每經(jīng)記者 吳澤鵬 孔澤思 經(jīng)編輯 楊 夏    

2021年度凈資產(chǎn)為負(fù)、營(yíng)收低于1億元，從財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，*ST文化（SZ300089，股價(jià)1.7元，市值8.18億元，即文化長(zhǎng)城）面臨著不小的退市風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)在1月30日的年度業(yè)績(jī)預(yù)告中，憑借上億元的債務(wù)豁免，*ST文化歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益變?yōu)?10萬(wàn)元至600萬(wàn)元，看起來(lái)轉(zhuǎn)危為安。

值得注意的是，當(dāng)日的另一份公告中，由于債權(quán)人對(duì)*ST文化的重整申請(qǐng)未獲法院受理，一筆高達(dá)1.76億元的債務(wù)豁免未能實(shí)現(xiàn)。在獲悉此情況后，*ST文化依然在業(yè)績(jī)預(yù)告中將豁免收益算進(jìn)了2022年，影響了市場(chǎng)對(duì)其退市風(fēng)險(xiǎn)的判斷。4月17日午間，深交所也發(fā)出公告，公開譴責(zé)了*ST文化和兩名時(shí)任高管。

公司及時(shí)任高管被罰

1月30日，*ST文化披露了《2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告》，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為2.9億元至3.2億元，其中非經(jīng)常性損益對(duì)公司凈利潤(rùn)的影響約為3億元至4億元，主要系受債務(wù)豁免等事項(xiàng)影響。在債務(wù)豁免影響下，2022年末歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益預(yù)計(jì)為410萬(wàn)元至600萬(wàn)元。

但看似平常的業(yè)績(jī)預(yù)告之后，卻暗藏隱患。根據(jù)同日公告，由于債權(quán)人深圳市高新投集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱高新投）提出的重整申請(qǐng)未獲法院受理，高新投對(duì)*ST文化以1.76億元為限的債務(wù)豁免未能滿足生效條件。這是否會(huì)影響公司2022年度凈資產(chǎn)數(shù)額？

2023年2月6日，*ST文化在回復(fù)深交所關(guān)注函時(shí)確認(rèn)了這一事件。同時(shí)還表示，公司與新余智趣資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱新余智趣）、安卓易（北京）科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱安卓易）簽訂的債務(wù)豁免協(xié)議，也因豁免條件未達(dá)成而無(wú)法生效。剔除上述事項(xiàng)影響，*ST文化業(yè)績(jī)預(yù)告披露的凈資產(chǎn)將從410萬(wàn)元至600萬(wàn)元修正為-1.5億元至-1.48億元。

對(duì)此情況，深交所也高度關(guān)注。自從*ST文化1月30日披露2022年業(yè)績(jī)預(yù)告以來(lái)，圍繞債務(wù)豁免是否可以達(dá)成、預(yù)告準(zhǔn)確性等問(wèn)題，深交所至少已經(jīng)4次對(duì)公司下發(fā)關(guān)注函。

4月17日，深交所發(fā)布公告表示，*ST文化在業(yè)績(jī)預(yù)告披露時(shí)已經(jīng)知曉高新投、新余智趣、安卓易債務(wù)豁免所附條件在資產(chǎn)負(fù)債表日未能成就。在相關(guān)債務(wù)不滿足終止確認(rèn)條件的情形下，*ST文化在業(yè)績(jī)預(yù)告中仍然將上述債務(wù)豁免收益計(jì)入2022年度，導(dǎo)致*ST文化披露的《2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告》不準(zhǔn)確，相關(guān)信息涉及*ST文化是否存在強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)的判斷，對(duì)投資者決策具有重要影響。

深交所決定對(duì)*ST文化及時(shí)任代理董事長(zhǎng)周耀偉、時(shí)任總經(jīng)理、代理董事會(huì)秘書李曉光給予公開譴責(zé)的處分。

公司方面申辯未果

對(duì)于這個(gè)處分結(jié)果，*ST文化也曾做出了申辯。公司方面解釋道，*ST文化正繼續(xù)與高新投對(duì)接，不排除對(duì)協(xié)議生效條件作出補(bǔ)充約定或變更調(diào)整的可能，新余智趣、安卓易在2月初均已向*ST文化出具告知函表示，自愿對(duì)*ST文化相關(guān)債務(wù)進(jìn)行豁免。

*ST文化還表示，雖在具體測(cè)算數(shù)據(jù)時(shí)，由于理解上的差異，公司當(dāng)時(shí)未全面考慮法院不予受理高新投重整申請(qǐng)對(duì)相關(guān)債務(wù)豁免效力的影響。但公司及相關(guān)人員不存在違規(guī)的主觀故意，未歪曲事實(shí)，且業(yè)績(jī)預(yù)告及其后續(xù)調(diào)整情形也未達(dá)到“情節(jié)嚴(yán)重”的程度。

不過(guò)值得注意的是，*ST文化于1月30日晚間披露業(yè)績(jī)預(yù)告后，公司股價(jià)自業(yè)績(jī)預(yù)告披露當(dāng)天至2月6日上漲50.28%；而在2月6日晚間承認(rèn)債務(wù)豁免未達(dá)成后，股價(jià)又在2月7日和8日累計(jì)下跌12.65%。

從股價(jià)走向來(lái)看，如此情形為什么不算“情節(jié)嚴(yán)重”，以及之后*ST文化還會(huì)有哪些措施？4月17日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者帶著上述問(wèn)題致電公司，并按工作人員要求發(fā)送了電子郵件，但截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。

深交所也表示，業(yè)績(jī)預(yù)告披露完成后新余智趣、安卓易出具債務(wù)豁免告知函、*ST文化與高新投持續(xù)溝通等情況，并不改變*ST文化在業(yè)績(jī)預(yù)告披露時(shí)點(diǎn)未能謹(jǐn)慎、客觀、準(zhǔn)確披露這一情況，不影響業(yè)績(jī)預(yù)告信息披露不準(zhǔn)確這一違規(guī)事實(shí)認(rèn)定。而且深交所多次督促*ST文化進(jìn)行業(yè)績(jī)修正，但公司至今仍未及時(shí)修正。因此對(duì)其申辯理由不予采納。