每經(jīng)編輯 李澤東

最新消息，據(jù)CNBC3月20日報道，沙特國家銀行在瑞士信貸投資上虧損超過10億美元！

圖片來源：CNBC官網(wǎng)

此前消息，當?shù)貢r間3月15日，瑞信最大股東沙特國家銀行主席Ammar Al Khudairy在接受采訪時明確表示絕對不會向瑞信提供更多援助。

歐洲市場方面，3月20日，德國DAX30指數(shù)、意大利富時MIB指數(shù)轉(zhuǎn)漲，此前均一度跌超2%。歐洲斯托克50指數(shù)、法國CAC指數(shù)、英國富時100指數(shù)亦轉(zhuǎn)漲。銀行股跌幅收窄，德意志銀行跌4%，此前一度跌超10%，德國商業(yè)銀行、渣打銀行跌幅收窄至4%以內(nèi)，然而，瑞士信貸仍跌超60%。

美股盤前，瑞士信貸跌超57%。而剛剛收購瑞信的瑞銀，盤前跌近6%。

瑞銀30億瑞郎收購瑞信 盤前雙雙大跌

據(jù)證券時報報道，趕在周一開盤前，在瑞士政府撮合下瑞士銀行宣布收購瑞士信貸，以30億瑞郎（32.5億美元）的價格。這是資本上市場罕見的現(xiàn)象，收購者和被收購者都在下跌，也就是說雙方股東都沒感覺到從這宗收購中得到好處。其中瑞士信貸一度跌近60%，瑞銀一度跌超12%。

瑞士信貸大跌應(yīng)在意料之中，主要是因為30億瑞郎的收購價格，和上一個交易日收盤價相差巨大，瑞士信貸上一個交易日市值為79.22億美元。大跌六成后，市值不到32億美元，和收購價30億瑞郎相近。

據(jù)悉，瑞士信貸成立于1856年，有167年歷史，總部設(shè)在瑞士蘇黎世，是全球第五大財團，瑞士第二大銀行。2022年，入選《財富》世界500強排行榜，位列第494位。

公開資料顯示，2022年瑞士信貸總資產(chǎn)3.97萬億元，總負債3.63萬億元，其中存款1.74萬億元。

瑞信暴雷重新引爆投資者對歐美銀行體系穩(wěn)定性的擔憂，歐美股指大幅下挫，黃金和國債等避險資產(chǎn)上揚。

與此同時，由于對瑞信問題蔓延風險的擔憂加劇，歐洲金融業(yè)違約保險成本持續(xù)飆升。歐洲金融機構(gòu)CDS價格上升表明，投資者對銀行和其他金融機構(gòu)違約和評級下調(diào)的可能性正變得擔憂。這可能導(dǎo)致更加厭惡風險的投資環(huán)境，在歐洲央行收緊貨幣政策以抗擊通脹之際，這反過來可能限制信貸的可獲得性，并減緩經(jīng)濟增長。

圖片來源：彭博社

據(jù)了解，為了這次收購，瑞士政府付出了不少努力，主要體現(xiàn)在幫助瑞士信貸排除有毒資產(chǎn)，以及注入資金等方面。

稍早有媒體稱，瑞銀提議以10億美元的“超低報價”換股收購瑞信，幾乎將瑞信原股東清零，還需要瑞士央行的額外支持。而且，瑞銀要求收購協(xié)議增加一個重大不利影響的條款，一旦瑞銀自己的信用違約互換（CDS）利差跳升超過100個基點，則交易無效。

瑞信拒絕了瑞銀的上述方案，認為報價很低，而且傷害持有遞延股票的股東和員工。后來有媒體爆出收購價為20多億美元，因為瑞銀認為，瑞信的法律問題有卷土重來的風險，必須為此做好準備。

最終談判達成的收購價格30億瑞郎，已經(jīng)是多次博弈后提升的結(jié)果。

中東大股東決定“撒手不管”

當?shù)貢r間本周一（3月13日），也就是瑞信出現(xiàn)連續(xù)兩日大跌創(chuàng)歷史新低之前，投資理財暢銷書《富爸爸窮爸爸》的主要作者羅伯特·清崎就表示，因為美國債市正在崩潰，他預(yù)測下一個倒閉的銀行將是瑞士信貸。

值得注意的是，清崎曾于08年在接受媒體采訪時表示，雷曼兄弟將倒閉。后來，事實證明，清崎是正確的。他表示：“問題在于債券市場，多年前我預(yù)測雷曼兄弟的倒閉，現(xiàn)在我認為下一個要倒閉的銀行是瑞士信貸，因為債市正在崩潰。”

在連續(xù)兩年虧損、預(yù)計今年將再次出現(xiàn)嚴重虧損后，瑞信此前曾做出了大規(guī)模重組的艱難決定。然而，近期包括其2022年年報存在“重大缺陷”，以及美國硅谷銀行破產(chǎn)等一系列危機，使得瑞信的股價迅速走低。

北京時間3月15日，瑞信又迎來另一大負面消息——中東大股東已明確表態(tài)不會再投資。沙特國家銀行董事長Ammar Abdul Wahed Al Khudairy在金融行業(yè)會議間隙接受媒體采訪時表示，“絕對”不會向瑞信提供更多援助。他還說，絕對不會向瑞信提供進一步的流動性支持。

瑞信近年股價連續(xù)走低（圖片來源：彭博社）

去年10月，沙特國家銀行以14億瑞郎的價格收購了瑞信9.9%的股份，這也是瑞信當時42億美元融資的一部分，目的是為改善其投行業(yè)務(wù)的業(yè)績、解決一系列風險和合規(guī)問題的大規(guī)模戰(zhàn)略改革提供資金。

然而，沙特國家銀行這筆14億瑞郎的投資，在入股后的短短幾個月就蒸發(fā)了5億瑞郎。

另外，據(jù)財聯(lián)社報道，有“末日博士”之稱的魯比尼周三警告稱，該行可能因為規(guī)模太大而無法獲得救助。魯比尼表示，“從某些標準來看， 瑞信可能屬于太大而不能倒的銀行，但問題是它也可能太大而不能救”。其補充說，目前尚不清楚該行的監(jiān)管機構(gòu)是否有資源來實施救助。在最大投資者排除了增持股份的可能性后，魯比尼稱，瑞信面臨倒閉風險。“問題是他們能不能獲得注資，要是不能，那可能就要出事了”。

每日經(jīng)濟新聞綜合證券時報、每經(jīng)網(wǎng)、公開資料