每經(jīng)編輯 楊建    

NO.1  北京時間2月18日凌晨，美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指漲0.39%，上周累計下跌0.13%；納指跌0.58%，上周累計上漲0.59%；標普500指數(shù)跌0.27%，上周累計下跌0.28%。汽車制造、食品板塊漲幅居前，熱門科技股漲跌不一，卡拉沃養(yǎng)殖漲超4%，特斯拉、美國食品控股漲超3%，Lucid Group漲超2%，英偉達跌超2%，微軟、谷歌跌逾1%。

NO.2  熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌3.14%，上周累跌1.08%。知乎跌超8%，富途控股、微博跌超5%，百度跌超4%，愛奇藝、嗶哩嗶哩、拼多多、唯品會、騰訊音樂跌超3%，阿里巴巴、理想汽車、京東、網(wǎng)易跌超2%，小鵬汽車跌超1%，滿幫小幅下跌。

NO.3  WTI 原油期貨收跌2.74%，報76.34美元/桶，本周累跌4.24%；布倫特原油期貨收跌2.51%，報83.00美元/桶，本周累跌4.27%。COMEX 4月黃金期貨收跌0.1%，報1850.20美元/盎司。

NO.4  消息面，當?shù)貢r間2月17日，美國勞工部公布數(shù)據(jù)顯示，美國1月進口價格指數(shù)環(huán)比下降0.2%，出口價格指數(shù)環(huán)比上升0.8%。

NO.5  歐股主要指數(shù)收盤普跌，德國DAX30指數(shù)跌0.34%，英國富時100指數(shù)跌0.14%，法國CAC40指數(shù)跌0.25%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.53%。

NO.1  2月17日，2023中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展座談會暨中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會新春茶話會在京召開。百度李彥宏、滴滴程維、搜狐張朝陽、騰訊馬化騰、網(wǎng)易丁磊、小米雷軍等企業(yè)負責人參加會議。工業(yè)和信息化部副部長張云明出席座談會并講話。會議強調(diào)，加快數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展、促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合的重要部署，全行業(yè)要堅持穩(wěn)中求進，促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合。系統(tǒng)推進5G、千兆光網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心建設升級，推動6G、人工智能、量子計算等關鍵核心技術、基礎前沿技術加速突破。

點評：ChatGPT使得AIGC關注度顯著提升，這些技術的應用背后離不開龐大的算力支撐。去年以來，幾大國內(nèi)ICT廠商加速布局高性能、高算力服務器和交換機產(chǎn)品線，順應算力升級趨勢，國內(nèi)市場份額持續(xù)提升。AI對于高速率、大帶寬的網(wǎng)絡需求，也將加快高速率光模塊產(chǎn)品出貨及CPO、硅光等新技術的應用。概念股包括銳捷網(wǎng)絡，新易盛，博創(chuàng)科技等。

NO.2  ChatGPT的突然走紅令大量用戶在近期涌入其網(wǎng)站，其用戶數(shù)也在短短兩個月內(nèi)破億，成為史上活躍用戶破億速度最快的軟件之一，使得AIGC——人工智能生成內(nèi)容，再一次引發(fā)公眾關注。2月18日，微軟表示，在必應聊天機器人多次失控幾天后，公司將對其人工智能實施一些對話限制。在發(fā)現(xiàn)必應存在侮辱用戶、欺騙用戶、操縱用戶情感等行為之后，與其聊天將被限制在每天50個問題，每個問題5條回復。

點評：目前已發(fā)現(xiàn)ChatGPT存在局限性，如基于知識產(chǎn)權、版權限制，專業(yè)報道內(nèi)容不夠；應對重復性問題的能力不足等。在長文本生成、視頻生成、融入世界知識等方面，還需更好的建模方法；通過加大模型參數(shù)增強AI能力，其訓練和推理成本高昂，需要探索更經(jīng)濟、有效的性能改進途徑。此外，隱私保護問題備受關注，目前相關應用的隱私保護還未設立清晰邊界，相關法律也需進一步厘清完善。概念股包括中文在線，數(shù)碼視訊，美亞柏科等。

NO.3  2月8號，“東數(shù)西算”工程全面啟動一周年之際，發(fā)改委高技術司負責同志帶隊赴長三角國家算力樞紐浙江省嘉善縣起步區(qū)調(diào)研，并召開“東數(shù)西算”國家算力樞紐工作推進會。2月9日，發(fā)改委高技術司負責同志帶隊赴浙江省調(diào)研數(shù)據(jù)要素發(fā)展情況，推進落實“數(shù)據(jù)二十條”，了解數(shù)據(jù)要素高質(zhì)量供給、流通交易、開發(fā)應用、安全治理等方面的實踐經(jīng)驗和存在問題，并召開數(shù)據(jù)要素企業(yè)座談會。

點評：　Chat GPT 成為 A 股市場最閃耀的明星，這個人工智能的分支不僅在海外資本市場大放異彩，也成為A股各路資金追逐的目標，Chat GPT掀起的這股風，不僅讓互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供者和自然語言搜索成為短期熱點，也讓人工智能背后的支撐產(chǎn)業(yè)如信創(chuàng)、算力和芯片等站到了前臺，目前不宜再去追逐單純的Chat GPT題材，而應該關注更實際的數(shù)據(jù)中心算力等領域。概念股包括中青寶，首都在線，順網(wǎng)科技等。

NO.4  三星正在開發(fā)與ChatGPT相關的超大型AI用“定制款新一代存儲器”，隨著ChatGPT等大型人工智能模型掀起全球熱潮，三星存儲事業(yè)部內(nèi)的“運算新事業(yè)組”，正在開發(fā)與ChatGPT相關的超大型AI用“定制款新一代存儲器”。據(jù)悉，運算新事業(yè)組是存儲事業(yè)部中的先行事業(yè)開發(fā)組織，負責人為首席金鎮(zhèn)賢，此前該部門集中研發(fā)具運算能力的存儲處理器。PIM除了能存儲數(shù)據(jù)之外，也可以在存儲器內(nèi)對數(shù)據(jù)進行整合和運算，不僅可以提高數(shù)據(jù)處理效能，也可以大幅提升用電效率，非常適合用于AI領域。

點評：日前，ChatGPT的突然走紅令大量用戶在近期涌入其網(wǎng)站，其用戶數(shù)也在短短兩個月內(nèi)破億，成為史上活躍用戶破億速度最快的軟件之一。目前ChatGPT官網(wǎng)“已經(jīng)滿負荷”，實際應付的用戶需求可能更為龐大。人工智能的快速發(fā)展，帶來算力需求的成倍增長，ChatGPT炒作邏輯從軟件炒到硬件，尤其是高算力背后，儲存領域也是目前ChatGPT爆發(fā)式增長帶來的硬件投入的領域，概念股包括等北京君正，復旦微電，國芯科技。

NO.4  隨著3.8婦女節(jié)的臨近，各大電商3.8大促活動已“箭在弦上”。據(jù)行業(yè)網(wǎng)站透露，淘寶3.8大促活動將于2月20日開始招商，2月25日開啟預售，3月5日起進入正式進入售賣活動。2月16日，快手電商已于線上召開3.8節(jié)商家大會，今年快手38節(jié)商家大會的主題是 “春季上新，贏在開年”，活動周期從3月1日持續(xù)到3月8日，2月15日-3月7日為報名期。此外，京東3.8節(jié)大促預熱期也將于2月25日開啟。

點評：隨著經(jīng)濟持續(xù)復蘇，用戶消費需求持續(xù)好轉(zhuǎn)。尤其在剛剛過去的情人節(jié)，美妝領域市場迎來消費熱潮。相關數(shù)據(jù)顯示，在小紅書平臺，美妝類禮盒包攬聲量Top10，線下客流也預估達到近三年最高峰。3.8節(jié)是女性用戶購置換季美妝產(chǎn)品的黃金時期，作為3.8大促的熱門品類，美妝行業(yè)望迎來強催化。中金公司認為，前期12月-1月因春節(jié)錯期疫情影響淡季效應導致的數(shù)據(jù)低點已逐步消化，2月起行業(yè)數(shù)據(jù)有望迎來明顯回暖。此外3.8節(jié)點臨近，隨著龍頭公司積極備戰(zhàn)，市場此前對去年3.8美妝高基數(shù)的擔憂有所弱化，預期上行催化，板塊迎來上漲行情。概念股包括水羊股份，匯潔股份，上海家化等。

德馬科技(688360)：公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購買江蘇莫安迪科技股份有限公司100%股權。目前，交易相關的審計、評估工作尚未完成。德馬科技作為國內(nèi)物流裝備行業(yè)的主要企業(yè)之一，全面布局智能物流裝備產(chǎn)業(yè)鏈，莫安迪主營物流行業(yè)輸送分揀設備核心零部件業(yè)務，二者業(yè)務具有協(xié)同效應，可實現(xiàn)優(yōu)勢互補。德馬科技股票將于2月20日復牌。

蘇奧傳感(300507)：公司擬以現(xiàn)金收購翰昂系統(tǒng)株式會社持有的博耐爾汽車電氣系統(tǒng)有限公司37.5%的股權，最終交易對價1.61億元。博耐爾是一家集汽車空調(diào)系統(tǒng)和整車熱管理系統(tǒng)及其零部件的開發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售為一體的高新技術企業(yè)。

四川成渝(601107)：公司擬現(xiàn)金收購四川蓉城第二繞城高速公路開發(fā)有限責任公司100%股權，其中從蜀道高速收購蓉城二繞公司81%股權，從路橋集團收購19%股權。蓉城二繞公司合計100%股權的交易對價為59.03億元（含稅）。公司與蜀道高速、路橋集團均為蜀道集團控制的公司，路橋集團系四川路橋全資子公司。

葫蘆娃(605199)：公司擬收購江西榮興藥業(yè)有限公司（簡稱“江西榮興”）51%的股權。江西榮興是專業(yè)的醫(yī)藥原料藥、高品質(zhì)醫(yī)藥化工中間體生廠商，若完成此次收購，將有助于公司布局上游原料藥中間體業(yè)務。

春立醫(yī)療(688236)：公司擬以1100萬元受讓徐林峰、陳協(xié)合計持有的舒捷醫(yī)療科技（蘇州）有限公司60.25%股權，在此基礎上向舒捷醫(yī)療增資650萬元，認購舒捷醫(yī)療新增注冊資本650萬元。轉(zhuǎn)讓股權及增資完成后，舒捷醫(yī)療注冊資本增至2650萬元，公司持有舒捷醫(yī)療70%的股權。公司擬通過此次收購及增資，開展醫(yī)療手術動力裝置研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的新業(yè)務。

華民股份(300345)：公司擬與宣城經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂《年產(chǎn)10GW異質(zhì)結電池專用單晶硅片項目投資協(xié)議書》，擬在安徽省宣城市經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)內(nèi)投資建設年產(chǎn)10GW異質(zhì)結電池專用單晶硅片項目，項目總投資額約10億元，其中固定資產(chǎn)投資約6億元。

特變電工(600089)：公司控股公司特變電工新疆新能源股份有限公司擬投建戶用分布式光伏項目，每年戶用分布式光伏項目裝機容量不超過1GW，實際投資金額根據(jù)具體的裝機容量確定，預計投資金額上限不超過40億元。

雙良節(jié)能(600481)：控股子公司江蘇雙良近日收到內(nèi)蒙古潤陽悅達新能源科技有限公司送達的中標通知書，確認江蘇雙良中標《內(nèi)蒙古潤陽硅料二期高純多晶硅項目還原爐及還原爐撬塊招標》及《內(nèi)蒙古潤陽硅料二期高純多晶硅項目電解制氫招標》項目，中標金額2.59億元，占公司2021年度營業(yè)收入比重為6.78%。

長安汽車(000625)：公司擬與重慶長安新能源汽車科技有限公司、寧德時代新能源科技股份有限公司共同出資設立電池合資公司。該合資公司注冊資本15億元，其中，公司出資2.85億元，持股比例19%；長安新能源出資4.5億元，持股比例30%；寧德時代出資7.65億元，持股比例51%。

粵水電(002060)：公司中標環(huán)北部灣廣東水資源配置工程施工B3標，中標價17.71億元。公司中標的B3標段位于輸水干線高州水庫至鶴地水庫交水口的中后段，計劃工期75個月。

精測電子(300567)：公司與江門市新會區(qū)會城街道辦事處簽訂項目投資合作協(xié)議書，擬在廣東省江門市新會區(qū)內(nèi)投建“新型智能制造產(chǎn)業(yè)園項目”。產(chǎn)業(yè)園總投資預計約30億元。

揚杰科技(300373)：公司擬以公開摘牌方式受讓湖南楚微半導體30%股權，受讓底價為2.94億元。目前楚微半導體已實現(xiàn)8寸線的規(guī)?；a(chǎn)，月產(chǎn)近2萬片，產(chǎn)能持續(xù)爬坡。