢增長。

根據(jù)去年年末的數(shù)據(jù)，江蘇、廣東、河北、遼寧、廣西位居小貸公司數(shù)量Top5；而小貸公司貸款余額Top5則分別是重慶、廣東、江蘇、浙江、四川，其中重慶遙遙領(lǐng)先，接近2400億元，是第2名廣東的兩倍多。

去年全年大部分地區(qū)的小貸公司數(shù)量都在不同程度地減少，比如縮減最嚴(yán)重的新疆、貴州等地區(qū)，但北京、海南、西藏仍保持機(jī)構(gòu)數(shù)量不變。在貸款余額方面，福建、廣東、西藏、山東、吉林這5個地區(qū)在整體不景氣的情況下，實(shí)現(xiàn)了逆勢增長，其中福建的貸款余額增長幅度最大，接近15%增幅。

縱覽以上數(shù)據(jù)，2022年的小額貸款行業(yè)看起來并不景氣。不過回看行業(yè)的近十年發(fā)展，小貸公司們也有過“高光時刻”。

2013年至2015年，正逢小貸公司們的“春天”，無論是全國機(jī)構(gòu)數(shù)量，還是從業(yè)人員數(shù)量，均保持高增長態(tài)勢。

2015年是一個轉(zhuǎn)折年。當(dāng)年年末的小貸公司數(shù)量、從業(yè)人數(shù)均達(dá)到峰值，機(jī)構(gòu)數(shù)量8910家，從業(yè)人員數(shù)11.73萬人。此后這兩項數(shù)據(jù)開始逐年下滑。2022年末，全國小貸公司數(shù)量跌破6000家，從業(yè)人員數(shù)跌破6萬人，甚至不及十年前，也就是2012年末的水平。

全國的小貸公司新增貸款規(guī)模數(shù)據(jù)，也述說著同樣的故事。近十年累計全國小貸公司新增貸款超3000億元，而增加額主要集中在2013年和2014年，這兩年內(nèi)全國新增貸款約3500億元。而2015年及以后，小貸公司貸款余額增量則乏善可陳，甚至部分年度還略有下滑。

每經(jīng)記者的采訪實(shí)例，也印證了這一現(xiàn)狀。一位已從某小貸公司離職的人士在電話里告訴記者，“它現(xiàn)在應(yīng)該都是一些存量業(yè)務(wù)了。”

廈門的某小貸公司在接受記者電話采訪時表示，公司的貸款余額有下降。另一位西南地區(qū)某小貸公司的工作人員也在電話里說：“沒做新增業(yè)務(wù)了。”

快速發(fā)展之中 小貸公司問題開始顯露

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。其主要資金來源為股東繳納的資本、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。

對于小額貸款行業(yè)2015年前后的轉(zhuǎn)折，很多業(yè)內(nèi)人士感同身受。

四川省小額貸款公司協(xié)會工作人員在電話中告訴記者：“2014年~2015年那個時候，小貸公司特別多，2016年小貸公司蠻蕭條的，現(xiàn)在數(shù)量差不多減半了。”

談及背后的原因，對方表示：“當(dāng)時處于一個剛開放牌照沒多久，監(jiān)管沒那么嚴(yán)格，是一個擴(kuò)張比較厲害的時期。一旦監(jiān)管嚴(yán)格，再加上它本身的經(jīng)營不善，基本上就不行了。”

據(jù)了解，小貸公司是我國金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，對緩解“三農(nóng)”和中小企業(yè)資金短缺、引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸行為、推動就業(yè)等具有重要意義。回溯歷史，業(yè)內(nèi)認(rèn)為小貸公司的興起始于當(dāng)年的五?。ㄗ灾螀^(qū)）試點(diǎn)。

2005年，小額貸款公司試點(diǎn)工作率先在內(nèi)蒙古、山西、陜西、貴州、四川啟動，掀開了小貸行業(yè)歷史上非凡的一頁。2008年5月，原銀監(jiān)會與人民銀行發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，對小貸公司的設(shè)立與終止、資金來源與運(yùn)用、監(jiān)督管理等事項提出要求，小額貸款公司開始走上快速發(fā)展的軌道。2009年4月，原銀監(jiān)會發(fā)布了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，明確了小貸公司改制為村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入條件、程序和要求，進(jìn)一步激發(fā)了資本設(shè)立小貸公司的熱情。

在快速發(fā)展的過程中，小貸公司的問題也開始顯露。2011年，時任審計署太原特派辦處長的閆建軍，在其發(fā)表的署名文章《小額貸款公司路在何方？》中，總結(jié)了當(dāng)時小貸公司的發(fā)展特點(diǎn)：發(fā)展勢頭強(qiáng)勁；地區(qū)間發(fā)展不平衡；資金需求旺盛。他也一并指出了法律地位不明確、發(fā)展偏離政策目標(biāo)、監(jiān)管歸屬不清、制度建設(shè)滯后、合規(guī)經(jīng)營意識差等小貸公司發(fā)展中面臨的突出問題。

問題似乎還沒得到徹底解決，小貸公司便搭上互聯(lián)網(wǎng)金融的便車，進(jìn)入嶄新的發(fā)展階段。

2010年，阿里小貸的設(shè)立開啟了中國網(wǎng)絡(luò)小貸的序幕。不同于傳統(tǒng)小貸公司在展業(yè)范圍上受屬地限制，網(wǎng)絡(luò)小貸公司在經(jīng)批準(zhǔn)后，可以通過互聯(lián)網(wǎng)渠道跨省級行政區(qū)域開展業(yè)務(wù)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)口漸熱，以網(wǎng)絡(luò)小貸為代表的小貸公司規(guī)?？焖僭鲩L。2010年及以后，重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司、深圳市中融小額貸款有限公司、重慶星雨小額貸款有限公司、重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司、深圳市財付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司、重慶度小滿小額貸款有限公司等紛紛成立。

易觀分析金融行業(yè)高級咨詢顧問蘇筱芮接受每經(jīng)記者微信采訪時表示，2013年左右，小貸機(jī)構(gòu)迎來了整體行業(yè)的繁榮發(fā)展期，各地方政府為小貸機(jī)構(gòu)提供了較為寬松的環(huán)境，持鼓勵態(tài)度，此外還為小貸機(jī)構(gòu)拓寬融資渠道等提供便利，注冊小貸機(jī)構(gòu)的數(shù)量在上述背景下得到了快速提升。

行業(yè)巨變 誰改寫了小貸的故事結(jié)局？

不過，隨著以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺爆雷事件的出現(xiàn)，監(jiān)管開始逐步規(guī)范這個市場。2015年7月，人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，將網(wǎng)絡(luò)借貸分為個體網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款，并確立了網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工，落實(shí)了監(jiān)管責(zé)任，明確了業(yè)務(wù)邊界。此后，重慶、廣州、江蘇等網(wǎng)絡(luò)小貸活躍地區(qū)也開始陸續(xù)出臺了網(wǎng)絡(luò)小貸的相關(guān)文件。

2017年2月，原銀監(jiān)會提示了網(wǎng)絡(luò)小貸的風(fēng)險，稱在網(wǎng)絡(luò)小貸尚未出臺全國性的意見和辦法之前，希望各地能夠慎重批設(shè)。同年11月，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的通知》，直接叫停新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司。

而后，《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險專項整治實(shí)施方案》《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（業(yè)內(nèi)稱“網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)”）等文件陸續(xù)出臺，一步步將小額貸款行業(yè)的發(fā)展劃定在合規(guī)范圍內(nèi)。

其中，2020年11月由銀保監(jiān)會會同人民銀行等部門起草的網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)，明確了網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)的監(jiān)管體制、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍和基本規(guī)則，并對網(wǎng)絡(luò)小貸公司的控股股東、注冊資本、融資的杠桿率等提出要求。

“小貸行業(yè)在2015年左右面臨一個較大的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。”蘇筱芮認(rèn)為，主要還是監(jiān)管環(huán)境的趨嚴(yán)，被取消或停業(yè)整改的小貸公司大多集中在這附近，實(shí)際上是小貸行業(yè)發(fā)展歷史的一個縮影。

全國著名小微信貸專家、中國小微信貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新合作機(jī)制發(fā)起人嵇少峰在接受每經(jīng)記者電話采訪時表示，隨著對P2P、現(xiàn)金貸等互聯(lián)網(wǎng)金融的整治，大量機(jī)構(gòu)開始通過申辦互聯(lián)網(wǎng)小貸對自己的業(yè)務(wù)進(jìn)行合法化改造，但同時也將數(shù)據(jù)安全、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等問題帶進(jìn)了小貸行業(yè)，特別是以多家科技巨頭為代表的互聯(lián)網(wǎng)小貸種種創(chuàng)新和突破，帶來了杠桿率過高及可能的風(fēng)險外溢引起了監(jiān)管的關(guān)注，監(jiān)管便加大了對互聯(lián)網(wǎng)小貸的全面規(guī)范和整治。

蘇筱芮告訴記者：“近年來，伴隨著行業(yè)整頓工作的持續(xù)，小貸行業(yè)的洗牌不斷加劇，既有被監(jiān)管清理出市場的，也有一些機(jī)構(gòu)因無法適應(yīng)當(dāng)下環(huán)境而主動退出市場，這些因素都導(dǎo)致了小貸公司的數(shù)量下降，同時也側(cè)面反映出小貸的生存門檻被不斷提升。”

招聯(lián)金融首席研究員董希淼也表示，全國小貸公司數(shù)量從2015年到2022年減少約三分之一，主要原因在于：一是監(jiān)管政策不斷完善，經(jīng)營不規(guī)范的小貸公司退出市場；二是市場競爭日趨激烈，小貸公司抱團(tuán)取暖，加快重組合并；三是部分小貸公司進(jìn)行深度轉(zhuǎn)型，申請新的金融資質(zhì)和機(jī)構(gòu)。

嚴(yán)監(jiān)管提高了行業(yè)的淘汰率，也增強(qiáng)了行業(yè)的抗風(fēng)險能力。四川省小額貸款公司協(xié)會在電話中告訴記者：“之前監(jiān)管收得緊，有些小貸公司在之前就已經(jīng)淘汰了，剩下的這些抵抗能力還可以，雖然有疫情，但是影響不是特別大，生存沒有問題。”

被問及疫情給業(yè)務(wù)帶來的影響，重慶市某小貸公司在電話表示：“還行。因為我們目前沒有新增業(yè)務(wù)，主要是存量業(yè)務(wù)的清收。”不過，如果借款人的經(jīng)濟(jì)狀況不佳，也會傳染至小貸公司。對方坦言：“客戶受疫情影響大，他們還不了錢，我們就收回不了貸款。”

行業(yè)演變大潮中 有的地區(qū)逆勢增長

如果分地區(qū)來看小額貸款行業(yè)的演變，就會發(fā)現(xiàn)每個地方都有自己的故事。各地區(qū)在行業(yè)演變的大潮中，有共性，也有獨(dú)特性。

從機(jī)構(gòu)數(shù)量上來看近十年的變化，雖然行業(yè)整體已切換至下滑階段，但江蘇、遼寧、河北等地區(qū)一直保持第一梯隊位置。其中，江蘇自2012年后穩(wěn)居全國第一名。廣東作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省，此前稍遜，但后勁兒十足，目前在小貸機(jī)構(gòu)數(shù)量上已經(jīng)躍居全國第二。

如果看小貸公司貸款余額的十年變化，廣東更占優(yōu)勢，近幾年已反超江蘇，躍居第二名。重慶、浙江、四川、山東、安徽等地的貸款余額也十分耀眼。

最引人矚目的當(dāng)屬重慶，十年過去，如今已經(jīng)穩(wěn)居榜首，以一個直轄市的小貸公司貸款余額，遠(yuǎn)超其他經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省。

重慶在小額貸款方面到底有多強(qiáng)？其去年年末貸款余額的全國占比就足以證明，目前已經(jīng)超過1/4。對此，很多業(yè)內(nèi)人士表示并不意外。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博在接受記者微信采訪時表示，重慶較早發(fā)放全國性的小貸牌照，讓重慶在小貸方面占據(jù)先機(jī)。

據(jù)悉，阿里巴巴旗下的小貸就落戶在重慶。此外，京東、百度、美團(tuán)等大型平臺型公司均選址重慶注冊網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司。

據(jù)相關(guān)人員透露，此前重慶市曾推出相應(yīng)的招商引資政策，吸引了大量網(wǎng)絡(luò)小貸公司。“好些年前了。后來因為各個地方互聯(lián)網(wǎng)貸款爆雷，都逐步萎縮，現(xiàn)在基本上都沒有這種渠道了。”

嵇少峰告訴記者：“跟重慶當(dāng)?shù)氐睦砟钣嘘P(guān)，認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新方面，互聯(lián)網(wǎng)小貸是一個突破口，所以大力鼓勵和吸引巨頭到重慶設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)小貸。在這之后，由于重慶的生態(tài)相對來說比其他地區(qū)要好，監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)小貸的理解力較強(qiáng)，所以延續(xù)了下來，很多機(jī)構(gòu)仍愿意到重慶去設(shè)立。”

“現(xiàn)在由于監(jiān)管合規(guī)要求，這些互聯(lián)網(wǎng)小貸開始增資，而增資帶來的資金不可能閑置，大量投放之后，導(dǎo)致重慶的小貸余額進(jìn)一步增長。”嵇少峰補(bǔ)充。

除了重慶，內(nèi)蒙古的小貸行業(yè)演變也引人注目。與重慶截然不同的是，內(nèi)蒙古曾經(jīng)在小額貸款公司數(shù)量、貸款余額均位居全國Top5，如今逐漸回落至全國中下游水平。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，此前內(nèi)蒙古在小額貸款試點(diǎn)上比較積極，是最早試點(diǎn)的省份之一，機(jī)構(gòu)數(shù)量和貸款余額一度攀升至全國前幾名。此后內(nèi)蒙古當(dāng)?shù)氐男≠J公司業(yè)績就開始下降，股東的積極性也打了折扣，業(yè)務(wù)增量開始放緩。

“事后回溯的話，有兩個主要原因：一是，當(dāng)時小貸公司的股東抱有幻想，認(rèn)為將來可能發(fā)展成銀行牌照。二是，當(dāng)時的小貸公司，經(jīng)營管理不規(guī)范，甚至部分悄悄地吸收公眾存款，和一些當(dāng)?shù)氐母呃J糾扯在一起。它們放款的風(fēng)控能力也明顯不足，但當(dāng)時經(jīng)濟(jì)形勢相對較好，風(fēng)險沒有暴露。前幾年，內(nèi)蒙古經(jīng)歷了和全國一樣的小額貸款行業(yè)整頓規(guī)范的過程，有些小貸公司就注銷了。”這位業(yè)內(nèi)人士坦言。

不同于多數(shù)地區(qū)在小貸公司數(shù)量上經(jīng)歷了明顯的起落，廣西則屬于“溫和派”。2015年達(dá)到機(jī)構(gòu)數(shù)量的峰值后，一直保持相對平穩(wěn)的狀態(tài)。

歷經(jīng)多年發(fā)展 小貸未來將往何方？

“歷經(jīng)十年發(fā)展，小貸行業(yè)在發(fā)展中出現(xiàn)了一些異化，一些機(jī)構(gòu)偏離了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心。”蘇筱芮認(rèn)為，近年來，各地金融監(jiān)管部門以“刮骨療毒”之勢持續(xù)整頓小貸行業(yè)，采取了責(zé)令停業(yè)、取消試點(diǎn)資格等措施，其目的在于剔除小貸行業(yè)的“沉疴舊疾”，使小貸行業(yè)的整體發(fā)展提質(zhì)增效，此外，也有部分小貸機(jī)構(gòu)受宏觀環(huán)境與轉(zhuǎn)型不及時等影響，無法適應(yīng)當(dāng)下市場環(huán)境選擇主動退出，在上述因素的共同作用下，小貸行業(yè)處于深度洗牌期。 在全國小貸行業(yè)整頓的過程中，一些潛在的現(xiàn)象也值得注意。

每經(jīng)記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2015年之后，小額貸款行業(yè)的機(jī)構(gòu)平均從業(yè)人數(shù)（從業(yè)人員數(shù)／機(jī)構(gòu)數(shù)量）在減少，而機(jī)構(gòu)平均貸款余額（貸款余額／機(jī)構(gòu)數(shù)量）在增加。蘇筱芮認(rèn)為，這一方面表明隨著小貸行業(yè)的不斷出清，留存下來的小貸機(jī)構(gòu)實(shí)力在持續(xù)增強(qiáng)；另一方面，人員的減少也可能是因為小貸公司數(shù)字化手段的提升。

“盡管小貸所處的環(huán)境略顯嚴(yán)苛，但近期也有行業(yè)相關(guān)利好，例如海南為符合條件的小貸機(jī)構(gòu)頒發(fā)經(jīng)營資質(zhì)，一方面表明此前的清理整頓工作已取得階段性成效，另一方面也反映出擁有經(jīng)營能力、堅守合規(guī)底線的小貸機(jī)構(gòu)具有較大的發(fā)展空間。”蘇筱芮表示。

嵇少峰則認(rèn)為，小貸行業(yè)在數(shù)據(jù)方面的表現(xiàn)與實(shí)際狀況可能存在背離。“真正要分析整個小貸行業(yè)的狀態(tài)，建議把互聯(lián)網(wǎng)小貸和傳統(tǒng)小貸區(qū)分開來，這兩種類型的公司在產(chǎn)品特點(diǎn)、機(jī)構(gòu)特質(zhì)、人員配備等方面差異巨大，往往幾家大型互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的資產(chǎn)和貸款余額的變化，就會讓整個行業(yè)數(shù)據(jù)失真。如果把互聯(lián)網(wǎng)小貸的數(shù)據(jù)剔除之后，實(shí)際上傳統(tǒng)小貸的貸款余額將下降得更加厲害。”

“但是，這并不代表小貸行業(yè)沒有未來。隨著未來經(jīng)濟(jì)景氣度的恢復(fù)，社會資本仍會再次進(jìn)入這一行業(yè)，畢竟除了銀行以外，小貸是相對容易獲得的合法信貸牌照，互聯(lián)網(wǎng)和金融科技也會逐步提升行業(yè)技術(shù)、戰(zhàn)術(shù)能力。”嵇少峰如是說。

走完這十年，小貸行業(yè)將如何走向未來？蘇筱芮認(rèn)為，后續(xù)，小貸行業(yè)的發(fā)展仍將延續(xù)分化之勢，建議相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)立足初心，充分挖掘小微企業(yè)、普惠金融的資金需求，提升服務(wù)能力與科技水平，打造自身的差異化、特色化業(yè)務(wù)。

董希淼也告訴記者：“小貸公司應(yīng)堅持‘小額、分散’原則，面向廣大小微企業(yè)和農(nóng)戶、個體工商戶提供信貸服務(wù)，著力擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，在多層次信貸體系中發(fā)揮積極作用，助力普惠金融發(fā)展。”