每經(jīng)記者 王硯丹    

每經(jīng)評(píng)論員 王硯丹

一直以來，非法證券活動(dòng)是困擾資本市場(chǎng)的頑疾。近日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布提示，近期有機(jī)構(gòu)謊稱為經(jīng)證監(jiān)會(huì)許可的合法機(jī)構(gòu)，以高額回報(bào)為誘餌，非法兜售或推薦金融產(chǎn)品，開展了諸如代理證券買賣、推薦股票基金期貨產(chǎn)品、舉辦炒股大賽等業(yè)務(wù)活動(dòng)。證監(jiān)會(huì)對(duì)此進(jìn)行了定性：“實(shí)為博取投資者信任實(shí)施不法行為。”

此次證監(jiān)會(huì)的提示透露出一個(gè)細(xì)節(jié)：不法機(jī)構(gòu)向投資者展示證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公示的某“合格境外投資者資格”批復(fù)截屏，假稱為該境外機(jī)構(gòu)員工而行騙。這種行徑不但手段卑鄙，還更容易使投資者誤信有官方背書而放松警惕。

事實(shí)上，近年來，隨著資本市場(chǎng)改革開放向縱深發(fā)展，海外知名投資者進(jìn)入A股市場(chǎng)成為大勢(shì)所趨。今年2月，證監(jiān)會(huì)公布史上最賺錢的對(duì)沖基金——CitadelLLC旗下公司城堡投資亞洲有限公司申請(qǐng)合格境外投資者資格，就引發(fā)了輿論熱議。

引入海外資金活水對(duì)A股市場(chǎng)未來長期發(fā)展具有重大意義。但筆者注意到，在此過程中，假借境外投資或境外投資者的名義成為不法分子新騙術(shù)之一。除了上述證監(jiān)會(huì)鄭重提示的假冒QFII外，2021年以來，海南金融監(jiān)管局、多地證監(jiān)局多次發(fā)文，就“莫桑比克國際證券交易所”的騙局進(jìn)行提示。這些所謂“莫桑比克國際證券交易所”的不法分子曾經(jīng)多次線下舉辦大型會(huì)議，以煽動(dòng)性話術(shù)吸引投資者入場(chǎng)，嚴(yán)重干擾正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序。

筆者認(rèn)為，出現(xiàn)這類情況，一大原因是由于在過去很長一段時(shí)間，A股處于相對(duì)閉塞的狀態(tài)，國內(nèi)投資者因此對(duì)海外投資機(jī)構(gòu)或海外市場(chǎng)關(guān)注較少，給了不法分子利用信息差鉆空子的可乘之機(jī)。而這也給監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)提了個(gè)醒：投資者保護(hù)、投資者教育雖然已是近年來金融機(jī)構(gòu)工作重點(diǎn)之一，但對(duì)一些新出問題的關(guān)注可能仍有滯后，需要進(jìn)一步改進(jìn)。

從目前筆者接觸的情況來看，金融機(jī)構(gòu)在投教內(nèi)容輸出方面，利用了抖音、微信、短視頻等多種形式，取得了較好效果。但有些金融機(jī)構(gòu)過分重視形式化，可能忽略了對(duì)一些新出問題、重點(diǎn)問題風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。

我國擁有全球規(guī)模最大、交易最活躍的投資者群體。根據(jù)中登公司最新數(shù)據(jù)，截至2023年1月，我國投資者數(shù)量已達(dá)到2.12億，其中個(gè)人投資者占絕大部分。維護(hù)投資者合法權(quán)益，既是關(guān)系億萬百姓利益的民生工程，也是確保資本市場(chǎng)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)性工程。

3·15消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)日即將到來。近年來，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)3月也都組織開展了3·15投資者保護(hù)主題教育活動(dòng)，說明在資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的背景下，投資者保護(hù)與消費(fèi)者保護(hù)處于同等重要的地位。全面注冊(cè)制已正式啟動(dòng)，資本市場(chǎng)未來發(fā)展將更加多元化，而投資者保護(hù)依然任重道遠(yuǎn)。