每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

一、今日基金新聞速覽

1、公募基金積極布局北交所

近日，多家北交所公司披露2022年年報(bào)。記者發(fā)現(xiàn)，部分公司去年得到公募機(jī)構(gòu)的積極布局，多只公募基金產(chǎn)品出現(xiàn)在北交所公司的前十大股東名單中。業(yè)內(nèi)人士指出，北交所作為資本市場(chǎng)服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地，未來(lái)發(fā)展空間大，投資機(jī)會(huì)豐富，吸引了越來(lái)越多公募機(jī)構(gòu)前來(lái)布局。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

2、公募REITs資產(chǎn)拼圖持續(xù)延展

首批兩只新能源REITs于3月29日上市，為REITs市場(chǎng)帶來(lái)全新資產(chǎn)類型。同時(shí)，監(jiān)管部門相繼發(fā)文支持消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)行REITs，有望進(jìn)一步完善REITs大拼圖。一些公募基金加大了對(duì)百貨商場(chǎng)、旅游景區(qū)等資產(chǎn)的研判，試圖提前布局。（Via：上海證券報(bào)）

3、權(quán)益基金PK，“主動(dòng)”不敵“被動(dòng)”

伴隨大消費(fèi)、信創(chuàng)、人工智能和“中特估”等市場(chǎng)主線輪番“進(jìn)攻”，不少相關(guān)主題的被動(dòng)權(quán)益基金紛紛領(lǐng)跑全市場(chǎng)，而主動(dòng)權(quán)益基金對(duì)滬深300指數(shù)的超額收益卻不明顯?；鹑耸勘硎?，這主要受市場(chǎng)風(fēng)格及相關(guān)基金持倉(cāng)集中度所致，無(wú)論主動(dòng)或被動(dòng)權(quán)益基金，產(chǎn)品本身并無(wú)優(yōu)劣之分。（Via：中國(guó)證券報(bào)）

4、多只明星基金隱形重倉(cāng)股曝光

今日，傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值、馮明遠(yuǎn)管理的多只基金都披露了2022年報(bào)，這些基金的隱形重倉(cāng)股也浮出水面，其中睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值對(duì)于新宙邦、海吉亞醫(yī)療、博遷新材等個(gè)股的持股數(shù)都有增加。信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票對(duì)華陽(yáng)集團(tuán)、銀邦股份的持倉(cāng)數(shù)量，增加最為明顯。

5、社保和養(yǎng)老基金持倉(cāng)曝光

Choice數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)已披露的2022年上市公司年報(bào)，截至去年四季度末，82家公司前十大流通股股東名單出現(xiàn)了社?；鹕碛?。其中，社保基金對(duì)紫金礦業(yè)的持股數(shù)量最多，達(dá)到3億股。此外，社保基金對(duì)常熟銀行、釩鈦股份、中國(guó)廣核和中信銀行的持股數(shù)量均超過(guò)1億股。養(yǎng)老基金持有中興通訊4780.48萬(wàn)股，持股數(shù)量排名第一。此外，養(yǎng)老基金對(duì)新奧股份、中國(guó)巨石、泰和新材、昆藥股份、晨光生物等12只股票的持股數(shù)量也均超過(guò)1000萬(wàn)股。（Via：上海證券報(bào)）

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1、劉彥春：A股估值回升遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有到位

2022年，消費(fèi)板塊估值持續(xù)回調(diào)，劉彥春管理的基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)總體欠佳，其中，規(guī)模最大的景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)2022年凈值增長(zhǎng)率為-14.39%。劉彥春表示，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的不確定性已經(jīng)顯著降低，影響股票定價(jià)的最大風(fēng)險(xiǎn)逐步解除，權(quán)益市場(chǎng)估值水平將迎來(lái)持續(xù)修復(fù)，近期的估值回升遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有到位。（Via：證券時(shí)報(bào)）

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤

大盤全天沖高回落，三大指數(shù)漲跌不一，科創(chuàng)50指數(shù)午后沖高漲超2%。盤面上，CPO概念股全天強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，半導(dǎo)體板塊震蕩走強(qiáng)。

ETF方面，科創(chuàng)芯片、科創(chuàng)信息相關(guān)ETF漲超4%。

下跌方面，基建股走弱，多只基建相關(guān)ETF跌幅居前，其中基建50ETF跌逾2%。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

2022年底，AIGC走向萬(wàn)眾矚目的聚光燈之下，以超乎預(yù)期的成長(zhǎng)速度引爆各個(gè)行業(yè)的“科技革命”。

隨著AI在各行業(yè)滲透率的提升，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)幾何倍數(shù)增長(zhǎng)，終端的海量流量不斷催漲算力需求。IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年全球AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模為156億美元，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)211億美元；IDC預(yù)計(jì)2025年中國(guó)整體服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)424.7億美元。因此，作為算力載體，服務(wù)器出貨拉動(dòng)底層CPU等芯片需求廣闊。

點(diǎn)評(píng)：近期海內(nèi)外巨頭陸續(xù)發(fā)布AIGC產(chǎn)品，帶動(dòng)AI產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿绞袌?chǎng)廣泛關(guān)注，算力+存儲(chǔ)等AI底層核心重要性凸顯，有望催化半導(dǎo)體成長(zhǎng)。

這里，通過(guò)整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

景嘉微

隨著ChatGPT在全球范圍引發(fā)廣泛討論、用戶規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，或?qū)⒁I(lǐng)全球AI產(chǎn)業(yè)范式革命。ChatGPT強(qiáng)大的底層語(yǔ)言能力，來(lái)自AI大模型的加持，而大模型訓(xùn)練又需要使用大量算力資源，隨著國(guó)內(nèi)廠商相繼布局，或?qū)?dòng)國(guó)內(nèi)GPU算力需求高增長(zhǎng)。國(guó)產(chǎn)替代背景下，公司市場(chǎng)份額或?qū)⒊掷m(xù)提升，2023年收入高增長(zhǎng)可期。

龍芯中科

公司是國(guó)內(nèi)自主CPU引領(lǐng)者、自主生態(tài)構(gòu)建者，處于國(guó)內(nèi)通用處理器行業(yè)的領(lǐng)先地位，技術(shù)優(yōu)勢(shì)突出，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，受益于信創(chuàng)政策催化及算力需求升級(jí)驅(qū)動(dòng)，有望充分受益。

瀾起科技

公司研發(fā)的AI芯片采用近內(nèi)存計(jì)算架構(gòu)，主要用于解決AI計(jì)算在大數(shù)據(jù)吞吐下推理應(yīng)用場(chǎng)景中存在的CPU帶寬、性能瓶頸及GPU內(nèi)存容量瓶頸問(wèn)題，為客戶提供低延時(shí)、高效率的AI計(jì)算解決方案，其效果相當(dāng)于CPU的專用加速器。2022年底前，公司已如期完成工程樣片流片。未來(lái)，公司將受益于DDR5持續(xù)滲透和算力需求增加，有望領(lǐng)跑行業(yè)迎增長(zhǎng)紅利。

普冉股份

在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，公司采用SONOS工藝結(jié)構(gòu)40nm工藝節(jié)點(diǎn)以下的NORFlash全系列產(chǎn)品已經(jīng)成為量產(chǎn)交付主力，完成了50nm ETOXNORFlash產(chǎn)品中大容量系列的研發(fā)并成功量產(chǎn)?？春霉驹谥行∪萘看鎯?chǔ)芯片的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司向高附加值市場(chǎng)的產(chǎn)品布局戰(zhàn)略，具有成長(zhǎng)性。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡(jiǎn)稱：申萬(wàn)菱信數(shù)字產(chǎn)業(yè)股票型發(fā)起式

基金類型：股票型

基金經(jīng)理：梁國(guó)柱

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證TMT產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)收益率*75%+中證港股通綜合指數(shù)*10%+中證綜合債指數(shù)收益率*15%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

2.基金簡(jiǎn)稱：鵬揚(yáng)北證50成份指數(shù)

基金類型：指數(shù)型-股票

基金經(jīng)理：施紅俊

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：北證50成份指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

3.基金簡(jiǎn)稱：嘉實(shí)恒生消費(fèi)指數(shù)發(fā)起(QDII)

基金類型：QDII

基金經(jīng)理：劉珈吟

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：經(jīng)估值匯率調(diào)整后的恒生消費(fèi)指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

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