3月31日晚，中貝通信(SH603220，股價(jià)13.10元，市值44.06億元)就發(fā)行可轉(zhuǎn)債事宜回復(fù)上交所審核問(wèn)詢函?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中貝通信原計(jì)劃通過(guò)此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金不超過(guò)7.07億元(含7.07億元)，經(jīng)調(diào)整后，募集資金總額降為不超過(guò)5.17億元(含5.17億元)，調(diào)減金額為1.90億元。 中貝通信調(diào)減可轉(zhuǎn)債募集資金規(guī)模，主要系公司2018年IPO上市時(shí)募集資金6.63億元，變更用途后實(shí)際用于補(bǔ)充流動(dòng)資金金額為3.81億元，占募集資金總額比例達(dá)57.43%，因此本次募集資金總額調(diào)減1.82億元。此外，由于公司于本次發(fā)行相關(guān)董事會(huì)決議日前六個(gè)月起至反饋意見回復(fù)出具日之間新增財(cái)務(wù)性投資800萬(wàn)元，公司一并進(jìn)行了調(diào)減。 可轉(zhuǎn)債募資用于5G新基建業(yè)務(wù) 2018年，中貝通信通過(guò)IPO募集資金6.63億元，承諾使用3.53億元用于“總部及分支機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)項(xiàng)目”，但在2019年11月調(diào)減為1.42億元，具體原因包括購(gòu)買辦公室計(jì)劃變?yōu)樽赓U辦公室、調(diào)整分支機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)辦公面積等。 變更結(jié)余募集的資金2.11億元用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。當(dāng)時(shí)，中貝通信表示，此舉是為進(jìn)一步落實(shí)公司發(fā)展戰(zhàn)略的需要，緩解公司面臨的流動(dòng)資金壓力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。 但上述變更導(dǎo)致原計(jì)劃用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金金額1.70億元，實(shí)際使用3.81億元，占募集資金總額比例為57.43%。鑒于此，中貝通信調(diào)減了本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資金額1.82億元。 中貝通信本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金凈額將全部用于“中國(guó)移動(dòng)2022年至2023年通信工程施工服務(wù)集中采購(gòu)項(xiàng)目”，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資額11.12億元，包括設(shè)備安裝與傳輸管線兩類工程。 圖片來(lái)源：公告截圖 上述可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目屬于中貝通信主營(yíng)業(yè)務(wù)中“5G新基建”業(yè)務(wù)的重要組成部分。根據(jù)2023年3月披露的可轉(zhuǎn)債募集說(shuō)明書(申報(bào)稿)，2019年~2021年及2022年1-6月，5G新基建收入占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別達(dá)92.34%、89.08%、83.47%、78.28%。 值得一提的是，中貝通信客戶主要集中于三大電信運(yùn)營(yíng)商，尤其集中于中國(guó)移動(dòng)（SH600941，股價(jià)89.97元，市值19224.2億元）。2019年~2021年及2022年1-6月，公司向中國(guó)移動(dòng)銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為73.06%、62.91%、63.46%和58.32%。 不過(guò)2022年1-9月，中貝通信營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別同比下降4.45%、38.21%，主要原因系受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響，2021年1-9月公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)異常增長(zhǎng)，同時(shí)2022年公司通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)工程業(yè)務(wù)多次出現(xiàn)停工情況，公司的人員、設(shè)備等固定成本支出較大。與此同時(shí)，公司2022年資金壓力較大，新增銀行借款，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)費(fèi)用增加所致。 中貝通信稱，2023年，公司工程建設(shè)項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)全面復(fù)產(chǎn)復(fù)工。截至2023年3月23日，公司在手合同為51.38億元，較截至2022年9月30日在手合同繼續(xù)增長(zhǎng)，2023年公司經(jīng)營(yíng)指標(biāo)繼續(xù)發(fā)生不利變化的可能性較低。 布局智能交通和智慧能源業(yè)務(wù) 在發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金投入5G新基建業(yè)務(wù)的同時(shí)，中貝通信也計(jì)劃加大智能交通和智慧能源業(yè)務(wù)的投資。 2023年1月，中貝通信公告稱擬通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資方式獲得浙儲(chǔ)能源集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“浙儲(chǔ)能源”)不低于35%的股權(quán)。上述審核問(wèn)詢函回復(fù)顯示，2023年3月6日，中貝通信與浙儲(chǔ)能源簽訂《增資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬投資2.8億元，投資完成后公司將持有浙儲(chǔ)能源43%的股權(quán)。根據(jù)協(xié)議約定，公司有權(quán)選擇以同樣的估值，繼續(xù)增持浙儲(chǔ)能源30%的股權(quán)，截至本反饋回復(fù)之日，已投資0.86億元。 浙儲(chǔ)能源主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)閯?dòng)力電池系統(tǒng)和儲(chǔ)能系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、集成及制造。中貝通信表示，公司旨在通過(guò)本次戰(zhàn)略投資整合資源，構(gòu)建新能源動(dòng)力電池生產(chǎn)、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成和技術(shù)服務(wù)能力，完善公司智慧能源業(yè)務(wù)布局，為公司創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。 事實(shí)上，中貝通信自2020年起就實(shí)現(xiàn)向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，其中智慧城市與5G行業(yè)應(yīng)用收入增長(zhǎng)較快。2019年~2021年及2022年1-6月貢獻(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別達(dá)到7.55%、10.87%、14.56%、18.90%。 為落實(shí)公司智能交通發(fā)展戰(zhàn)略，自2021年起，中貝通信開始布局新能源共享電動(dòng)單車業(yè)務(wù)，屬于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)智慧城市板塊中的智慧出行領(lǐng)域。為加快共享電動(dòng)單車業(yè)務(wù)發(fā)展，中貝通信于2021年11月向上海謀和氫能源發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱“上海謀和”)投資4300萬(wàn)元，用于投放氫燃料自行車。 對(duì)于這一投資，中貝通信表示，在擴(kuò)大市場(chǎng)區(qū)域的同時(shí)，在氫能運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域提前布局，可一定程度上分散因技術(shù)更新導(dǎo)致的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，因上海謀和經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況不及預(yù)期，且未能如期取得其他地區(qū)共享電動(dòng)單車運(yùn)營(yíng)牌照，中貝通信于2022年11月與上海謀和簽訂《終止協(xié)議》，公司正在督促上海謀和返還上述投資款。 封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者劉國(guó)梅攝（資料圖）