每經(jīng)記者 文巧    每經(jīng)編輯 高涵    

從年初到現(xiàn)在，微軟和谷歌的競爭持續(xù)白熱化。當(dāng)?shù)貢r間4月25日，這兩家科技巨頭交出了截至今年3月31日最新一季的答卷。

整體來看，微軟和谷歌都交出了一份超出華爾街預(yù)期的財(cái)報(bào)，并較上一季度有所增長。微軟營收同比增長7%，其云業(yè)務(wù)和軟件銷售的增長抵消了PC相關(guān)軟件銷售的下滑；盡管谷歌母公司Alphabet由于數(shù)字廣告業(yè)務(wù)的停滯不前僅實(shí)現(xiàn)了3%的營收增長，但也超出預(yù)期，且谷歌云業(yè)務(wù)扭虧為盈。

在兩家巨頭的人工智能（AI）軍備競賽中，市場關(guān)注的焦點(diǎn)在于微軟是否搭乘ChatGPT的東風(fēng)實(shí)現(xiàn)了利潤的轉(zhuǎn)化，谷歌被業(yè)界所擔(dān)憂的廣告業(yè)務(wù)是否抵擋住了對手的攻擊？從這次的財(cái)報(bào)中，我們能略窺一二。

對比來看，微軟全面超出預(yù)期，這一次又跑贏了谷歌。盡管谷歌在關(guān)鍵業(yè)務(wù)上表現(xiàn)不俗，但在微軟和OpenAI的夾擊之下，谷歌搜索面臨的危機(jī)也在財(cái)報(bào)中體現(xiàn)出來。從市場反應(yīng)來看，微軟周二盤后一度大漲10%，Alphabet盤后一度拉升5%后又回落。

微軟營收全面超預(yù)期，AI助推智能云服務(wù)增長27%

微軟發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，該公司2023財(cái)年第三財(cái)季營收為528.57億美元，超出分析師預(yù)期的510.2億美元，與上年同期的493.6億美元相比增長7%；該公司當(dāng)季凈利潤為182.99億美元，與上年同期的凈利潤167.28億美元相比增長9%。據(jù)CNBC報(bào)道，從分項(xiàng)業(yè)務(wù)來看，微軟在本季度的營收也都超出了市場預(yù)期。

圖片來源：CNBC

從營收構(gòu)成來看，微軟大部分銷售額仍然主要來自軟件銷售和云計(jì)算服務(wù)。在ChatGPT引領(lǐng)的AI浪潮的助推之下，微軟智能云服務(wù)在本季度實(shí)現(xiàn)了不俗的增長。

財(cái)報(bào)顯示，包括Azure公共云、企業(yè)服務(wù)、SQL Server和Windows Server在內(nèi)的微軟智能云業(yè)務(wù)部門的收入為220.8 億美元，同比增長16%。其中，Azure公共云服務(wù)的營收同比增長27%，雖然相較前幾個季度有所放緩，但仍高于市場預(yù)期。

另外，包括Dynamics、LinkedIn和Office在內(nèi)的生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程部門的表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。財(cái)報(bào)顯示，微軟生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程部門收入達(dá)175.2億美元，同比增長11%。

值得一提的是，鑒于個人計(jì)算機(jī)（PC）銷售連續(xù)幾個季度下滑，業(yè)界預(yù)期微軟的Windows業(yè)務(wù)將大受打擊。然而財(cái)報(bào)顯示，微軟的Windows相關(guān)銷售額下降都在預(yù)期之中：PC業(yè)務(wù)營收同比下降9%、Windows系統(tǒng)營收同比下降28%，降幅也都小于上個季度。除此之外，Windows商業(yè)產(chǎn)品及相關(guān)云服務(wù)實(shí)現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，同比增長14%。

在ChatGPT火爆全球之際，今年2月份，微軟順勢推出了新版必應(yīng)。一個關(guān)注的焦點(diǎn)是，新版必應(yīng)是否實(shí)現(xiàn)了收入和利潤的增長？

實(shí)際上，財(cái)報(bào)顯示，必應(yīng)和廣告收入的增速跟上季度的10%持平。盡管微軟對AI的投入還未實(shí)際轉(zhuǎn)化成營收和利潤， AI帶來的用戶增長是清晰可見的。

微軟CEO納德拉表示，Teams通訊應(yīng)用程序在本季度每月有超過3億活躍用戶，Bing的日活用戶也已經(jīng)突破1億。而用戶對收入貢獻(xiàn)的增長也幫助該公司的Office 365收入增長14%。

整體來看，微軟此次交出了一份遠(yuǎn)超預(yù)期的答卷，市場反應(yīng)就是最好的答案。在微軟財(cái)報(bào)發(fā)布后，該公司股價(jià)在盤后一度拉升10%。今年以來，該公司股價(jià)已經(jīng)上漲約15%。

圖片來源：谷歌財(cái)經(jīng)

谷歌亦超預(yù)期，云業(yè)務(wù)扭虧為盈，但搜索仍承壓

據(jù)谷歌母公司Alphabet公布的今年第一季度財(cái)報(bào)，該公司一季度營收697.87億美元，同比增長3%，較去年四季度1%的同比增速有所加快，分析師預(yù)期同比增長1.4%至689.9億美元；一季度營業(yè)利潤同比下降13.3%至174.2億美元，較四季度同比下降17%有所緩和，分析師預(yù)期同比下降19.4%至161.9億美元。

圖片來源：CNBC

從營收構(gòu)成來看，Alphabet的主要銷售額來自谷歌服務(wù)和谷歌云服務(wù)。財(cái)報(bào)顯示，一季度谷歌服務(wù)營收619.6億美元，同比增長約8%；谷歌服務(wù)的營業(yè)利潤為217.37億美元，同比下滑約1.1%。

AI軍備競賽如火如荼，云服務(wù)是所有科技巨頭視為重點(diǎn)的業(yè)務(wù)。財(cái)報(bào)顯示，被谷歌視為下一個增長引擎的谷歌云業(yè)務(wù)保持兩位數(shù)增長勢頭，當(dāng)季營收74.56億美元，同比增長28%。值得注意的是，在這一季度，谷歌云成功扭虧為盈，當(dāng)季錄得營業(yè)利潤1.91億美元，去年同期營業(yè)虧損7.06億美元。

此外，今年一季度，盡管谷歌廣告總收入繼續(xù)下滑，但降幅較上一季度明顯放緩。財(cái)報(bào)顯示，谷歌一季度廣告營收同比下降0.2%至545.5億美元，分析師預(yù)期同比下降1.6%至537.9億美元。

廣告業(yè)務(wù)的止跌和云業(yè)務(wù)扭虧為盈是谷歌業(yè)績的關(guān)鍵支撐。雖然兩大關(guān)鍵業(yè)務(wù)都表現(xiàn)不錯，谷歌總體也交出了一份優(yōu)于預(yù)期的財(cái)報(bào)，但該公司當(dāng)前所面臨的挑戰(zhàn)在財(cái)報(bào)中也顯現(xiàn)出來。在老對手微軟攜大熱應(yīng)用ChatGPT的AI技術(shù)發(fā)起挑戰(zhàn)之際，華爾街普遍預(yù)期谷歌搜索正面臨“前所未有的危機(jī)”。

財(cái)報(bào)顯示，谷歌搜索營收同比增長1.87%至403.59億美元。然而，去年和前年谷歌搜索業(yè)務(wù)的同期增幅分別高達(dá)24.28%和30.11%。此外，前述提到的谷歌云服務(wù)營收增速也低于去年四季度的32%，連續(xù)兩個季度增長放緩。

另外，一季度YouTube的廣告營收同比下降近2.6%至66.9億美元，已經(jīng)連續(xù)第三個季度下滑。而包括Waymo在內(nèi)的其他業(yè)務(wù)（Other bets）在一季度營收2.88億美元，遠(yuǎn)低于一年前的4.4億美元，虧損更是擴(kuò)大至于12億美元。

周二收盤跌2%的Alphabet股價(jià)在盤后跳漲，一度拉漲約5%后又回落。但今年以來，Alphabet股價(jià)漲幅超過17%。

圖片來源：谷歌財(cái)經(jīng)

AI之戰(zhàn)遠(yuǎn)未停息，微軟、谷歌均欲加大投資

AI與科技巨頭的云服務(wù)和搜索業(yè)務(wù)都息息相關(guān)。在財(cái)報(bào)會議中，微軟和谷歌也都反復(fù)強(qiáng)調(diào)了公司未來的AI戰(zhàn)略和規(guī)劃。

在微軟的電話會上，納德拉表示微軟將是為下一代AI進(jìn)行創(chuàng)新的首選平臺，并且有將Microsoft 365人工智能服務(wù)Copilot進(jìn)行商業(yè)變現(xiàn)的計(jì)劃，不管是從消費(fèi)層面，還是平均訂閱定價(jià)方面。

微軟CFO艾米•胡德也表示微軟接下來會加大云基礎(chǔ)設(shè)施，特別是與AI相關(guān)的投資，并且在消費(fèi)者業(yè)務(wù)方面如Windows的活躍設(shè)備數(shù)量、Edge和游戲業(yè)務(wù)等不斷提升市場份額。

目前，微軟正在加緊將GPT向Office套件、必應(yīng)搜索業(yè)務(wù)中整合，這個過程中成本可能很高，但一旦成功之后，可能也會給微軟帶來全新的利潤增長點(diǎn)。據(jù)此前The Verge報(bào)道，在微軟對OpenAI的新一輪投資中，微軟將獲得OpenAI 75%的利潤份額，直到收回投資資金，之后微軟也將持有OpenAI 49%的股份。

本就占領(lǐng)高地的微軟不斷乘勝追擊，讓谷歌也不得不迎頭緊追。谷歌CEO皮查伊表示，谷歌推出Bard實(shí)際上是作為搜索業(yè)務(wù)的補(bǔ)充產(chǎn)品，未來也會將語言模型更多地引入搜索業(yè)務(wù)之中。

谷歌CFO露絲•波拉特也透露，AI是公司的發(fā)展基石，未來將繼續(xù)對AI進(jìn)行投資。預(yù)計(jì)在今年第二季度，谷歌的資本支出將有所提高，且后續(xù)全年都會有所增加。

上周谷歌公布將谷歌大腦和DeepMind合并，專注于人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)。據(jù)《紐約時報(bào)》最新報(bào)道，谷歌正在開發(fā)AI搜索功能，代號為“Magi”，并可能在下個月首次推出，并在秋季推出更多功能。

封面圖片來源：視覺中國