每經(jīng)編輯 孫志成 蓋源源    

3月14日上午10時(shí)，民生證券的34.71億股股權(quán)正式在京東拍賣平臺(tái)開始拍賣，起拍價(jià)約為58.65億元，加價(jià)幅度為2000萬元，需交保證金5億元。

從京東法拍平臺(tái)來看，總共有3位買家報(bào)名。3月13日，浙商證券、東吳證券同時(shí)公告稱，擬參與競拍民生證券上述股權(quán)。而隨著拍賣結(jié)束，第三位買家的身份也最終揭曉。

超37萬人次圍觀

最終成交價(jià)91.05億元

截至3月15日13時(shí)左右，最終經(jīng)歷162次競拍，民生證券的34.71億股股權(quán)終于落槌，最終成交價(jià)為91.05億元，由買家 (164026489) 成功競得，而據(jù)京東拍賣平臺(tái)顯示，這位買家是無錫市國聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司。

本次拍賣熱度飆升，累計(jì)延時(shí)共157次，拍賣平臺(tái)圍觀人數(shù)接超37萬人次。

京東拍賣網(wǎng)站信息顯示，經(jīng)公開競價(jià)，競買人無錫市國聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司，企業(yè)資質(zhì)相關(guān)編號(hào)****095K，京東賬戶：G****P，競買代碼：164026489，在京東網(wǎng)拍平臺(tái)以最高應(yīng)價(jià)競得本拍賣標(biāo)的“民生證券股份有限公司347066.67萬股股權(quán)”，拍賣成交價(jià)為：人民幣9105426723.00元（玖拾壹億零伍佰肆拾貳萬陸仟柒佰貳拾叁圓整），請(qǐng)按照《競買公告》、《競買須知》要求，及時(shí)辦理拍賣成交余款繳納以及相關(guān)手續(xù)。拍賣標(biāo)的最終成交以山東省濟(jì)南市中級(jí)人民法院出具的法院裁定為準(zhǔn)。

據(jù)2022年三季報(bào)顯示，無錫市國聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司是國聯(lián)證券的第一大股東，持股比例19.21%。

國聯(lián)證券一直在探索外延式并購的發(fā)展路徑，被業(yè)內(nèi)稱為“小中信”。除了擬收購中融基金75.5%股權(quán)外，國聯(lián)證券2020年曾計(jì)劃吸收合并投行業(yè)務(wù)出色的國金證券，彼時(shí)國聯(lián)證券資產(chǎn)規(guī)模約為369億元，國金證券資產(chǎn)規(guī)模654億元，這次收購也被媒體稱為“以小并大”。

值得注意的是，國聯(lián)證券并未像東吳證券和浙商證券一樣發(fā)布公告稱擬參與此次競拍。

此前，對(duì)于參與競拍理由，東吳證券表示，本次交易將有助于提升公司整體規(guī)模，整合客戶資源，提升業(yè)務(wù)收入和市占率，進(jìn)一步提高公司的行業(yè)影響力和市場競爭力，有利于公司和投資者利益。

浙商證券則表示，公司參與本次競拍旨在進(jìn)一步提高證券業(yè)務(wù)的影響力和資源整合能力，提升公司的市場競爭力和盈利能力，有利于公司和投資者利益。本次交易完成后預(yù)計(jì)不會(huì)新增關(guān)聯(lián)交易，不涉及同業(yè)競爭。

浙商證券還稱，如競得民生證券股份后，公司將成為民生證券的主要股東，但本次交易尚需通過經(jīng)營者集中審查，并需經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

15日午后，國聯(lián)證券大幅拉升，沖擊漲停，東吳證券也小幅走高，財(cái)達(dá)證券、哈投股份、信達(dá)證券、東興證券、方正證券等跟漲。

事起泛海控股和煙臺(tái)山高合同糾紛

而作為此次競拍的主角，民生證券成立于1986年，注冊(cè)資本為114.56億元，官網(wǎng)顯示，民生證券當(dāng)前共有46位股東，其中，第一大股東為泛海控股，持股數(shù)達(dá)35.55億股，持股31.03%。也就是說，若本次競拍順利結(jié)束，民生證券也將正式易主。

經(jīng)營業(yè)績方面，據(jù)民生證券在3月9日發(fā)布的公開發(fā)行公司債券募集說明書顯示，2022年度，民生證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入25.32億元，同比下降46.42%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.11億元，同比下降82.75%。民生證券表示，公司自2019-2021年度營業(yè)收入及凈利潤持續(xù)增長，2022年主要是受到國際經(jīng)濟(jì)形勢動(dòng)蕩、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力及疫情沖擊影響，證券市場波動(dòng)較大，公司金融資產(chǎn)投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益同比減少所致。

在2022年度的各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)中，民生證券投行業(yè)務(wù)頗為亮眼。上述公告提及，2022年度其累計(jì)過會(huì)IPO項(xiàng)目26個(gè)，過會(huì)家數(shù)位居行業(yè)第6位；累計(jì)發(fā)行上市IPO項(xiàng)目16個(gè)，上市家數(shù)位居行業(yè)第8名。

民生證券股權(quán)遭到拍賣的原因，則與其股東泛?？毓勺庸疚錆h中央商務(wù)區(qū)股份有限公司與煙臺(tái)山高弘灝投資中心涉及的合同糾紛有關(guān)。3月13日，泛?？毓膳兜脑V訟進(jìn)展公告顯示，其于2022年3月28日收到《執(zhí)行通知書》，前期濟(jì)南中院在訴訟過程中對(duì)公司持有的民生證券35億股股份進(jìn)行凍結(jié)。2023年2月2日，泛?？毓墒盏健秷?zhí)行裁定書》和《拍賣通知》，濟(jì)南中院決定拍賣泛?？毓沙钟械拿裆C券34.71億股股權(quán)。

事實(shí)上，針對(duì)此次拍賣，泛?？毓稍岢鰣?zhí)行異議申請(qǐng)及復(fù)議申請(qǐng)，但未獲得相關(guān)法院支持。3月8日，泛?？毓啥鼗貜?fù)投資者時(shí)表示，民生證券為泛?？毓芍匾鹑谫Y產(chǎn)，泛?？毓蓪⒃诤戏ê弦?guī)的前提下，爭取以更優(yōu)資產(chǎn)處置方案獲取各方理解支持。另據(jù)上述訴訟進(jìn)展公告顯示，2023年3月10日，泛?？毓蛇€收到濟(jì)南中院送達(dá)的法律文書，案外人北京獅王資產(chǎn)管理向濟(jì)南中院提出案外人異議，申請(qǐng)法院中止對(duì)登記在泛?？毓擅碌拿裆C券2億股股權(quán)的執(zhí)行。

編輯|孫志成?蓋源源

校對(duì)|程鵬

封面圖片自視覺中國

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